Біткоїн та ефір знаходяться в повній готовності для прориву своїх чергових річних мінімумів, які можуть принести багато болю вже великим гравцям, не кажучи вже про спекулянтів і про тих, хто торгує за допомогою маржинального забезпечення. Зовсім недавно на очі потрапило інтерв'ю Майкла Сейлора, який найближчим часом може втратити понад 1 мільярд інвестиційних коштів. Одного разу він вже втратив 6 мільярдів доларів у розпал бульбашки доткомів, тому нова поразка для нього буде лише дрібною неприємністю.
У 1999 році MicroStrategy, софтверна фірма Сейлора, зізналася, що завищувала свої доходи та помилково повідомляла про прибутки, коли насправді вона зазнала збитків. Це скоротило ринкову вартість MicroStrategy більше ніж на 11 мільярдів доларів за один день. Тепер, більше ніж через два десятиліття, MicroStrategy знову стикається з питаннями з приводу методів бухгалтерського обліку — цього разу у зв'язку зі ставкою на біткоїн на суму в 4 мільярди доларів.
Враховуючи, що вчора перша у світі криптовалюта ненадовго впала нижче 21 000 доларів – ключового рівня, на якому MicroStrategy зіткнеться з проблемами у вигляді маржинального забезпечення, що може змусити компанію ліквідувати свої активи в біткоїнів. Збиток може скласти понад 1 мільярд доларів.
Інвестувати в криптовалюти виявилося ризикованою грою, оскільки цифрові активи зараз активно рухаються в ногу з ринком акцій та іншими ризиковими активами, що падають на тлі побоювань з приводу циклу агресивного підвищення відсоткових ставок з боку Федеральної резервної системи.
Зараз на балансі MicroStrategy куплено криптовалюти на суму в 3,97 мільярда доларів. За даними компанії, станом на 31 березня у MicroStrategy було 129 218 біткоїнів, кожен з яких був куплений за середньою ціною 30 700 доларів. Оскільки біткоїн наразі торгується на рівні 21 200 доларів, це може призвести до нереалізованих збитків у розмірі понад 1 мільярд доларів.
Як я зазначав вище, компанія MicroStrategy тепер стикається з так званим "маржин-колом" - ситуацією, коли інвестору доводиться вкладати більше коштів, щоб уникнути збитків p угоди. Компанія вже взяла кредит у розмірі 205 мільйонів доларів у Silvergate, банку, що спеціалізується на криптографії, щоб продовжити покупку біткоїнів. Щоб забезпечити кредит, MicroStrategy розмістила частину своїх біткоїнів в якості застави.
Якщо біткоїн впаде нижче $21 000, компанія буде змушена зафіксувати збитки оскільки доведеться продати більшу частину своїх активів для задоволення заставних вимог. Поки незрозуміло, чи отримала MicroStrategy додаткові кошти для забезпечення кредиту чи ні.
На початку місяця Сейлор говорив про те, що у компанії більш ніж достатньо біткоїнів для покриття заставних вимог. Він додав, що криптовалюта повинна впасти до 3500 доларів, перш ніж їй буде потрібно додаткове забезпечення. На цей момент власник компанії поки не дав коментарів з приводу падіння біткоїнів нижче 21 000 доларів.
Щодо короткострокових перспектив, то очевидно, що охочих купувати навіть на поточних мінімумах просто немає. Для розвитку ініціативи з боку биків необхідні активні дії в районі $ 22 000, але перед цим потрібно постаратися повернутися вище ціни $21 700. Тільки закріплення вище цього діапазону швидко поверне торговий інструмент назад до $24 200, дозволивши трохи заспокоїти нерви інвесторам. Пробій рівня $ 20 700 і чергове закріплення нижче цього діапазону провалить торговий інструмент до мінімуму $19 200, а там і рукою сягнути до $18 500 і $17 600.
Щодо технічної картини ефіру
Відкуповувати дно ніхто не поспішає. Нещодавнє падіння ефіру знову повернуло інвесторам стан нервозності, адже торговий інструмент знаходився в одному кроці від пробою психологічної позначки в 1000 доларів. Говорити про вибудовування висхідної корекції можна буде лише після прориву $1 170, що швидко поверне ефір на $1 282, а там зовсім поруч і $ 1 406, що буде серйозною проблемою для трейдерів. Лише закріплення вище дозволить вибудувати висхідний тренд по торговому інструменту з перспективою поновлення максимумів в районі: $1 548 і $1 721. У разі збереження тиску на ETH, не виключені покупки в районі найближчої підтримки $ 1 072. Прорив цього діапазону буде приводом до нового краху ефіру і походу на $997. У такому разі раджу розраховувати на нові мінімуми :$ 925 і $876, де знову почнуть активно діяти великі гравці.