Американська валюта продовжує зміцнюватися по відношенню до ключових світових валют, особливо європейської. Остання наполегливо бореться з ослабленням, але сили нерівні. Євро періодично просідає, поступаючись долару, який черпає впевненість із макростатистики, що надихає, за рівнем ділової активності в США.
Згідно з дослідженням ділової активності в американській сфері послуг, проведеному Інститутом управління поставками, у серпні було зафіксовано певне зростання завдяки появі нових замовлень та збільшенню зайнятості. В останній місяць літа ділова активність у секторі послуг США набрала обертів у порівнянні з липнем. У результаті індекс PMI для сфери послуг ISM збільшився до 56,9 пунктів з колишніх 56,7 пунктів. Цей показник перевищив очікування ринку на 55,5 пункту. За звітний період індекс цін трохи знизився (з 72,3 пунктів до 71,5 пунктів), а індекс зайнятості відновився з 49,1 пунктів до 50,2 пунктів. За оцінками аналітиків, у серпні зайнятість трохи покращала, незважаючи на обмежений ринок праці в США. На цьому фоні швидко злетів індекс долара (на 0,547%), посиливши позитивні настрої на ринку.
Американська валюта скористалася поточною ситуацією, розправивши крила і кинувшись до нових цінових вершин. Вранці у середу, 7 вересня, пара EUR/USD торгувалася по 0,9898, суттєво знизившись порівняно з показником початку тижня (0,9950–0,9960). На день раніше тандем знаходився поблизу 20-періодної SMA, а потім цей рівень перетворився на зону опору.
У результаті пара EUR/USD пережила низку втрат, відступивши від психологічно значущого рівня 0,9900 і вирушивши до недавнього мінімуму (0,9880). Експерти припускають, що протягом найближчих трьох місяців тандем торгуватиметься нижче за рівень паритету. Ситуація може змінитися лише в тому випадку, якщо європейська валюта вийде з тривалого тренда. Однак навіть за підвищення процентних ставок (на 75 б. п.) з боку ЄЦБ такий сценарій залишається під питанням.
За попередніми прогнозами, через 6 місяців пара EUR/USD продовжить курсувати близько 1,0200, а через рік торгуватиметься по 1,0600. Реалізація такого сценарію дозволить євро зміцнитися на 3-7%, упевнені аналітики. Нагадаємо, що за період 2022 року європейська валюта просіла на 13%, і це не межа.
Щодо американської валюти прогнози фахівців оптимістичніші. До кінця поточного року та на початку наступного грінбек збереже свою силу та наростить існуючий потенціал. Підтримку USD надають підйом процентних ставок у США та стрімке збільшення темпів зростання економіки. Крім цього, долар зберігає статус валюти-притулку, продовжуючи залучати інвесторів.
З початку цього року американська валюта подорожчала на 15% до інших валют, досягнувши нового 20-річного максимуму. Цей рекорд було зафіксовано у вівторок, 6 вересня. Грінбек продемонстрував зростання на тлі сильного звіту Інституту управління постачанням (ISM), в якому повідомлялося про збільшення активності у сфері послуг США. Вражаюча макростатистика стала підтвердженням того, що американська економіка далека від рецесії. Впевнені економічні показники США стали «паливом» для зростання прибутковості американських держоблігацій та надали додаткову підтримку USD.
На думку аналітиків, шляхом найменшого опору грінбеку залишається підвищувальна динаміка. Однак посиленню грінбеку можуть перешкодити серпневі дані щодо споживчих цін у США, публікація яких очікується наступного тижня. За попередніми розрахунками, вони вкажуть на початок уповільнення інфляції в Америці, зокрема зниження темпів зростання цін. При цьому базова інфляція може залишитися стійкішою, ніж очікувалося. Ситуація, що склалася, дасть фору долару і знизить шанси євро на відновлення. Проте експерти не виключають, що після 2022 року грінбек втратить левову частку своїх завоювань і посилено конкуруватиме з «європейцем» за місце під сонцем.
На даний час, на тлі зміцнення USD, інвестори розраховують на чергове підвищення ставки Федрезервом. У разі виходу досить сильних макроданих підвищення ставки на 75 б. п. практично гарантовано, вважають аналітики. На думку валютних стратегів банку Morgan Stanley, регулятор підніме ставки на вересневому засіданні, щоб знизити інфляцію та підтримати долар. Фахівці відзначають високі темпи зростання економіки і інфляцію, що постійно зростає, через яку Федрезерв змушений підвищувати ставки. З цим згоден Томас Баркін, президент ФРБ Річмонда, який вважає, що центробанку необхідно підняти відсоткові ставки «до рівня, який стримує економічну активність у США, і утримувати їх доти, доки нестримна інфляція не зменшиться».
Згідно з поточними даними, у вересні 72% аналітиків очікують на підвищення ставки ФРС на 75 б. п., яке може стати п'ятим з початку цього року. Увечері у середу, 7 вересня, очікується ще одна важлива подія – публікація «Бежової книги». У ній наводяться щомісячні коментарі американського регулятора щодо економічної ситуації в країні, які впливають на подальшу динаміку пари EUR/USD.