Два тижні стабілізації та пасивного накопичення монет BTC завершилися бичачим променадом до зони опору $22,3k. Згодом ціна вперлася у верхню межу поточного діапазону коливань та почала зниження. Станом на 12 липня актив знову пробив ключовий рівень підтримки $20k і продовжує знижуватися до області $19k. Зниження почалося у зв'язку з побоюваннями інвесторів про найближче майбутнє криптовалютної індустрії.
У середу ринки чекають публікації звітності щодо зростання індексу споживчих цін у США та інших країнах Європи. У зв'язку з цим торгова активність в мережі біткоїна стрімко знизилася до $24 мільярдів. Таке зниження є закономірним, якщо враховувати заяви представників ФРС в останні тижні. Ринок завмер в очікуванні подальшого посилення монетарної політики, що ще сильніше вдарить по ринках високоризикових активів та криптовалют. У зв'язку з цим активізувалися продавці, готові продавлювати ціну до нового локального дна.
Головним тривожним сигналом для індустрії є прогнозований рівень інфляції в районі 8,8%. Це означає збереження висхідної динаміки зростання споживчих цін, що негативно позначиться на всіх сферах життя та економіки. При цьому члени ФРС не сумніваються в тому, що підвищення ключової ставки ‒ єдиний дієвий механізм боротьби з інфляцією. Деякі чиновники з відомства не сумніваються, що ставку буде підвищено на 75 базисних пунктів. Нагадаємо, що саме таке агресивне підвищення ставки спровокувало найбільшу капітуляцію інвесторів за всю історію.
Однак тут хочеться зупинитися і спробувати розгледіти позитив. Цілком ймовірно, що ринки можуть готувати до локального відновлення на тлі завищених негативних очікувань. З одного боку, Пауелл зазначає, що інфляція може продовжити зростати, але водночас зазначає, що механізми ФРС дієві. Експерти JPMorgan також відзначають досягнення піку інфляції, та припускають, що далі рівень споживчих цін почне падати.
Однак аналітики прогнозують оновлення 40-річного рекорду інфляції станом на 13 липня. За останні три місяці ми побачили суттєві зміни в інвестиційній стратегії ринкових гравців та адаптацію до наявних умов. Ми маємо безліч суперечливих чинників, які можуть вказувати на те, що ФРС свідомо дає ринку підстави готуватися до зростання інфляції, щоб уникнути подій червня. Цілком ймовірно, що за підсумками поточного тижня ситуація виявиться більш сприятливою, ніж прогнози.
Водночас ми бачимо, що ринок готується до оновлення локального дна. Великі інвестори не діяли останні два тижні, що вказує на готовність купувати Bitcoin нижче $17k. Масла у вогонь додає опитування MLIV серед роздрібних та інституційних інвесторів, згідно з яким ринок готується до оновлення локального дна. З 950 опитаних понад 60% готуються відкуповувати BTC в районі $10k. також ми вкотре відзначаємо, що обсяги стейблкоїнів на біржах продовжують рости, що вказує на локальні продажі Bitcoin та відсутність покупок «китами».
Біткоїн вже торгується нижче $20k. Станом на 10:00 актив тримається в районі $19,7k і повільно рухається по насиченій зоні проторгівлі. На денному графіку ми побачили класичний помилковий пробій рівня $ 21,6k, після чого продавці перехопили ініціативу. Основні індикатори знизилися до нижньої межі бичачої зони, і, судячи з усього, найближчим часом нас може очікувати відскік або спроба вийти в консолідацію.
Аудиторія, що готова до висхідного руху, зросла за останні два тижні, а тому основна боротьба буде відбуватися в діапазоні $19-$19,6 k. Однак її може перервати статистика з інфляції, яка змусить біткоїн летіти до нового локального дна.