FX.co ★ ภาพรวมของ EUR/USD วันที่ 12 พฤศจิกายน; การเริ่มต้นที่บ่งบอกถึงสัปดาห์ใหม่

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลงต่อไปในวันจันทร์ น่าแปลกใจที่ตลาดรีบเข้าซื้อเงินดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์ ทั้งที่ไม่มีเหตุการณ์สำคัญใดๆ เกิดขึ้นทั้งในสหรัฐอเมริกาหรือสหภาพยุโรป สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความต้องการเงินดอลลาร์ที่เราไม่นึกถึงมาก่อน เมื่อมองย้อนกลับไป ตลาดใช้เวลากว่าสองปีในการขายเงินดอลลาร์สหรัฐโดยไม่มีเหตุผลอันสมควร นักวิเคราะห์พูดถึงเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังอ่อนแอ ความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะถดถอย การผ่อนคลายของ Federal Reserve และแม้แต่การล่มสลายของเศรษฐกิจ คำกล่าวเหล่านี้พยายามอธิบายพฤติกรรมของตลาด แต่เรายืนยันตลอดปี 2024 ว่าการเสื่อมลงของเงินดอลลาร์นั้นไม่มีเหตุผล ผู้ทำตลาดดันราคา EUR/USD ขึ้นอย่างไม่มีเหตุผลที่มีนัยยะเพียงการควบคุมตลาด

เราเตือนว่า หลังจากวันที่ 18 กันยายน อาจเกิดการแข็งค่าของเงินดอลลาร์อย่างรุนแรง เนื่องจากแรงขับเคลื่อนหลักของการเสื่อมลงของมัน—การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed—จะถูกบรรจุอยู่ในราคาแล้ว เรายังคาดการณ์ว่าการเสื่อมลงระดับโลกจะกลับมาเพียงเพราะแนวโน้มระยะยาวเป็นขาลง หลังจากวันที่ 18 กันยายน EUR/USD ลดลงประมาณ 500 pips และร่วงลงแทบทุกวัน แม้แต่ในวันจันทร์ที่เงียบสงบ ซึ่งปราศจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและปัจจัยพื้นฐาน

ดูเหมือนว่าตลาดไม่ต้องการเหตุผลแปดด้านใดๆ สำหรับการขึ้นของเงินดอลลาร์ในตอนนี้ บางคนอาจโต้แย้งว่าชัยชนะในการเลือกตั้งของ Donald Trump (ซึ่งยังไม่เกิดขึ้นจริง) กำลังผลักดันการขึ้นของเงินดอลลาร์ ถึงแม้ว่าเราจะส่วนหนึ่งเห็นว่าชัยชนะของ Trump อาจส่งผลบวกต่อเงินดอลลาร์ ปัจจัยนี้เพียงอย่างเดียวไม่แน่นอน ไม่มีความแน่นอนว่า Trump จะก่อให้เกิดสงครามการค้าใหม่หรือทำให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเช่นนี้ยังเป็นเพียงการคาดการณ์—เหมือนกับความกลัวภาวะถดถอยที่ไม่มีวันเกิดขึ้น

เรามองว่าแรงขับเคลื่อนหลักของเงินดอลลาร์ยังคงเป็นการจบสิ้นของรอบผ่อนคลายของ Fed ประกอบกับการละเลยของตลาดต่อการผ่อนคลายในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร ในช่วงที่มีการขึ้นของยูโรและปอนด์ ตลาดเพิกเฉยต่อจุดอ่อนของเศรษฐกิจยุโรปและอังกฤษ โดยเรียกการเติบโตต่ำ 0.2% ว่า "การฟื้นฟู" หรือ "ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งในเวลาที่ยากลำบาก" ในขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐโต 3-4% ต่อไตรมาสแต่ถูกนักวิเคราะห์มองข้ามและประเมินการลดลงมากไป เงินดอลลาร์ยังคงมีมูลค่าต่ำและถูกขายมากเกินไป มีโอกาสที่จะเติบโตต่อเนื่อง

ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายที่ผ่านมาคือ 127 จุด pip จัดว่าเป็นความผันผวนระดับ "สูง" ในวันอังคาร เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในช่วงระหว่าง 1.0530–1.0784 ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นชี้ลง ซึ่งเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาลงระดับโลกอย่างต่อเนื่อง ตัวชี้วัด CCI เพิ่งจุ่มลงในโซนขายมากเกินไป ซึ่งเป็นสัญญาณการเริ่มต้นของเฟสการแก้ไขที่อาจจะสิ้นสุดลงแล้ว

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1: 1.0620

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1: 1.0681

R2: 1.0742

R3: 1.0803

คำแนะนำในการเทรด:

คู่ EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มลดลง สำหรับหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้เน้นย้ำถึงมุมมองเชิงลบต่อยูโรในระยะปานกลางและย้ำการสนับสนุนของเราในแนวโน้มขาลง มีความเป็นไปได้ที่ตลาดได้รวมราคาหุ้นกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคตไปแล้ว ถ้าเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์ก็มีเหตุผลที่น้อยลงในการอ่อนค่าลง—ซึ่งยังมีไม่มาก ขณะนี้ไม่มีการแนะนำให้ทำการซื้อขายสถานะซื้อในปัจจุบัน แต่สถานะขายยังคงเป็นไปได้ในเป้าหมายที่ 1.0620 และ 1.0530 ตราบใดที่ราคายังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากคุณกำลังเทรด "ตามเทคนิคบริสุทธิ์" สถานะซื้อลูกค้าสามารถพิจารณาได้เฉพาะเหนือตัวเคลื่อนที่เฉลี่ยเท่านั้น โดยมีเป้าหมายที่ 1.0901 และ 1.0925 อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ไม่แนะนำให้เข้าสถานะซื้อลูกค้า

คำอธิบายของภาพประกอบ:

ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นช่วยในการระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากช่องทางทั้งสองสอดคล้องกัน นั่นเป็นสัญญาณของแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, เรียบง่าย) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและนำทิศทางการเทรด

ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่เงินในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านความผันผวนในปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้ CCI: หากเข้าสู่โซนขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) เป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงข้าม