Попри сплеск інфляції, дорогоцінний метал переживає зараз ненайкращий час. Проте експерти вважають, що він таки виграє від глобального зростання цін, і прогнозують небувале ралі золота.
Останнім часом найбільший тиск на жовтий актив чинить політика Федрезерву США. І цей тиждень не став винятком. У вівторок глава американського центробанку обвалив ціни на золото, показавши свій яструбиний настрій.
Джером Пауелл рішуче заявив про необхідність прискорення темпів скорочення покупки активів. Його коментар шокував багатьох, оскільки з'явився в досить невиразний час: коли світ зіткнувся з новим потенційно небезпечним штамом коронавірусу.
Одразу після промови голови ФРС золото буквально миттєво впало у ціні майже на $40. У результаті за день метал подешевшав на 0,5%, що сприяло його зниженню у листопаді на 0,4%.
Проте у середу актив зміг розвернутися у бік підвищення та частково відновив втрати, понесені за попередню сесію. Підтримку котируванням надала невизначеність щодо омікрон-штаму COVID-19.
Учора золото підскочило на 0,4%, або $7,80, і завершило торги біля позначки $1 784,30. Трамплінами для зливків виявилися ослаблення долара та падіння прибутковості скарбничих облігацій США.
Зміцнити зелену валюту не спромоглася навіть позитивна статистика. У середу компанія Automatic Data Processing Inc. повідомила про збільшення кількості робочих місць у приватному секторі США. У листопаді показник виявився вищим за прогнози та склав 534 тис.
Хороші новини також прийшли з Інституту управління постачаннями. Минулого місяця індекс ділової активності у виробничому секторі зріс до 61,1% у порівнянні з жовтнем, виправдавши очікування економістів.
Зустрічним вітром для долара стало посилення побоювань щодо нового штаму коронавірусу, що сприятливо вплинуло на ціну активу-притулку.
Оскільки на ринку все ще спостерігаються певна невизначеність та занепокоєння, попит на дорогоцінні метали зберігається, – наголосив аналітик Джим Викофф.
Експерти вважають тим, що золото змогло вирости, попри останню заяву голови ФРС. Він дав чітко зрозуміти, що центробанк розгляне можливість згортання покупок активів на кілька місяців раніше – наступне засідання. Зустріч відбудеться 14-15 грудня.
Підйом металу говорить про те, що ринок вже оцінив зауваження Дж. Пауелла і зрозумів, що ФРС у будь-якому разі відстає від графіка. Багатьом давно стало ясно, що інфляція набагато серйозніша і стійкіша, але американський регулятор лише зараз вирішив відмовитися від формулювання «тимчасова». На думку аналітиків, це зволікання має піти на користь золоту.
«Чорні лебеді» призведуть до небаченого раліЗа прогнозом американської дослідницької компанії Goehring & Rozencwajg, наступного року інфляція США може перевищити 9%.Стрибок цін буде викликаний «чорним лебедем» на сировинному ринку.
Керівник компанії Лі Герінг вважає, що черговим «чорним лебедем» може стати нафтовий шок на кшталт нафтового ембарго 1973 року. Також до потенційних ризиків він відносить різке загострення газової кризи та колапс аграрної галузі.
– Нестача інвестицій у ресурсний сектор, який спостерігається цього року, обов'язково дасть наслідки наступного. Це призведе до ще більшої інфляції, – зазначив Лі Герінг.
На його думку, зростання цін змусить ФРС екстрено підвищити ставки. Це призведе до такого хаосу на ринках, що врешті центробанку доведеться зупинитися, оскільки процес буде надто болючим для всіх.
– Коли голова ФРС Джером Пауелл заступив на свій перший термін, він спробував підвищити ставки, що призвело до зворотних наслідків на скарбничому ринку. Ось чому я думаю, що йому доведеться відмовитись від підвищення, як він це зробив у жовтні 2018 року, – припустив експерт.
Л. Герінг вважає, що невдала спроба підвищити ставки це ідеальний сценарій для золота. У відповідь на посилення політики ФРС метал спочатку відступить, але це буде його останнє круте падіння перед грандіозним ралі.
– Як тільки Федрезерв відмовиться від підвищення ставок, почнеться великий бичачий ринок золота, - зазначив стратег. – Це буде «десятиліття дефіциту». Ми зіткнемося з нестачею багатьох ресурсів, внаслідок чого ціни змиють вгору і всі стануть біднішими, за винятком тих, хто володітиме фізичними золотом та сріблом.
Експерт вважає, що до 2028 року ціна на золото досягне $10 тис., а срібло, виходячи із його співвідношення до жовтого металу 20:1, підніметься до $500 за унцію.