Валютна пара EUR/USD протягом поточного тижня в цілому продовжувала коригуватися проти короткострокового спадного тренду. Однак ми нагадуємо, що той рух, який можна побачити на ілюстрації вище, за фактом є лише корекцією проти куди більш потужного висхідного тренду, який формується в останні півтора року. На ілюстрації вище також чітко видно, що котирування не змогли дістатися до рівня Фібоначчі 50,0% і трохи скорегували вгору, відпрацювавши критичну лінію. Таким чином, зараз низхідна тенденція повністю зберігається. Ми також хотіли б відзначити, що спадний рух цілком може продовжитися. Нагадаємо, що, за великим рахунком, курс будь-якої валюти залежить не від «фундаменту», «макроекономіки» або «техніки», а від дій учасників ринку. Особливо, великих учасників. При чому в їх число входять і центральні банки, які є одними з найбільших учасниками та можуть безпосередньо впливати на монетарну політику та обсяги грошової маси. А обсяги грошової маси не можуть не відбиватися на курсі тієї чи іншої валюти. Тому ми як і раніше, аналізуючи технічні та фундаментальні фактори, вважаємо, що падіння американської валюти було б більш логічним в даний час. Однак великі учасники ринку не дають звіт по своїм діям і можуть мати власну стратегію по операціях на валютному ринку. Наприклад, некомерційного спрямування. Тому на цей момент сигналів до покупок немає. Більш того, відскік від критичної лінії Кіджун-сен буде вже сигналом на продаж і сигналом до продовження руху на Південь.
Аналіз звіту COT.Протягом останньої звітного тижня (12 – 18 жовтня) настрій некомерційних трейдерів змінилося в «бичачому» напрямку. Протягом звітного тижня було закрито 8,5 тисячі контрактів на купівлю та 16 тисяч контрактів на продаж. Таким чином, нетто-позиція групи «Некомерційні трейдери», яка є найбільш важливою групою, збільшилася на 7,5 тисячі. І тут вже можна говорити про «хвороби британського фунта». Нагадаємо, що нетто-позиція професійних гравців по фунту в останні кілька місяців стрибає то вниз, то вгору. А це говорить, своєю чергою, про те, що ніякого єдиного настрою і чіткої тенденції немає. Теж саме ми спостерігаємо зараз і по євровалюті. Про це красномовно сигналізує другий індикатор, який показує те збільшення нетто-позиції, то її зменшення. Отже, зараз великі гравці не розуміють, що їм далі робити з євровалютою. Також на ілюстрації вище видно, що курс пари пішов лише на 100 пунктів нижче попереднього локального мінімуму. Тому зараз вся технічна картина довгострокового плану виглядає як і раніше, як стандартна трьоххвилева корекція. Отже, з нашої точки зору, формування нового висхідного тренду найближчим часом все ще залишається досить імовірним, враховуючи ті потуги, з яким європейська валюта падає в останні 8-9 місяців. Але водночас нагадуємо, що поки немає сигналів на покупку, не варто кидатися на ринок з покупками. Будь-яка фундаментальна гіпотеза вимагає конкретних технічних підтверджень. Якщо їх немає, то і приймати відповідні торгові рішення не слід.
Аналіз фундаментальних подій.Макроекономічних та фундаментальних подій на цьому тижні було небагато. Їх взагалі практично не було. Ми можемо виділити лише звіт по промисловому виробництву в США, яке несподівано для багатьох скоротилося на 1,3% у вересні, а також звіт по європейській інфляції, яка залишилася за підсумками вересня без змін на рівні 3,4%. Також в п'ятницю були опубліковані індекси ділової активності в США і Євросоюзі. Однак і тут ніяких серйозних змін не було. Ділова активність у виробничому секторі ЄС трохи знизилася, в сфері послуг - трохи знизилася. Ділова активність у виробничому секторі США трохи знизилася, для сфери послуг – трохи виросла. Загалом, нічого дивного, зважаючи на те, що епідемія «коронавірусу» не відступає ні в Євросоюзі, ні в Штатах. Таким чином, ніякої реакції на всі перераховані вище макроекономічні події навіть і не послідувало. Пара продовжувала рухатися з властивою їй в останні місяці низькою волатильністю і показує свою повну незацікавленість в більш активних рухах.
Торговий план на тиждень 25 – 29 жовтня:1) На 24-годинному таймфреймі тенденція на висхідну так і не змінилася, бо бики можуть поки подолати важливі лінії індикатора Ішимоку. На даний момент пара коригується і подальше її рух буде залежати від подолання або неподолання лінії Кіджун-сен. Таким чином, нові продажі європейської валюти будуть можливі, якщо ціна відскочить від критичної лінії. Найближча мета – сильний і важливий рівень 50,0% по Фібоначчі 1,1490.
2) Що стосується покупок пари євро/долар, то в поточних умовах їх слід розглядати не раніше закріплення ціни вище критичної лінії. А в ідеалі – і вище хмари Ішимоку, тому що ціна вже кілька разів долала Кіджун-сен, але потім «спотикалася» про Сенкоу Спан Б. Передумов для того, щоб новий висхідний тренд почався найближчим часом поки небагато, хоча загальний фундаментальний фон по-колишньому говорить про досить ймовірне падіння долара.
Пояснення до ілюстрацій:Цінові рівні підтримки та опору (resistance/support), рівні Фібоначчі – рівні, які є цілями при відкритті покупок або продажів. Близько них можна розміщувати рівні Take Profit.
Індикатори Ішимоку (стандартні настройки), Боллінджер Бандс (стандартні настройки), MACD (5, 34, 5).
Індикатор 1 на графіках COT – розмір нетто-позиції кожної категорії трейдерів.
Індикатор 2 на графіках COT – розмір нетто-позиції для групи «Non-commercial».