FX.co ★ ปัญหาร้อนแรง 7 อันดับแรกที่จะเกิดขึ้นในตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ในปี 2022

ขึ้นอยู่กับคุณว่าจะเชื่อคำทำนายทางโหราศาสตร์สำหรับปีเสือน้ำหรือไม่ เราขอนำเสนอการคาดการณ์สำหรับตลาดการเงินโดยสำนักข่าว Bloomberg ซึ่งเป็นหนึ่งในสำนักข่าวชั้นนำของสหรัฐเพื่อพิจารณาจากประเด็นสำคัญที่แนะนำโดยบริษัทการลงทุนมากกว่า 50 แห่ง ประเด็นใดบ้างที่จะเป็นตัวกำหนดทิศทางตลอดปี 2022

ประเด็นที่ 1 เป็นอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างแน่นอน ซึ่งคาดว่าจะยังคงมีอยู่ทั่วโลกถัดจากปี 2021 ธนาคารกลางรายใหญ่มีเครื่องมือจำนวนไม่มากที่จะช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ขณะเดียวกันความผิดพลาดในนโยบายการเงินทำให้เกิดความเสี่ยงอย่างร้ายแรง ธนาคารกลางกำลังเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนั้นคือการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของประเทศในด้านหนึ่งและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในอีกทางหนึ่ง เจ้าหน้าที่การเงินทั่วโลกพบว่าการจัดการกับอัตราเงินเฟ้อสูงแต่ละเดือนเป็นเรื่องที่ท้าทายมากขึ้น ในบริบทนี้เองภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งทะยานขึ้นนั้นจะลดโอกาสการลงทุนในปีนี้ นักวิเคราะห์หลายคนเตือนว่าการลงทุนในหุ้นจะทำให้ผลตอบแทนเหลือเพียงหลักเดียว

ประเด็นที่ 2 คือการเปลี่ยนไปสู่การลงทุนแบบแอคทีฟให้ห่างจากการลงทุนแบบพาสซีฟ ปี 2021 นั้นปีที่เหมาะกับบริษัทยักษ์ใหญ่ไฮเทคของอเมริกาเช่น Apple, Tesla, Alphabet, Microsoft และอื่นๆ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าส่วนแบ่งเฉลี่ยของบริษัทจากดัชนี S&P 500 ได้สูญเสียไปแล้ว 15% จากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี แม้ว่าดัชนีจะร่วงเพียง 2% กล่าวอีกนัยหนึ่งบริษัทยักษ์ใหญ่ทั้ง 15 แห่งคิดเป็น 40% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ S&P 500 นักวิเคราะห์เตือนว่าพวกเขาได้บรรลุผลกำไรสูงสุดแล้ว ดังนั้นนี้จะเป็นกลยุทธ์ที่ดีในการลงทุนในบริษัทพลังงานหรือธนาคารนอกสหรัฐอเมริกา โดยอันดับแรกและสำคัญที่สุดคือในยุโรป

ประเด็นที่ 3 คือรายได้ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดว่าเงินทุนจะไหลเข้าเป็นประวัติการณ์ ความต้องการสำหรับการลงทุนดังกล่าวอยู่ในระดับต่ำเนื่องจากวิกฤตโควิด19 ตอนนี้นักลงทุนต่างกระตือรือร้นที่จะติดตามผลตอบแทน ผู้เชี่ยวชาญยังคาดการณ์ถึงความต้องการสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นนอกสหรัฐอเมริกา เช่นเดียวกับสินทรัพย์ที่มีขนาดเล็กและขนาดกลาง

ประเด็นที่ 4 คือผลตอบแทนจากการลงทุนโดยตรงที่ลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยตรงได้เพิ่มขึ้นในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จึงเป็นการปูทางสำหรับการไหลเวียนของเงินทุนในวงกว้าง ดังนั้นกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้เพิ่มค่าธรรมเนียมสำหรับบริการของพวกเขา ค่าธรรมเนียมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากบริษัทการลงทุนของตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ขณะนี้ก็จัดการได้เกือบ 1 ล้านล้านเหรียญ ปัจจุบันกองทุนขนาดใหญ่ดังกล่าวถูกจัดเก็บไว้ในบัญชีการลงทุนโดยตรง ดังนั้นผลตอบแทนจากการลงทุนโดยตรงจึงมีแนวโน้มลดลง

ประเด็นที่ 5 คือตลาดคริปโตที่กำลังขยายตัว บิทคอยน์ได้เป็นที่โปรดปรานของผู้เข้าร่วมตลาดซึ่งถือว่าโทเค็นดิจิทัลนี้เป็นการลงทุนหลักในปัจจุบัน นักลงทุนคริปโตจำนวนมากหลั่งไหลเข้ามามีส่วนทำให้มูลค่าตลาดคริปโตเติบโตเพิ่มขึ้นทั้งหมด ซึ่งสูงถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2021 ซึ่งหมายความว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีชื่อเสียงพร้อมที่จะเพิ่มคริปโตเคอเรนซีลงในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ในทางกลับกันการยอมรับในสินทรัพย์คริปโตในวงกว้างจะดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ นอกจากนี้บริษัทที่ซื้อขายตามสาธารณะที่มากขึ้นจะทำให้เกิดการทุนขององค์กรในสกุลเงินดิจิทัลและขายหุ้นของตนเป็นโทเค็นดิจิทัล

ประเด็นที่ 6 คือ ETF กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนถูกสร้างขึ้นเป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ อันที่จริงหุ้น ETF เป็นอนุพันธ์ประเภทใหม่ที่มีการเทรดเป็นหุ้นสามัญ โดย ETF ประเภทแรก (ทั้ง ETF ที่มีเลเวอเรจและแบบผกผัน) ถูกประดิษฐ์ขึ้นในปี 2006 สำหรับ ETF เจาะจงหรือ ETF เฉพาะด้านเปิดตัวเมื่อ 10 ปีที่แล้ว ในช่วงนี้เองมีการจัดการกองทุน ETF มูลค่าเกือบ 10 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในอุตสาหกรรม ETF ตราสารการเงินต่างๆ จึงเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา ในกรณีของ ETFs สำหรับ ETFs ที่มีความเสี่ยงและเป็นเฉพาะทางเฟื่องฟูในปี 2021 นอกจากนี้ ETFs แบบสังเคราะห์ยังได้รับความนิยมอีกด้วย โดย ETF แบบสังเคราะห์เป็นการลงทุนในตราสารที่ดูมีความเสี่ยงพร้อมกับค่าคอมมิชชั่นที่สูงเกินจริงซึ่งต่างจาก ETF ทั่วไป

ประเด็นที่ 7 เป็นนักลงทุนรายย่อยโดยเฉลี่ยที่มีการเปลี่ยนรูปทุกปี ธนาคาร JP Morgan ระบุว่าระดับรายได้เฉลี่ยของนักลงทุนได้ปักหลักสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อเล็กน้อยและต่ำกว่ายอดเงินลงทุนในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาล่าสุด รายได้ที่ต่ำของนักลงทุนโดยเฉลี่ยมาจากนิสัยที่ไม่ดีบางอย่างเช่น การตัดสินใจทางอารมณ์ การขายที่ไม่แน่นอน และข้อมูลพื้นฐานที่เข้าใจผิด นักวิเคราะห์เน้นย้ำวินัยว่าเป็นคุณสมบัติหลักในการเพิ่มรายได้ คุณลักษณะนี้สร้างความแตกต่างอย่างมากในผลตอบแทนจากการลงทุน