Протягом останнього місяця головна криптовалюта досягла кількох знакових для себе показників. Перший, позитивний, полягає в тому, що рівень волатильності активу досяг мінімальної позначки. Для високоризикового інструменту це важливий сигнал, що підвищує його інституційну привабливість. Другий показник негативний і полягає в зниженні торгових обсягів біткоїна на 30%. Ці факти взаємопов'язані та походять від впливу геополітичних подій та подальшої реакції на них контролюючих органів держав.
Зниження обсягів торгів пов'язане політикою ФРС щодо посилення ліквідності та згортання попередньої програми кількісного стимулювання. В результаті обсяги ліквідності на ринку зменшилися, ринок криптовалют почав переходити в спадний тренд, а інвестори переміщали свої капітали в більш перспективні галузі. Все це призвело до поступового зниження ціни без спроб покупців захистити важливі рубежі. Все це призвело до відсутності висхідних імпульсів, планомірного зниження та падіння інтересу нових інвесторів.
Завдяки цьому біткоїн позбувся роздрібних і короткострокових спекулятивних трейдерів, які в середині березня становили близько 18% від загального числа інвесторів. Волатильність активу почала падати та в графіках криптовалюти почали більш яскраво простежуватися конкретні тренди. З одного боку це добре, адже зниження волатильності були головною необхідністю для приходу великих інвесторів. Однак іронічно, що це сталося, коли актив виявився непотрібним в якості засобу оплати.
Ще однією важливою причиною зниження волатильності став активний етап накопичення криптовалюти. За відомостями CryptoQuant, обсяги монет BTC на біржах досягли мінімуму з 2018 року. Завдяки цьому не допускається додаткового тиску на котирування монети, а також зменшує вплив короткострокових трейдерів на Bitcoin.
У поточному положенні криптовалюти є свої плюси та мінуси, проте вже зовсім скоро це не буде настільки важливо. 4 травня стартує дводенне засідання ФРС, і є всі підстави вважати, що ключову ставку буде підвищено відразу на 50 базисних пунктів. Ринок вже готується до цього, про що свідчить накопичення обсягів стейблкоїнів та відсутність боротьби за важливі зони підтримки. Скоріш за все, ринок готується "ловити" головну криптовалюту в районі $32k-$35k. Протягом тижня після завершення засідання варто очікувати жорсткої просадки фондового і криптовалютних ринків.
Згодом варто очікувати низку схожих рішень від Центробанків європейських країн. Все це призведе до падіння біткоїна в діапазон $32k-$35k, де інвесторам знадобляться масивні обсяги стейблкоїнів. Однак навіть при такому розвитку подій є ймовірність подальшого падіння ціни. Це пов'язано із загальними настроями ринку, які багаторазово посиляться після зниження ціни в діапазон $32k-$35k. Нагадаємо, що понад 80% монет BTC перебували в прибутку, коли ціна була в районі $40k. Основною зоною покупок був діапазон $35k-$40k, тому є всі підстави вважати, що у перші тижні зростання обсягів торгів та волатильність зіграють проти котирувань BTC/USD.
Станом на 3 травня біткоїн на денному таймфреймі завершує формування патерну "бичачий клин". Ймовірно, що підвищення ставки вже закладено в ціну активу і результати засідання ринок зустріне спокійно. У цьому разі відбудеться бичачий вихід за межі діапазону в напрямку $40k. Однак куди більш вірогідний результат, при якому інвестори не очікують, що ставку буде підвищено відразу на 50 пунктів. В такому разі актив безперешкодно знижується в зону $32k-$35k. Технічні індикатори зберігають бічний напрямок руху, а MACD рухається нижче нульової позначки. Все це вказує на відсутність великих обсягів у покупців, а тому, найімовірніше, ціна продовжить спадний рух.