На фінансових ринках останнім часом так багато суперечливої інформації, що дивуватися шараханню нафти з боку в бік не варто. Джером Пауелл у Джексон-Хоулі заявив, що боятися дельти немає сенсу, але слабка статистика по американській зайнятості за серпень сигналізує, що страхи все ж є. Сумні новини від ділової активності Китаю змусили інвесторів повірити в уповільнення ВВП, проте хіба може нього йтися, коли зовнішня торгівля відзначається рекордними показниками? Долар США мав ослабнути через невтішні дані по ринку праці, проте за фактом цього не сталося. Як вижити пересічному трейдеру в океані суперечливої інформації?
Динаміка Brent
Доводиться читати між рядків і ловити настрої великих гравців. Той факт, що ОПЕК+ на одній з найкоротших зустрічей в історії 1 вересня підтвердила свій намір збільшувати видобуток на 400 тис.б/с на місяць до кінця 2022, начебто, повинен був послужити вірну службу «ведмедям» по Brent і WTI. Насправді бажання альянсу дотримуватися раніше створеного плану можна витлумачити, як його впевненість у світлому майбутньому ринку чорного золота. Навіть на тлі явних ознак уповільнення глобального попиту, організація не стала робити крок назад.
Втім, це не означає, що всі члени ОПЕК+ впевнені в тому, що все буде добре. Збільшення знижок на власну нафту Саудівською Аравією було сприйнято як її намір утримати частку на ринку і призвело до падіння котирувань ф'ючерсів на чорне золото. Цілком можливо, Ер-Ріяд бачить в найближчому майбутньому слабкий попит, який вимагає нижчої ціни для того, щоб залишатися конкурентоспроможним.
Не менш суперечлива інформація надходить з Азії. Падіння ділової активності у виробничому секторі Піднебесної від Caixin нижче критичної позначки 50, що свідчить про скорочення, стало тривожним сигналом для «биків» по Brent і WTI. Могло здатися, що з економікою країни-найбільшого споживача чорного золота не все гаразд. Проте китайський імпорт нафти в серпні виріс на 8% м/м до 44,53 млн т, що еквівалентно 10,49 млн б/с. Для порівняння, в липні було 9,71 млн б/с, в серпні 2020 – 11,18 млн б/с. Ця обставина укупі із закриттям 80% виробництв в Мексиканській затоці через ураган «Іда» надають серйозну підтримку шанувальникам обох сортів чорного золота.
Не дивно, що спекулянти на тижні до 31 серпня скуповували нафту і нафтопродукти другим найшвидшим темпом з початку року. Особливо активні були фінансові менеджери щодо Brent, наростивши свої чисті довгі позиції на 28 млн барелів в еквіваленті. Цікаво, що по WTI вони скоротили нетто-лонги на 1 млн барелів.
Динаміка спекулятивних позицій по нафті і нафтопродуктах
Технічно на денному графіку Brent триває реалізація патерну «хвилі Вульфа». Перші штурми діагонального опору 2-4 успіху «бикам» не принесли, проте відмовлятися від спроб вони не збираються. Прорив півот-рівня на $73,45 стане сигналом для формування довгих позицій з таргетами на $77,2 і $81 за барель.
Brent, денний графік