Плани ФРС лякають інвесторів на ринку золота, змушуючи їх продавати злитки. Але експерти вважають, що зараз варто боятися майбутньої глобальної кризи, та радять купувати метал.
З кінця минулого тижня вартість золота неухильно падає. Цьому сприяє наближення моменту, якого ринки чекали протягом декількох місяців. Вже сьогодні ФРС США повинна оголосити про перше з 2018 року підвищення відсоткових ставок.
Яструбині коментарі американських чиновників чинили сильний тиск на ринок дорогоцінного металу майже весь минулий рік. У 2021 році золото торгувалося в дуже вузькому ціновому діапазоні й не змогло наблизитися до своїх пандемійних піків.
На початку цього року підтримку злиткам надала геополітична напруженість. У зв'язку з ескалацією російсько-українського конфлікту ціни на золото в березні вперше з серпня 2020 року підскочили понад $2 000. Більш того, минулого тижня котирування злетіли до позначки в $2 043, яка трохи нижче історичного максимуму.
Поточна семиденка поки принесла золоту лише втрати. Так, вчора вартість квітневих ф'ючерсів знизилася на 1,6%, або $31,10. Котирування опустилися до найнижчої з 2 березня позначки в $1 929,70.
Геополітичний фактор, який допомагав золоту останнім часом, зараз відступив на друге місце. Вся увага інвесторів зосереджена на макроекономіці: рішенні ФРС по відсоткових ставках і виступі голови американського Центробанку Джерома Пауелла.
Раніше на цьому тижні Федрезерв оголосив про свій намір підвищити ставки на березневому засіданні на 25 б.п. і повідомив, що кількісне посилення має початися в середині року.
Оскільки в умовах тотальної ізоляції Росії зросла загроза рецесії для світової економіки, тепер аналітики очікують вже не 3, а 7 підвищень ставок ФРС у 2022 році.
Обережна стратегія призведе в кінцевому підсумку до підйому ставки по федеральних фондах до 1,75-2,00% до грудня.
Водночас є небезпека, що санкції проти Росії спричинять найближчими місяцями інфляційний шок на світових ринках. При такому розкладі ФРС може перейти до більш агресивних методів.
На думку аналітиків, яким би не було посилення політики американського Центробанку, воно в будь-якому випадку змусить багатьох інвесторів переглянути свої пріоритети.
Деякі трейдери вже зараз продають золото, яке не приносить відсоткового прибутку, на відміну від держоблігацій. Однак експерти вважають таке рішення необачним, особливо в поточній ситуації, коли світ стоїть на порозі фінансового апокаліпсису.
Золото – єдине, що може врятувати– Ризик рецесії протягом наступних 18 місяців буде вище, ніж до вторгнення Росії в Україну – прогнозує економіст Білл Адамс. – Ми можемо побачити значне уповільнення ВВП США з 5,6% в річному численні у четвертому кварталі 2021 року до 2% у четвертому кварталі 2022 року.
Аналітик Нікі Шилс також бачить величезну загрозу рецесії в Європі та світі. На його думку, зміна економічного статусу Росії від глобалізму до ізоляціонізму призведе до посилення ризиків гіперінфляційної депресії.
– Зараз з'явилася дуже тривожна тенденція, яка не призведе ні до чого хорошого. Глобальна грошово-кредитна політика, світова платіжна система – буквально все зараз політизовано і перетворено на зброю, – наголошує експерт.
Його колега Девід Морган також пророкує крах глобальної фінансової системи, гіперінфляцію, а крім того, світовий дефіцит продовольства і навіть масовий голод.
– Все буде погано, причому дуже погано для всіх. Країни третього світу, що знаходяться на нижній межі економічної шкали, вже зіткнулися з масовим голодом, – зазначає ринковий стратег. – А далі ціни стануть непідйомними й для більшості жителів розвинених країн, особливо для середнього класу. Буде все важче і важче. І я не думаю, що в осяжній перспективі ми знайдемо будь-які рішення всіх проблем, що накопичилися.
На цьому гнітючому тлі будуть переможно сяяти лише дорогоцінні метали, вважають експерти. Вони впевнені, що військовий конфлікт в Україні не закінчиться найближчим часом, і це поверне золото на рівень понад $2 000. А далі всі описані вище ризики розженуть вартість злитків до $2 300 до кінця року.