FX.co ★ USD/JPY: การวิเคราะห์และการพยากรณ์

เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 152.00 ต่อดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม ท่ามกลางการขาดการแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่น ขณะที่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่เกี่ยวกับระยะเวลาและแนวโน้มการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่กำลังสร้างแรงกดดันสำคัญต่อเงินเยน นอกจากนี้ จากการสำรวจล่าสุดบ่งชี้ว่าความคิดเห็นของประชาชนแสดงให้เห็นว่าพรรค Liberal Democratic Party (LDP) ของญี่ปุ่นอาจสูญเสียงข้างมากในการเลือกตั้งทั่วไปที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 27 ตุลาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มข้อสงสัยในความสามารถของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ต่อเนื่องในการกดดันเงินเยน

ในส่วนของดอลลาร์สหรัฐ เมื่อมองไปที่โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลงในอัตราที่ช้าลง ดัชนีดอลลาร์ยังคงแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมจนถึงระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group มีความเป็นไปได้เกือบ 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมลง โดยคาดว่าจะลดลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ ยังมีการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับโอกาสของอดีตประธานาธิบดี Donald Trump ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐที่กำลังจะมาถึงในวันที่ 5 พฤศจิกายน ซึ่งกระตุ้นการคาดการณ์ด้านการเก็งกำไรเกี่ยวกับการใช้นโยบายภาษีที่ก่อให้เกิดเงินเฟ้อ ข่าวเช่นนี้อาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐชะลอการผ่อนคลายนโยบายทางการเงินลง

ความคาดหวังเหล่านี้เป็นแรงผลักดันหลักเบื้องหลังการเพิ่มขึ้นล่าสุดของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐให้อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบสามเดือนอย่างต่อเนื่อง ส่งเสริมดอลลาร์สหรัฐ จึงเป็นการคาดการณ์ว่าทิศทางสั้นของเงินเยนญี่ปุ่นเป็นขาลงและแนะนำว่าทิศทางของ USD/JPY คือขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่องอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินเยนในฐานะสกุลเงินปลอดภัย อาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของคู่ USD/JPY ได้

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มพื้นฐานแสดงให้เห็นว่าการลดลงที่สำคัญของคู่เงินจะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวเมื่อวานนี้ที่เกิดขึ้นเหนือแนวต้านที่ 150.80 เมื่อรวมกับการขึ้นเหนือการบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 100 วัน และ 200 วัน และการทำลายเหนือเส้นค่าเฉลี่ย SMA 200 วันที่สำคัญ ถูกมองว่าเป็นการกระตุ้นใหม่สำหรับผู้เชื่อมั่นในตลาด อย่างไรก็ตาม ค่า RSI (Relative Strength Index) ในแผนภูมิรายวันแสดงถึงสภาวการณ์ที่เล็กน้อยเกินไป ซึ่งควรระมัดระวังสำหรับผู้ซื้อ USD ในคู่ USD/JPY ดังนั้นจะเป็นไปได้ที่จะรอการปรับฐานระยะสั้นหรือการลดลงเล็กน้อยก่อนที่จะตั้งตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นครั้งต่อไป อย่างไรก็ตาม คาดว่าคู่ USD/JPY จะเติบโตขึ้นไปถึงระดับ 153.00 และอาจจะเกินกว่านั้น

ในด้านตรงข้าม ระดับ 152.00 กำลังทำหน้าที่เป็นแนวรับต่อการลดลงในทันที ซึ่งต่ำกว่านั้น การถอยกลับที่ถูกปรับสามารถขยายไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 200 วัน การลดลงเพิ่มเติมไปสู่ระดับ 151.00 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ อย่างไรก็ตาม การแตกของแนวรับอย่างชัดเจนที่ต่ำกว่า 150.80 จะบ่งชี้ว่าแรงขับเคลื่อนได้หมดลง ส่งผลให้มีความลำเอียงในเชิงบวกต่อผู้เชื่อมั่นในตลาดขาลง