Федеральна резервна система розпочала кампанію підвищення відсоткових ставок, яка повинна стати найагресивнішою з середини 2000-х років. Після вчорашнього засідання Комітету з відкритих ринків, голова ФРС Джером Пауелл запевнив, що боротьба з інфляцією не призведе до рецесії в економіці. Підвищивши ставки на чверть пункту вперше з 2018 року і сигналізуючи про ще шість підвищень цього року, Пауелл заявив журналістам, що інфляція занадто висока, ринок праці перегрітий, а стабільність цін тепер є найголовнішою метою для центрального банку.
«Під час сьогоднішнього засідання я побачив комітет, який гостро усвідомлює необхідність повернути економіку до цінової стабільності та сповнений рішучості використовувати наші інструменти саме для цього», – сказав Пауелл журналістам після дводенної зустрічі федерального комітету з відкритих ринків. «Американська економіка дуже сильна і має гарні можливості для проведення більш жорсткої грошово-кредитної політики». Нагадаю, що політики проголосували 8-1 за підвищення основної відсоткової ставки до цільового діапазону від 0,25% до 0,5% після двох років збереження вартості запозичень близько нуля.
У своїх заявах Пауелл неодноразово применшував ризик рецесії наголошуючи, що економіка дуже сильна, і все чого їй зараз не вистачає – стабільності цін. Також він зробив акцент на майже одноголосну підтримку з боку Комітету, який дуже серйозно ставиться до контролю над інфляцією і готовий підвищувати ставки ще швидше у разі такої необхідності.
Голова ФРС також звернув увагу на ринок праці заявивши, що економіка стрімко зросла в першому кварталі цього року, а роботодавці додали понад 1 мільйон робочих місць лише за перші два місяці. Однак сильний ринок праці негативним чином впливає на інфляцію, оскільки велика кількість вакансій дозволяє кваліфікованим кадрам шукати більш привабливі місця роботи, у зв'язку з чим роботодавцям доводиться підвищувати заробітні плати для залучення та утримання фахівців. Сильний попит серед населення також сприяв зростанню цін. Індекс споживчих цін вже виріс до 7,9% за рік. При цьому цільовий рівень інфляції становить всього 2%.
Як я зазначав вище, Пауелл ясно дав зрозуміти, що, якщо інфляція не почне знижуватися, а передумов для цього, як ви можете бачити, немає жодних – одні лише ціни на енергоносії зараз зводять всіх американців з розуму, комітет з політики почне підвищувати ставки більш агресивно. «Є невідповідність попиту та пропозиції, особливо на ринку праці, і це призводить до того, що заробітна плата зростає, що не відповідає меті по 2-відсоткової інфляції», – сказав Пауелл.
Щодо технічної картини пари EURUSD
Євро бики пробилися вище 1.1000 і зараз націлилися на 1.1060, що зберігає попит на торговий інструмент. Геополітична напруженість навколо Росії та України трохи ослабла, а засідання Федеральної резервної системи пройшло досить спокійно, що може призвести до подальшого зростання ризикових активів. Покупцям євро необхідно закріплення вище 1.1060, що дозволить продовжити корекцію до максимумів: 1.1120 і 1.1165. Зниження торгового інструменту зустрінуть активними покупками в районі 1.1020. Однак ключовим рівнем підтримки залишається область 1.0960.
Сьогодні у нас відбудеться засідання Банку Англії, на якому будуть ухвалені аналогічні рішення щодо посилення політики, що може призвести до нового зростання попиту на ризикові активи. Агресивна політика регулятора поверне попит на британський фунт, що дозволить досить добре відскочити парі GBPUSD від річних мінімумів, зафіксованих в момент розпалу військової спецоперації Росії на території України.
Щодо технічної картини пари GBPUSD
Покупці фунта проявили себе після недавнього великого падіння пари, і зараз зосереджені на опорі 1.3190. Повернення під контроль і цього діапазону дозволить розраховувати на більш потужну корекцію пари в район 1.3240 і 1.3275. Однак перспективи зростання обмежені майбутнім засідання Банку Англії, на якому буде оголошено про зміни в грошово-кредитній політиці. Як поводитиметься ринок в цій ситуації повна загадка, тому рекомендую зайняти вичікувальну позицію і пересидіти всю волатильність та невизначеність, очікувану найближчими днями. Якщо йдемо нижче 1.3120, то тиск на торговий інструмент зросте. В такому разі можна очікувати падіння до 1.3080 і вихід торгового інструменту до мінімумів: 1.3030 і 1.2970.
Рекомендую для ознайомлення:
Заяви європейських політиків все ще сповнені оптимізму, лише голос трохи тремтить
Перший прогрес у переговорах Росії та України