Австралійський долар продовжує свою переможну ходу: за 2,5 тижня пара aud/usd виросла майже на 400 пунктів, досягнувши позначки 0,7530, оновивши тим самим багатомісячний ціновий максимум. Востаннє оззі знаходився на цій висоті влітку минулого року, коли коронавірусна криза вкотре пішла на спад. Сьогодні на порядку денному зовсім інші проблеми вже геополітичного характеру. Тінь можливого глобального конфлікту слідує за трейдерами, визначаючи їх настрій та впливаючи на торговельні рішення. Будь-які просвіти в цьому контексті (навіть тимчасові) дозволяють ризиковим активам набирати обертів, за рахунок зниження антиризикових настроїв.
Враховуючи майже повний інформаційний вакуум, що утворився навколо переговорного процесу між Росією та Україною, фокус уваги ринку змістився на дещо інші фундаментальні фактори, також геополітичний характер. Як відомо, цього тижня у Брюсселі відбувся позачерговий саміт НАТО, на якому, зокрема, обговорювалася пропозиція Польщі щодо запровадження на територію України «миротворчого контингенту Північноатлантичного Альянсу». Москва відреагувала на цю пропозицію відповідним чином. Після цього було відзначено зростання антиризикових настроїв на валютному ринку. Напередодні саміту безпечний долар знову посилив свої позиції, а пара aud/usd призупинила своє зростання в очікуванні розв'язання цього питання. І хоча до цієї ідеї поляків багато експертів спочатку ставилися досить скептично, певна інтрига зберігалася. Зберігалася і напруга, яка дозволяла грінбеку тримати свої позиції по всьому ринку.
Проте за підсумками саміту Варшаву не підтримали у цьому питанні. Ключові учасники Альянсу (зокрема США та Німеччина) фактично дали зрозуміти, що не узгодять подібний сценарій. Генеральний секретар Єнс Столтенберг був більш прямолінійним, заявивши, що в Організації Північноатлантичного договору пропозиція Польщі щодо розміщення миротворчих сил на території України «не знайшла підтримки». На тлі цих висловлювань долар знову трохи просів, а ризикові валюти змогли перейти у контрнаступ. Доларові пари по-різному реагували на фундаментальне тло, що змінилося, проте основним бенефіціаром ситуації став австралієць.
Варто зазначити, що австралійський долар у парі з доларом, з одного боку, перебуває у тіні грінбека, але, з іншого боку, має всі підстави для свого самостійного плавання. Оззі отримує підтримку як з боку макроекономічних звітів, так і з боку Резервного банку Австралії, який останнім часом демонструє яструбиний настрій. Тому, як тільки американський долар дає добро, австралієць рветься у бій, оновлюючи нові цінові горизонти.
Нагадаю, що останні дані у сфері інфляції та ринку праці Австралії опинилися на боці оззі. Інфляція в 4 кварталі минулого року (свіжіших цифр поки що немає) зросла до 1,3%, здивувавши багатьох експертів та аналітиків (більшість з них очікували скромніше зростання – до 0,9-1,0%). Порадував інвесторів та австралійський ринок праці. Рівень безробіття у лютому залишився на позначці 4,2%. Навіть напередодні пандемії протягом багатьох місяців цей індикатор коливався в діапазоні 5,0%-5,4%. Іншими словами, безробіття в Австралії не тільки повернулося до докризових значень (причому значно випереджаючи терміни), а й позначилося на багаторічних мінімумах. Востаннє рівень безробіття був на цій позначці у липні 2008 року.
Примітно, що риторика глави РБА Філіпа Лоу також поступово змінюється у бік посилення. Раніше він запевняв, що Центробанк не посилюватиме монетарну політику, «поки що фактична інфляція стійко не обґрунтується в цільовому діапазоні 2-3%». Також він нарікав на слабке зростання рівня заробітних плат (щодо зростання інфляції).
Проте впродовж останніх тижнів він змінив свою думку. І хоча Лоу досі говорить про нестійкий характер інфляційного зростання, він все ж таки допускає варіант жорсткості монетарної політики вже в рамках поточного року.
Всі перераховані вище фундаментальні фактори штовхають австралійський долар вгору. Але лише за однієї умови – якщо американський долар «дозволяє» це зробити. Будь-який сплеск антиризикових настроїв тягне пару aud/usd вниз, хоча південні відкати тут можна розглядати через призму тимчасової корекції. Та проте – грінбек цілком здатний «обсмикнути» австралійця. Наприклад, сьогодні покупці пари відійшли від досягнутих максимумів та не змогли протестувати рівень опору 0,7550. Оззі відступив, реагуючи на коментарі глави делегації РФ під час переговорів Володимира Мединського. Він заявив, що позиції Росії та України «зближуються з другорядних питань, але з головних – тупцюють на місці». Такий сигнал дозволив безпечному долару знову посилити свої позиції. На цьому тлі ведмеді aud/usd відступили до основи 75 фігури.
І все ж таки, на мій погляд, австралієць у середньостроковій перспективі зможе в черговий раз виявити характер – принаймні, в контексті тестування найближчого рівня опору 0,7560 (верхня лінія індикатора Bollinger Bands на денному графіку). Адже за словами Мединського, переговори все одно продовжуються – черговий раунд відбудеться у суботу. Тому трейдери, найімовірніше, досить швидко «відіграють» останній фундаментальний фактор і знову перейдуть у наступ, підбираючись до позначки 0,7560. Трендові індикатори також говорять на користь лонгів: на таймфреймі D1 пара знаходиться між середньою та верхньою лініями індикатора Bollinger Bands, а також над усіма лініями індикатора Ichimoku, який сформував бичачий сигнал "Парад ліній".