У жорстких макроекономічних і геополітичних умовах біткоїну вдалося зупинити падіння й почати консолідацію в рамках вузького діапазону $19k-$21k. Актив практично повністю очистився від позикового капіталу та спекулятивних інвесторів, що позитивно позначається на стабільності руху ціни. Це дозволяє Bitcoin здійснювати висхідні ривки, завдяки чому актив закріпився понад $20k і навіть зумів пройти важливий рівень опору $20,2k. Усі позитивні процеси проходять під час відносного затишшя фундаментальних факторів, які чинять ключовий вплив на рух ціни криптовалюти.
Крім локальних успіхів на денному графіку, біткоїн зміцнюється на фундаментальному фронті. Після масового розпродажу і рекордної фіксації збитків у червні, довгострокові інвестори відновили інтерес до BTC. Експерти Glassnode повідомляють, що на початку липня зафіксований найбільший в історії спостережень відтік монет Bitcoin з криптобірж. Підвищена увага інвесторів вказує на зростання інтересу до криптовалюти як високоприбуткового інструменту та потенційного засобу хеджування ризиків, коли ринок перейде в наступну стадію. На цьому тлі цілком можна очікувати поступового розриву кореляції з фондовими індексами, та встановлення співзалежності з золотом.
Однак ідилію біткоїна можуть порушити опубліковані результати засідання ФРС. Чиновники відомства озвучили низку негативних заяв, які можуть спровокувати нову хвилю паніки на ринку. Члени регуляторного органу повідомили, що бачать підвищений ризик прискореного зростання інфляції, а прогнози не відбивають реального стану справ. Іншими словами, ФРС розуміє, що на поточному етапі вжитих заходів для боротьби зі зростанням споживчих цін недостатньо. Тут можна зробити висновок, що Федрезерв психологічно налаштовує ринок на ще один стрибок інфляції. Можливо, ця теза була озвучена для того, щоб запобігти червневій ситуації, коли рівень інфляції оновив 40-річний максимум і перетворив ринок у безлад.
Крім цього, посадовці заявили, що на липневому засіданні триватиме агресивна монетарна політика. ФРС планує підняти ставку на 0,5%-0,75%. У разі якщо індекс споживчих цін виявиться вище рівня очікувань, немає сумнівів, що регулятор підніме ставку на 75 базисних пунктів. При цьому посадовці відзначили, що в майбутньому можлива ще більш жорстка політика щодо стримування інфляції. Враховуючи нещодавній виступ Пауелла, де були озвучені схожі тези, ринок підготувався до ситуації, що насувається, і негативні прогнози вже закладені в ціну активів.
ФРС вочевидь готує ринок до ймовірного зростання інфляції або збереження на рівні 8%. Судячи з нейтральної реакції, ринки чекатимуть статистики щодо інфляції перш ніж приймати рішення. Однак збереження курсу на підвищення ставки та серйозна загроза зростання індексу інфляції негативно вплинуть на майбутні переваги інвесторів. Цілком ймовірно, що нас чекає чергова хвиля продажів, спровокована негативними новинами, що може призвести до чергової кризи ліквідності на ринку та зниження інвестиційної активності.
Найважливішим у звіті ФРС є теза про те, що відомству не вдається взяти під контроль інфляцію в осяжній перспективі поточними методами. Це стане головним тригером для інвесторів бути обережними й дорожити капіталом. З огляду на це можна припустити, що інвестиційна активність на ринку криптовалют знизиться, а біткоїн зміцнить кореляцію з фондовими індексами. Ймовірно, в найближчому майбутньому варто очікувати зниження ціни BTC до рівня $19k, а при пробої цієї зони ціна ризикує піти на ретест локального дна на $17,7k.
Передвісником чергового важкого періоду в житті біткоїна стає індекс DXY. Показник встановив локальний максимум, досягнувши позначки 107. Це свідчить про те, що інвестори вже почали скуповувати USD та EUR, як основні засоби захисту від потрясінь у поточній ситуації. А як ми пам'ятаємо, біткоїн має зворотну кореляцію з цим індексом, а тому бикам варто готуватися до захисту ключових зон підтримки, щоб не піти на оновлення локального дна.