FX.co ★ ภาพรวมของ EUR/USD ในวันที่ 20 กันยายน; พาวเวลล์กระแทกอีกครั้งกับค่าเงินดอลลาร์

ในคืนวันพุธ คู่เงิน EUR/USD มีความผันผวนสูงและมีการเคลื่อนไหวแบบผสมปนเป ซึ่งคาดหมายได้ ในเบื้องต้นดอลลาร์สหรัฐตกลง จากนั้นก็ขึ้นราคา และพอถึงวันพฤหัสบดีก็กลับตกลงเกือบตลอดทั้งวันอีกครั้ง เราได้เตือนว่า หลังจากเหตุการณ์สำคัญเช่นการประชุมของ Federal Reserve ควรที่จะไม่รีบสรุปผล ต้องรอให้ตลาดสงบและเสถียรก่อน ดังนั้นยังยากที่จะกล่าวได้ว่า ปฏิกิริยาสุดท้ายของตลาดเป็นอย่างไรแม้แต่ในช่วงบ่ายวันพฤหัสบดี เหตุผลคือการประชุมของ Fed เกิดขึ้นในคืนวันพุธ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ธนาคารและแพลตฟอร์มการซื้อขายในยุโรปส่วนใหญ่ปิดหรือเตรียมปิดแล้ว ดังนั้นจึงเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลที่จะคาดหวังถึงปฏิกิริยาจากผู้เข้าร่วมตลาดยุโรปในเช้าวันพฤหัสบดี แต่อย่างไรก็ตามขณะนี้ตลาดกำลังอยู่ในสภาวะ "แกว่ง" เราเชื่อว่าควรรออีกสักหน่อย เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอาจกลับไปที่ระดับเดิมได้

การตัดสินใจของ Fed เป็นไปในทิศทางที่อ่อนน้อมที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นไปตามที่ตลาดคาดหมายตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมาตลาดคาดหวังว่า Fed จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินได้ทุกเมื่อ ในเดือนที่แล้ว ตลาดคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% ดังนั้นเมื่อ Fed ประกาศการตัดสินใจนี้ ดอลลาร์สหรัฐอาจกลับมาแข็งค่าขึ้นเนื่องจากได้พิจารณาสถานการณ์ที่อ่อนน้อมที่สุดไปแล้ว อย่างไรก็ตามตลาดก็แก้ปริศนานี้ในทางของตัวเอง โลจิกง่ายๆคือทำไมถึงต้องซื้อดอลลาร์หากมันตกลงอยู่ตลอดและตอนนี้มีเหตุผลทางการเพิ่มเติมให้ขายมัน? อย่างไรก็ตาม เราย้ำอีกครั้งว่า เรายังไม่สามารถเชื่อถือการลดลงที่ยั่งยืนของดอลลาร์สหรัฐได้เต็มที่ แม้ว่ามันจะลดลงเรื่อยๆ เรียกการเคลื่อนไหวนี้ว่า "มีเหตุผล" เอาไว้ก็ไม่ถูกต้อง โดยเฉพาะเมื่อ European Central Bank ยังลดอัตราดอกเบี้ยหลักของตัวเองลงอีก

ในการแถลงข่าว ประธาน Fed Jerome Powell กล่าวว่ามีการผ่อนคลายเงินเฟ้อมากพอที่จะค่อยๆ หยุดมีผลกระทบต่อมัน และความสนใจหลักของธนาคารกลางสหรัฐคือการรักษาอัตราการว่างงานที่ต่ำและป้องกันการ "เย็นตัว" เพิ่มเติมของตลาดแรงงาน จากแผนภูมิ "dot-plot" อัตราดอกเบี้ยจะถูกลดลงไป 0.5% ภายในสิ้นปี 2025 และ 0.5% ในปี 2026 ควรสังเกตว่า คาดการณ์ "dot-plot" สำหรับปี 2026 สอดคล้องกับที่เจ้าหน้าที่ของ Fed เคยคาดการณ์ไว้ เมื่อเฉลี่ยแล้วอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะลดลงไปที่ 2.9%

ดังนั้นเราจึงไม่สามารถกล่าวได้ว่าผลลัพธ์จากการประชุม Fed เป็นไปในทิศทางที่อ่อนน้อมกว่าที่ตลาดคาดหมาย และ Powell ก็ไม่อ่อนกว่าที่เทรดเดอร์คิดไว้ ผู้เข้าร่วมตลาดได้รับผลลัพธ์ตามที่พวกเขาคาดหวัง ใช่, เทรดเดอร์บางคนคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.25% แต่ต้องขีดเส้นใต้ว่า ดอลลาร์เริ่มตกลงอย่างแอคทีฟหนึ่งสัปดาห์ก่อนการประชุมของ Fed และผลลัพธ์จากการประชุม ECB ที่เป็นไปในทิศทางที่อ่อนน้อมเกินไปก่อให้เกิด... การขึ้นราคาของยูโร ดังนั้นไม่ว่าจะดูจากมุมไหน ดอลลาร์ก็ตกอีกครั้งโดยไม่มีเหตุผลมากมาย มันตกลงก่อนเหตุการณ์สำคัญเนื่องจาก "anticipation pricing" และตกลงหลังจากนั้น ไม่แม้กระทั่ง "anticipation pricing"

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 20 กันยายนนั้นอยู่ที่ 66 pip ซึ่งถือว่า "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1089 ถึง 1.1221 ในวันศุกร์ แนวโน้มช่องเชิงเส้นด้านบนชี้ขึ้น แต่แนวโน้มขาลงโดยรวมยังคงอยู่ ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไปถึงสามครั้ง เตือนถึงการกลับตัวของแนวโน้มไปขาลงและธรรมชาติที่ไม่สมเหตุสมผลของการเติบโตล่าสุด อย่างไรก็ตาม เรายังได้เห็นเพียงการปรับฐานเล็กน้อยเท่านั้น

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1108
• S2 – 1.1047
• S3 – 1.0986

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1169
• R2 – 1.1230
• R3 – 1.1292

คำแนะนำในการเทรด:

คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้เริ่มเคลื่อนไหวขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าจะยังไม่ทะลุผ่านจุดสูงสุดล่าสุด ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ เรากล่าวว่าเราคาดหวังเพียงการลดลงของยูโรในระยะกลาง เนื่องจากการเติบโตใหม่นั้นดูไม่สมเหตุสมผล มีความเป็นไปได้ว่าตลาดได้ตั้งราคาทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดของการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคตแล้ว หากเป็นเช่นนี้ ดอลลาร์ก็ไม่มีเหตุผลที่จะตกลงอีกต่อไป สามารถพิจารณาตำแหน่งขายหากราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0986 และ 1.0925 หากคุณเทรดโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างเดียว ตำแหน่งซื้อยังคงเป็นไปได้จนกว่าราคาจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่องเชิงเส้น: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, แบบเรียบ): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเทรด

ระดับ Murray: เป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่องราคาที่เป็นไปได้ที่คู่สกุลเงินจะเคลื่อนไหวใน 24 ชั่วโมงถัดไปตามตัวบ่งชี้ความผันผวนล่าสุด

ตัวบ่งชี้ CCI: การเข้าไปในพื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามใกล้จะเกิดขึ้น