Напруження на світових ринках дещо послабшало після заяви представників ВООЗ на цих вихідних про те, що штам Covid-19 Омікрон, згідно з попередніми дослідженнями, не є серйозно небезпечним в порівнянні з двома попередніми, Бета і Дельта.
Як ми припускали, новини про те, що Омікрон може не становити серйозної небезпеки, призвели до зростання оптимізму на ринках. Акції компаній, діяльність яких в широкому сенсі залежить від відновлення економічної активності, отримали помітну підтримку. Насамперед зросли папери компаній споживчого сектору, авіаперевізників тощо.
Тепер можна говорити про те, що ковідна тема поки відходить на другий план і в центрі уваги інвесторів буде очікувана в цю п'ятницю публікація свіжих листопадових даних по споживчій інфляції в Америці. Відразу відзначимо, що їхній вплив на ринки буде значним тому, що вони спонукають ФРС або продовжувати жорстку риторику щодо можливості більш раннього старту підвищення відсоткових ставок або, навпаки, трохи пригальмувати. Раніше ми неодноразово вказували на високу значущість даних з інфляції за листопад і грудень, адже якщо вони продемонструють продовження посилення інфляційного пресингу, то ЦБ доведеться вже почати підіймати ставки в першому кварталі з усіма похідними для вартості активів наслідками. Водночас якщо, навпаки, буде відзначатися її деяке уповільнення в місячних виразах, то це може призвести до перенесення старту перевищення ставок, як це і очікувалося, ще восени цього року на літо або навіть на осінь 2022 року.
Що слід очікувати на ринках до публікації даних інфляційних показників з Америки?
Вважаємо, що відновлення ринків акцій може продовжитися. Тут їм допомогу надасть відхід на другий план теми Омікрона. Вважаємо, що зростання акцій компаній, повною мірою залежних від стану економічного зростання у США, триватиме. Наскільки цей рух буде активним, поки що сказати складно, але, найімовірніше, до п'ятниці воно може пригальмувати через очікування публікації даних щодо споживчої інфляції. Водночас, якщо п'ятничні місячні значення індексу споживчих цін покажуть як мінімум прогнозовані значення, ми можемо стати свідками старту різдвяного ралі на світових ринках. У цих умовах також отримуватимуть підтримку товарні та сировинні активи. Долар на валютному ринку, найімовірніше, скоректується вниз.
Прогноз дня:
Пара AUDUSD знайшла підтримку на рівні 0.7000 і на хвилі зростання попиту на ризикові активи розгорнулася вгору. Вважаємо, що збереження таких настроїв призведе до її підвищення до 0.7175.
Пара USDCAD вже наближається до нашої попередньої мети 1.2730 на тлі зростання цін на сиру нафту і очікування того, що за підсумками засідання ЦБ Канади монетарний курс навряд чи буде змінений. Також пара знижується через перспективно можливе ослаблення долара на тлі уповільнення зростання інфляції в Америці. У цьому разі очікуємо прориву рівня 1.2730 і падіння ціни до 1.2645.