У вівторок провідні біржові індикатори Західної Європи демонструють позитивну динаміку після тривалого падіння напередодні. Попри це, інвестори продовжують обговорювати перспективи рецесії глобальної економіки та аналізують жорсткі рішення щодо грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи США та інших світових регуляторів.
Отже, до моменту написання матеріалу зведений показник провідних компаній Європи STOXX Europe 600 виріс на 1,16% – до 393,25 пункту.
Французький CAC 40 набрав 0,73%, німецький DAX збільшився на 0,68%, а британський FTSE 100 піднявся на 0,11%.
За підсумками трьох минулих торгових сесій британський фондовий індикатор просів на 3%, німецький втратив 4,3%, а французький – 4,4%.
Лідери зростання та падіння
Вартість цінних паперів італійської компанії Nexi Spa, що спеціалізується на платежах, зросла на 6,8%. Напередодні її керівництво повідомило про те, що очікує отримати вільний грошовий потік у розмірі 2,8 млрд євро в період з 2023 по 2025 роки. Отримані кошти будуть спрямовані на укладення угод M&A та зворотний викуп акцій.
Котирування німецької енергетичної компанії Uniper SE злетіли на 10,6%.
Ринкова капіталізація швейцарської мережі онлайн-аптек Zur Rose Group AG піднялася на 6,7%.
Ціна акцій британської Admiral Group PLC, що спеціалізується на автострахуванні, знизилася на 6%.
Вартість цінних паперів провідного банку Кіпру Bank of Cyprus Holdings обвалилася на 10%. Напередодні в ЗМІ з'явилася інформація про те, що фонд прямих інвестицій LSF XI Investments LLC не планує покращувати пропозиції про покупку банку.
Настрої на ринку
У вівторок європейські інвестори продовжують аналізувати опубліковані минулого тижня підсумки вересневого засідання Федеральної резервної системи США з грошово-кредитної політики. Учасники ринку побоюються рецесії як у всьому світі, так і в Європі зокрема після яструбиних рішень американського регулятора.
Так, у середу Центробанк США збільшив діапазон ключової ставки на 75 базисних пунктів – до найвищого з 2008 року рівня – 3-3,25%.
ФРС також знизила прогнози валового внутрішнього продукту США і підвищила оцінки інфляції та безробіття на 2022-2023 роки. Крім того, представники американського Центробанку заявили про те, що продовжать скорочувати запаси скарбничих та іпотечних цінних паперів, а також агентського боргу. Свіжі новини від Федрезерву США дали інвесторам уявлення про подальші перспективи відсоткової ставки в умовах перманентного зростання рівня інфляції.
Нагадаємо, в березні 2022 року Федрезерв США вже підвищив ключову ставку на 25 базисних пунктів, у травні – на 50, а в червні – на 75.
Крім того, в кінці минулого тижня Банк Англії підвищив облікову ставку на 0,5 відсоткового пункту, що стало сьомим збільшенням показника поспіль.
В рамках вересневого засідання британський регулятор також скоригував свої подальші кроки в грошово-кредитній політиці з урахуванням заходів нового уряду щодо обмеження цін на енергоресурси.
Нагадаємо, на серпневій зустрічі представники Банку Англії прогнозували, що інфляція в країні досягне пікового значення в 13,3% до кінця 2022 року, після чого Великобританія зануриться в рецесію і не вийде з неї до початку 2024 року.
У четвер Центробанк Швейцарії оголосив про збільшення відсоткової ставки на 75 базисних пунктів – до 0,5% річних. Вересневе підвищення ставки стало другим поспіль: у червні вона була збільшена на 50 базисних пунктів – до мінус 0,25% річних. За підсумками серпня рівень інфляції у Швейцарії виявився на максимальній за останні тридцять років позначці ‒ 3,5% в річному вираженні.
Нагадаємо, раніше в рамках вересневого засідання Європейський центральний банк збільшив базову ставку за кредитами до 1,25% річних, ставку за депозитами – до 0,75%, А ставку за маржинальними кредитами – до 1,5%. При цьому підвищення облікової ставки відразу на 0,75 відсоткового пункту відбулося вперше за всю історію.
Крім того, члени Центробанку відзначили, що регулятор має намір продовжити підняття ставки в рамках майбутніх засідань. Так, голова ЄЦБ Крістін Лагард заявила, що подальші темпи збільшення відсоткових ставок будуть залежати від вступників статистичних даних.
Таким чином, рішення світових центробанків щодо монетарної політики у вересні 2022 року виявилися одними з найагресивніших за останнє покоління.
Додатковим приводом для занепокоєння інвесторів стали також повідомлення про проблеми роботи газопроводу «Північний потік». В останні місяці перспективи зниження постачань енергоресурсів до Європи є однією з ключових причин перманентного посилення економічної кризи в регіоні.
У вівторок учасники фондового ринку Європи уважно стежать за курсом британського фунта і держоблігацій. Напередодні валюта Великобританії в парі з американським доларом оновила історичний мінімум. Тим часом прибутковість 10-річних британських держпаперів в ході торгів зросла до максимуму з 2008 року ‒ 4,246% річних. Причиною таких гучних антирекордів стало очікування податкових послаблень у Великобританії.
Так, на минулому тижні новий міністр фінансів країни квазі Квартенг оголосив про значне зниження податків, яке торкнеться фізичних і юридичних осіб та підвищить дефіцит бюджету у 2022 фінансовому році більш ніж на 70 млрд фунтів.
Підсумки торгів напередодні
У понеділок Європейські біржові індикатори закрилися в червоній зоні.
Так, зведений показник провідних компаній Європи STOXX Europe 600 впав на 0,42% – до 388,75 пункту.
Французький CAC 40 знизився на 0,24%, німецький DAX втратив 0,46%, і лише британський FTSE 100 виріс на символічні 0,03%.
Вартість цінних паперів британської фінансової компанії Virgin Money UK PLC обвалилася на 6,7%.
Котирування німецького енергетичного гіганта Uniper SE злетіли на 22,7%.
У понеділок вранці дослідницька організація IFO повідомила про те, що у поточному місяці рівень довіри бізнесменів до економіки Німеччини просів до 84,3 пункту з серпневих 88,6 пункту. При цьому вересневий показник став мінімальним з травня 2020 року. До речі, ринок прогнозував зниження довіри бізнесменів до економіки Німеччини лише до 87 пунктів.
Додатковим фактором тиску на фондовий ринок Європи в понеділок стали також слабкі підсумки останньої торгової сесії на фондовому ринку США. Так, в п'ятницю індекс the Dow Jones Industrial Average обвалився на 1,62%, S&P 500 просів на 1,72%, а NASDAQ Composite – на 1,8%.
У центрі уваги інвесторів напередодні також були вибори в Італії. Так, у понеділок Демократична партія Італії визнала поразку на дострокових виборах до парламенту, що відбулися в неділю.
Після оголошення офіційних результатів обробки 10% бюлетенів лідером виборів стала коаліція чотирьох правих партій, яка набрала 44% голосів. Максимальні результати були зафіксовані у партії «Брати Італії».