FX.co ★ ภาพรวมของคู่สกุลเงิน EUR/USD สำหรับวันที่ 19 ธันวาคม; ไม่มีการตอบสนองก่อนการประชุมของ Fed

คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้หยุดการซื้อขายและยังคงนิ่งเฉย ความผันผวนลดลงจนใกล้ระดับศูนย์ ทำให้เกิดการคาดเดาว่าตลาดอาจปิดตัวสำหรับปี 2024 เลือกที่จะรอความเงียบสงบของวันหยุดคริสต์มาสและปีใหม่ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่ความผันผวนของตลาดจะลดลงเมื่อใกล้สิ้นปี แต่ในกรณีนี้การลดลงเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและผิดปกติ

เมื่อวานนี้ ยูโรโซนได้เผยแพร่รายงานเงินเฟ้อ โดยมีดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนพฤศจิกายนขั้นสุดท้ายอยู่ที่ 2.2% ลดลงจากประมาณการเบื้องต้นที่ 2.3% แม้ว่าเราคาดการณ์ว่าจะไม่มีปฏิกิริยาทางตลาด เนื่องจากความเปลี่ยนแปลงระหว่างการประมาณการเบื้องต้นและขั้นสุดท้ายมีน้อยครั้ง แต่ครั้งนี้ตัวเลขกลับแตกต่าง ซึ่งสร้างเหตุผลที่ถูกต้องในการขายเงินยูโร อีกทั้งยังเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางยุโรปจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและเด็ดขาด

โดยทั่วไป อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าช่วยเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามตลาดไม่สนใจรายงานนี้ แม้ว่าตามทฤษฎีแล้ว ECB อาจจะลดอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าระดับ "เป็นกลาง" ทันที่ เวลาผ่านไปจะยิ่งเห็นได้ชัดว่าการซื้อขายในปีนี้จะสิ้นสุดลงแล้ว—หรืออย่างน้อยการซื้อขายที่มีการวินิจฉัยอย่างมีเหตุผล ในตลาดบาง การพุ่งขึ้นอย่างฉับพลันมีแนวโน้มมากขึ้น แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวยากที่จะคาดคะเน

การประชุมของ Federal Reserve ก็คงจะได้กระตุ้นอารมณ์ตลาดบ้าง แต่นักเขียนจะไม่ลงรายละเอียดเกี่ยวกับการประชุม ผลลัพธ์ หรือปฏิกิริยาตลาดในทันทีอย่างแน่นอน อย่างที่เราบันทึกไว้ซ้ำแล้วซ้ำอีก ตลาดมักจะใช้เวลากว่า 1 วันเต็มๆ ในการย่อยเหตุการณ์สำคัญเช่นนี้อย่างเต็มที่ ไม่แปลกที่การตัดสินใจของธนาคารกลางจะทำให้ความผันผวนพุ่งไปในทิศทางหนึ่ง แต่ใน 10–15 ชั่วโมงต่อมา ราคาจะกลับคืนสู่ระดับต้นทางด้วยเหตุนี้ เราจึงย้ำเตือนซ้ำๆ ว่าอย่าด่วนสรุปใดๆ

แน้วโน้มขาลงยังคงอยู่ทั้งในระยะสั้นและยาว การแก้ไขหรือการเคลื่อนที่ในแนวนอนอาจคงอยู่ได้อีกหนึ่งถึงสามสัปดาห์ แต่จะไม่เปลี่ยนแปลงทิศทางที่มวลรวมมีเพียงเหตุการณ์พื้นฐานใหญ่หรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่สามารถขับเคลื่อนเงินยูโรพุ่งขึ้น 1,000–1,500 จุดเท่านั้นที่จะส่งสัญญาณการสิ้นสุดแนวโน้มขาลง ขณะนี้เราไม่เห็นปัจจัยกระตุ้นใดๆ ที่สามารถผลักดันเงินยูโรขึ้นในระยะที่มีนัยสำคัญเช่นนี้ได้

ค่าเฉลี่ยของความผันผวนของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดถึงวันที่ 19 ธันวาคมอยู่ที่ 60 pips ซึ่งถูกจัดอยู่ในระดับ "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0288 และ 1.0448 ในวันพฤหัสบดีนี้ ช่องการถดถอยเชิงเส้นที่สูงขึ้นยังคงมีแนวโน้มลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงโดยรวม ดัชนี CCI เข้าสู่เขตที่ขายเกินอีกครั้งท่ามกลางการลดลงอย่างมาก เตือนถึงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นอย่างน้อยที่สุด

ระดับแนวรับสำคัญ:

• S1: 1.0376
• S2: 1.0254
• S3: 1.0132

ระดับแนวต้านสำคัญ:

• R1: 1.0498
• R2: 1.0620
• R3: 1.0742

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD สามารถกลับสู่แนวโน้มขาลงได้ทุกเวลา ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เราได้คาดการณ์ว่าค่าเงินยูโรจะลดลงในระยะปานกลางอย่างต่อเนื่อง และเราสนับสนุนทิศทางแนวโน้มขาลงโดยรวมอย่างเต็มที่ มีความเป็นไปได้สูงที่ตลาดจะได้กำหนดราคาสำหรับอนาคตที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยไว้แล้วเป็นส่วนใหญ่ หากไม่ใช่ทั้งหมด ซึ่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์ยังคงขาดเหตุผลที่สำคัญสำหรับการลดค่าในระยะปานกลางเหมือนที่เคยในเดือนก่อน

ตำแหน่งการขายยังคงมีความสำคัญด้วยเป้าหมายที่ 1.0288 และ 1.0254 ตราบใดที่ราคายังต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากซื้อขายโดยอิงจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค "แบบบริสุทธิ์" ตำแหน่งการซื้ออาจพิจารณาได้หากราคาสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0620 อย่างไรก็ตาม เราไม่แนะนำให้ผู้ใดทำตำแหน่งการซื้อตอนนี้

คำอธิบายของภาพประกอบ:

ช่องการถดถอยเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องสอดคล้องกันแสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าตั้ง: 20,0, พื้นราบ) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและชี้แนวทางการซื้อขาย

ระดับ Murray เป็นเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้ของคู่เงินใน 24 ชั่วโมงถัดไปตามค่าความผันผวนปัจจุบัน

ดัชนี CCI: หากมันเข้าสู่เขตขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกิน (สูงกว่า +250) มันส่งสัญญาณถึงการพลิกกลับของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้าม