logo

FX.co ★ EUR/USD: สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกันยายน สิ่งที่ต้องจับตาจาก Fed และ ECB ดัชนี PMI ดัชนี Core PCE

EUR/USD: สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกันยายน สิ่งที่ต้องจับตาจาก Fed และ ECB ดัชนี PMI ดัชนี Core PCE

สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกันยายนอยู่ข้างหน้า เหตุการณ์สำคัญของเดือนสำหรับคู่เงิน EUR/USD เกิดขึ้นแล้ว: ธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางสหรัฐได้ประกาศคำตัดสินของพวกเขาแล้ว และรายงานที่สำคัญที่สุดสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มของตัวชี้วัดหลักของเศรษฐกิจสหรัฐและเศรษฐกิจยูโรโซน แต่สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึงจะเป็น "ไม่เหตุการณ์" หรือจืดชืด ตรงกันข้าม เราอาจได้เห็นความผันผวนที่ค่อนข้างสูงเนื่องจากการตีความข้อเท็จจริงมักจะซับซ้อนกว่าข้อเท็จจริงตามตัว ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ สมาชิกของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรปจะ "ถอดรหัส" ผลการประชุมในเดือนกันยายน ซึ่งอาจทำให้ความคาดหวังเชิงนโยบายการเงินอ่อนลงหรือลดลงได้ นอกจากนี้ ในช่วงท้ายของสัปดาห์การซื้อขายห้าวันนี้ สหรัฐจะเปิดเผยตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ – Core PCE Index แต่อย่างไรก็ตามเรามาพิจารณาทีละขั้นตอน

วันจันทร์

ดัชนี PMI จะถูกเผยแพร่ในวันจันทร์ในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขายในยุโรป เราจะทราบค่าประมาณเบื้องต้นสำหรับเดือนกันยายน ตามการคาดการณ์ จะมีการลดลงเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น ดัชนี PMI ภาคการผลิตของเยอรมนีคาดว่าจะอยู่ที่ 42.3 ในด้านหนึ่งนี่เป็นการลดลงที่เล็กน้อย (ค่าของเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 42.4) แต่ในอีกด้านหนึ่ง นี่จะเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาลง เนื่องจากดัชนีนี้ลดลงในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา (กันยายนควรเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน) ดัชนีภาคการบริการคาดว่าจะยังคงอยู่ในโซนขยายตัว (ในฝรั่งเศส เยอรมนี และยูโรโซน) แต่ก็จะแสดงแนวโน้มการลดลงด้วย ตัวอย่างเช่น ดัชนีของเยอรมนีคาดว่าจะลดลงจาก 51.2 เป็น 51.0

EUR/USD: สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกันยายน สิ่งที่ต้องจับตาจาก Fed และ ECB ดัชนี PMI ดัชนี Core PCE

ในทางกลับกัน PMI ภาคการผลิตในสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะมีการดีขึ้น โดยจะเพิ่มขึ้นจาก 47.9 เป็น 48.6 อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์จะได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญก็ต่อเมื่อดัชนีนี้ออกจากเขตการหดตัว ซึ่งหมายความว่าต้องเกินระดับ 50.0 ไปได้

Raphael Bostic ประธานธนาคารกลางแห่งแอตแลนตา; Neel Kashkari ประธานธนาคารกลางแห่งมินนิอาโปลิส; Austan Goolsbee ประธานธนาคารกลางแห่งชิคาโก; และ Piero Cipollone สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB จะเป็นผู้กล่าวสุนทรพจน์หลักในวันจันทร์

วันอังคาร

ในวันนี้ ดัชนี IFO จะถูกเผยแพร่ในเยอรมนี ควรระลึกว่าดัชนี ZEW เพิ่งถูกเผยแพร่ออกมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงพลวัตเชิงลบ ทั้งหมดทุกองค์ประกอบของรายงานนี้อยู่ในเขตสีแดง ซึ่งบ่งบอกถึงการเพิ่มความมองโลกในแง่ร้ายของผู้ประกอบการ ตามการคาดการณ์เบื้องต้น ดัชนี IFO มีแนวโน้มที่จะยืนยันแนวโน้มนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจคาดว่าจะลดลงเหลือ 86.1 คะแนน (ต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปีนี้) และดัชนีคาดการณ์ทางเศรษฐกิจจะลดลงเหลือ 86.3 (ต่ำสุดในรอบ 7 เดือนด้วย) ยูโรจะถูกกดดันอย่างมากหากดัชนีเหล่านี้มาใน "เขตสีแดง" ท่ามกลางการคาดการณ์ที่อ่อนแอแบบนี้

ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคของ Conference Board จะถูกเผยแพร่ในช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐในวันอังคาร ดัชนีนี้มีการเพิ่มขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 103.5 คะแนนในเดือนกันยายน (สูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2024)

Michelle Bowman สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ Fed และ Joachim Nagel สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB จะเป็นผู้กล่าวสุนทรพจน์หลักในวันอังคาร

วันพุธ

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันพุธไม่มีเหตุการณ์ที่จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อพลวัตของ EUR/USD จุดที่น่าสนใจอาจเป็นข้อมูลยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐ

นอกจากนี้ คาดว่าจะมีการกล่าวสุนทรพจน์โดยสมาชิกคณะกรรมการบริหารของ Fed Adriana Kugler ในวันพุธ

วันพฤหัสบดี

นี่อาจเป็นวันที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์สำหรับผู้ซื้อขาย EUR/USD ธนาคารกลางแห่งนิวยอร์กจะจัดการประชุมเศรษฐกิจ และมีผู้แทน Fed หลายคนที่จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันนั้น ซึ่งรวมถึงประธาน Fed Jerome Powell, John Williams, Michael Barr, Lisa Cook, Michelle Bowman, Susan Collins, และ Neel Kashkari

เป็นสิ่งที่สำคัญที่ต้องทราบว่าหลังจากการประชุมในเดือนกันยายน Fed ไม่เพียงแต่ลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 เบสิกส์พอยต์ แต่ยังระบุการปรับลดเพิ่มเติมอีก 50 เบสิกส์พอยต์ภายในสิ้นปี (ตามการคาดการณ์ dot plot ที่อัปเดต) อย่างไรก็ตาม ในการแถลงข่าวหลังการประชุม Powell ได้ลดความรู้สึกว่ามีการดีลงไป โดยกล่าวว่าการตัดสินใจในเดือนกันยายนไม่ใช่ 'มาตรฐาน' หมายความว่าไม่ได้ตั้งระดับการปรับลดดอกเบี้ย เขาเน้นว่าสิ่งต่างๆ จะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา แม้ว่าสมาชิกคณะกรรมการส่วนใหญ่จะคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยอีกครึ่งจุดในปีนี้ ดังนั้น การถอดเสียงของเจ้าหน้าที่ Fed จึงมีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบอย่างมากต่อดอลลาร์ และส่งผลกระทบต่อคู่ EUR/USD

ผู้แทนของ ECB ก็ได้รับเชิญเข้าร่วมการประชุมด้วยเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Christine Lagarde ประธาน ECB, Luis de Guindos รองประธาน ECB, และ Isabel Schnabel สมาชิกคณะกรรมการบริหาร จะเป็นผู้แสดงจุดยืน ีการถอดเสียงของพวกเขาก็อาจมีผลกระทบต่อคู่ EUR/USD ได้เช่นกัน ล่าสุดเจ้าหน้าที่ ECB ได้ส่ง "สัญญาณเกือบเหยียบแข็ง" โดยตั้งคำถามเกี่ยวกับความเหมาะสมของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนตุลาคมหรือต่อไปในปีนี้ ดังนั้น การถอดเสียงจากผู้นำ ECB จึงเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดในความหมายนี้

นอกจากนี้ในวันพฤหัสบดี การประมาณขั้นสุดท้ายของข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐในไตรมาสที่สองจะถูกเผยแพร่ ผลการประมาณถูกปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังจากการประมาณครั้งที่สอง (จาก 2.8% เป็น 3.0%) ตามการคาดการณ์เบื้องต้น การประมาณขั้นสุดท้ายน่าจะตรงกับการประมาณที่สอง อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์จะได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญหากผลเกิน 3.0% อย่างไม่คาดคิด

การประกาศสำคัญอีกครั้งหนึ่งในวันพฤหัสบดีคือตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทน หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนกรกฎาคม (ด้วยปริมาณรวมเพิ่มขึ้น 9.9%) คาดว่าจะมีการลดลงอย่างมากของ 2.7%.

วันศุกร์

ในวันศุกร์ สหรัฐจะประกาศดัชนี PCE หลัก ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เงินเฟ้อที่สมาชิก Fed ติดตามอย่างใกล้ชิด มันลดลงเหลือ 2.6% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งหมายถึงอัตราการเติบโตช้าที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 ในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม มันยังคงอยู่ที่ระดับนี้ ตามการคาดการณ์เบื้องต้น ตัวเลขคาดว่าจะอยู่ที่ 2.6% อีกครั้งในเดือนสิงหาคม หากดัชนีลดลง อาจมีการพูดถึงความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps โดย Fed ในเดือนพฤศจิกายนอีกครั้ง อย่างไรก็ตามการประเมินตัวบ่งชี้นี้จะขึ้นอยู่กับท่าทีที่แสดงออกโดยตัวแทน Fed ในการประชุมที่กล่าวถึงข้างต้น

ข้อสรุป

หากรายงานทางเศรษฐกิจคล้องจองกับการคาดการณ์ ดอลลาร์สหรัฐจะน่าจะชนะขณะที่เงินยูโรจะถูกกดดัน แต่มีอะไรบางอย่าง: การซื้อขายจะได้รับอิทธิพลหลักไม่ใช่จากข้อมูลทางเศรษฐกิจ แต่จากการแสดงความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่ Fed และ ECB คู่สกุลเงิน EUR/USD จะเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงขึ้นอยู่กับท่าทีพวกเขาว่าใช้ภาษาที่สนับสนุนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ ปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ จะเล่นบทบาทรอง

ในเชิงเทคนิค คู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นบนของ Bollinger Bands ในกราฟรายวันและรายสัปดาห์ รวมถึงอยู่เหนือเส้นทั้งหมดของตัวชี้วัด Ichimoku ซึ่งได้สร้างสัญญาณ Parade of Lines แบบบูลิชในกรอบเวลา W1 เป้าหมายที่ใกล้ที่สุดสำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นคือ 1.1210 ซึ่งตรงกับเส้นบนของ Bollinger Bands ในกราฟรายวัน ระดับแนวรับอยู่ที่ 1.1100 ซึ่งตรงกับเส้นกลางของ Bollinger Bands และเส้น Tenkan-sen ในกรอบเวลารายวัน

*การวิเคราะห์ตลาดตามนี้จัดทำขึ้นเพื่อสร้างความเข้าใจให้กับคุณ แต่ไม่ได้เป็นการชี้แนะแนวทางในการซื้อขาย T
ไปที่หน้ารวมบทความ ไปที่บทความของผู้เขียน เปิดบัญชีเทรด