FX.co ★ ภาพรวมของ EUR/USD วันที่ 27 กันยายน; ธนาคารกลางยุโรปอาจจะดำเนินการเกินกำหนดเวลา

คู่สกุลเงิน EUR/USD พยายามฟื้นตัวเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี หลัก ๆ แล้วภาพทางเทคนิคไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเนื่องจากเงินยูโรยังค่อย ๆ ไต่ขึ้นอย่างต่อเนื่อง แน่นอนว่ามันไม่ได้ทำเช่นนั้นในลักษณะ "ในรูปแบบของเงินปอนด์สเตอร์ลิง" ที่แทบจะไม่แก้ไข แต่ข้อเท็จจริงยังคงอยู่—การเติบโตของสกุลเงินยูโรยังคงดำเนินต่อไป

ตลาดยังคงตอบสนองต่อปัจจัยเดียว – ปัจจัยของการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Federal Reserve ในเดือนข้างหน้า และอาจจะมีการผ่อนคลายก่อนกำหนด มองไปจนถึงปี 2025 ขณะนี้การลดลงของดอลลาร์ยังสามารถอธิบายได้ว่า Fed ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% ในเดือนกันยายนและอาจลดลงอีกในอัตราเท่าเดิมในเดือนพฤศจิกายน ดังนั้นภายในเวลาเพียงสามเดือน อัตราดอกเบี้ยหลักอาจลดลง 1% และนั่นค่อนข้างสำคัญ ในเวลาเดียวกัน เราควรจำนะครับว่าตลาดเริ่มคำนวณการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed ไม่ใช่ในวันที่ 19 กันยายน หรือแม้แต่ในวันที่ 17 แต่กระบวนการนี้เริ่มขึ้นนานก่อนการผ่อนคลายครั้งแรกและควรจะสิ้นสุดลงก่อนที่วงจรทั้งหมดจะสิ้นสุดด้วย อย่างไรก็ตาม เมื่อไหร่ที่ตลาดเริ่มหรือจะเริ่มคำนวณการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ European Central Bank ยังเป็นคำถามที่ต้องตอบต่อไป

เมื่อวานนี้ มีรายงานว่า ECB จะพิจารณาความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยใหม่ในเดือนตุลาคม ในครึ่งแรกของปี ตัวแทนของ ECB สัญญาว่าการผ่อนคลายจะเริ่มขึ้นในฤดูร้อน และธนาคารกลางจะยึดตามตาราง "ตัดอัตราดอกเบี้ยทุกสองการประชุม" อย่างไรก็ตาม ข้อมูลล่าสุดที่น่าผิดหวังจากยูโรโซนอาจบังคับให้ ECB ปรับแผนใหม่ ใช่ครับ ไม่ใช่แค่ข้อมูลของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดการณ์เป็นประจำ ตัวอย่างเช่น ดัชนีกิจกรรมธุรกิจในภาคบริการและการผลิตของ EU ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ แสดงการลดลง นอกจากนี้ ดัชนีกิจกรรมธุรกิจภาคอุตสาหกรรมการผลิตลดลงต่ำกว่าเครื่องหมาย 50.0 ซึ่งถือว่าเป็น "ระดับน้ำ" ในเยอรมนี ดัชนีที่สอดคล้องกันลดลงไปถึง 40.3

เศรษฐกิจยุโรปแกล้งทำเป็นเติบโตติดต่อกันเจ็ดไตรมาส ขณะที่อัตราเงินเฟ้อใน EU ลดลงสู่ระดับเป้าหมาย ดังนั้นจึงไม่มีประโยชน์ที่ ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบัน ECB ตอนนี้จำเป็นต้องคิดถึงการกระตุ้นเศรษฐกิจ – ไม่ใช่ด้วยการฉีดเงินหลายพันล้านยูโร แต่ด้วยการผ่อนคลายสภาพการเงิน

ดังนั้น การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไม่ได้เป็นเหตุการณ์ที่คาดการณ์ไว้ แต่เป็นเหตุการณ์ที่เป็นไปได้ นี่ไม่ได้หมายความว่าสกุลเงินเดียวจะเริ่มร่วงลงในวันพรุ่งนี้หรือหลังจากการประชุม ECB ในเดือนตุลาคม ตลาดยังคงเมินปัจจัยใด ๆ ที่ชี้ให้ซื้อดอลลาร์ ปัจจัยเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด ดังนั้นไม่ว่าภาพพื้นฐานหรือมหภาคจะเป็นเช่นไร ดอลลาร์ยังคงลดลงได้เพราะผู้เข้าร่วมตลาดยังคงขายมันอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม แม้แต่ที่นี่ก็ยังมีความซับซ้อนเพิ่มขึ้น รายงาน COT ล่าสุดแสดงให้เห็นการลดลงอย่างรวดเร็วของปริมาณการซื้อสถานะยาวโดยนักเล่นมืออาชีพในยูโร อย่างไรก็ตาม นี่ยังไม่หยุดการเติบโตของคู่สกุลเงิน EUR/USD

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายล่าสุดถึงวันที่ 27 กันยายนอยู่ที่ 73 pips ซึ่งจัดว่าเป็น "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1095 และ 1.1241 ในวันศุกร์ ช่องการวิเคราะห์เชิงเส้นแบบสูงชี้ขึ้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ในทิศทางขาลง ตัวบ่งชี้ CCI เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินสามครั้ง ซึ่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงเป็นแนวโน้มขาลงและบ่งชี้ถึงความไม่สมเหตุสมผลของการเติบโตล่าสุด อย่างไรก็ตาม เราเห็นการปรับฐานที่ค่อนข้างอ่อนแอ

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1108

S2 – 1.1047

S3 – 1.0986

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1169

R2 – 1.1230

R3 – 1.1292

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ได้เริ่มเคลื่อนไหวขึ้นอีกครั้ง ในรีวิวล่าสุดของเรา เราได้กล่าวว่าเราคาดว่าค่าเงินยูโรจะลดลงในระยะกลาง เนื่องจากการเติบโตใหม่ดูเหมือนจะเป็นการล้อเลียนในขณะนี้ มีความเป็นไปได้ว่าตลาดได้กำหนดราคาในอัตราการลดดอกเบี้ยของ Fed ที่กำลังจะมาถึงทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดแล้ว หากเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์ไม่มีเหตุผลที่จะลดลง ตำแหน่งขายสามารถพิจารณาได้หากราคาลงมาใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0986 และ 1.0925 หากคุณซื้อขายโดยอิงจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว ตำแหน่งยาวยังคงมีความเกี่ยวข้องเหนือระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเติบโตของคู่เงินอาจดำเนินต่อไปชั่วครู่จากแรงโมเมนตัม

คำอธิบายสำหรับรูปภาพประกอบ:

Linear Regression Channels: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองชี้ในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในปัจจุบันแข็งแกร่ง

Moving Average Line (ตั้งค่า 20,0, แบบเรียบ): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขายในปัจจุบัน

Murray Levels: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน

Volatility Levels (เส้นสีแดง): ช่องราคาที่น่าจะเป็นไปได้ที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวใน 24 ชั่วโมงถัดไป โดยพิจารณาจากตัวบ่งชี้ความผันผวนในปัจจุบัน

CCI Indicator: เมื่อตัวบ่งชี้นี้เข้าสู่พื้นที่ซื้อน้อยเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกิน (สูงกว่า +250) แสดงถึงการกลับทิศทางแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามที่กำลังจะมาถึง