FX.co ★ EUR/USD. วันที่ 13 กันยายน ปฏิกิริยาที่แปลกของตลาดต่อการประชุม ECB

ในวันพฤหัสบดี คู่เงิน EUR/USD กลับเป็นฝั่งของยูโรและปรับตัวขึ้น 80 จุด ทะลุแนวต้านที่ 1.1070–1.1081 ไปได้ จากการวิเคราะห์กราฟ ราคานี้อาจจะขึ้นไปต่อไปยังระดับ retracement 200.0% ที่ 1.1165 อย่างไรก็ตาม ผมไม่เชื่อในสถานการณ์นี้ และจะอธิบายว่าทำไมด้านล่างนี้ ผมคาดว่าคู่นี้จะตกลงมาต่ำกว่าโซน 1.1070–1.1081 และกลับมาลดลงสู่ระดับ Fibonacci 127.2% – 1.0984 อีกครั้ง

รูปคลื่นในขณะนี้ดูซับซ้อนขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงแนวโน้มที่ชัดเจนอยู่ โดยคลื่นลงล่าสุดที่เสร็จสมบูรณ์ไม่ได้ทำให้จุดต่ำกว่าคลื่นก่อนหน้านี้ และคลื่นขึ้นล่าสุดก็ไม่ได้ทำให้สูงกว่าจุดพีคของคลื่นเมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ดังนั้นแนวโน้ม "bullish" จึงถูกยกเลิกในขณะนี้ คลื่นลงในปัจจุบันได้ทำจุดต่ำกว่าจุดต่ำเมื่อวันที่ 3 กันยายน ซึ่งยืนยันถึงการก่อตัวของแนวโน้ม "bearish"

ข่าวในวันพฤหัสบดีชัดเจน ECB ได้ลดดอกเบี้ยทั้งหมดสามอัตรา โดยบางอัตราถูกลดลงมากกว่า 0.25% อย่างที่เห็น ในความคิดเห็นของผมเพียงแค่นี้ควรทำให้เกิดการตอบสนองเชิงลบในการซื้อขาย ในการแถลงข่าว Christine Lagarde ได้เน้นย้ำถึงอัตราเงินเฟ้อในภาคบริการที่ยังคงสูง และแสดงความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ราคาผู้บริโภคจะเร่งขึ้นในครึ่งหลังของปี 2024 นอกจากนี้การคาดการณ์ GDP ยังถูกปรับลดลงเล็กน้อย จากมุมมองของผม การกล่าวสุนทรพจน์ของ Lagarde ไม่สามารถแปลว่าเป็นสัญญาณ "dovish" ได้ ดอกเบี้ยถูกลดลง เงินเฟ้อลดลง แม้จะมีปัญหาบางข้อ แต่ตั้งแต่เมื่อใดที่การลดดอกเบี้ยถูกละเลย ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อในภาคบริการและ GDP ได้ถูกสะท้อนในราคา? ผมเชื่อว่าการตอบสนองของตลาดเมื่อวานนี้เป็นสิ่งที่ไม่ได้ปกติเลย ผมคาดว่าคู่เงินจะกลับทิศทางในวันนี้ แก้ไขกำไรที่ได้เมื่อวานซึ่งไม่สมเหตุสมผลเลย เพื่อยืนยันสมมติฐานนี้ เราต้องเห็นคู่เงินปิดต่ำกว่าโซน 1.1070–1.1081

ในกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินเด้งกลับจากระดับการปรับตัว 76.4% ที่ 1.1013 และพลิกกลับไปในทิศทางที่เอื้อกับยูโร วันนี้ อินดิเคเตอร์ CCI แสดงสัญญาณการเกิด "bearish" divergence ซึ่งบ่งบอกถึงการกลับตัวในทิศทางที่เอื้อกับดอลลาร์และการกลับไปที่ระดับ 1.1013 หลังจากการประชุมของ ECB ฉันก็ยิ่งไม่มั่นใจในศักยภาพการเติบโตของยูโรมากกว่าก่อนหน้านี้ การหลุดต่ำกว่า 1.1013 จะเพิ่มโอกาสของการลดลงต่อไปยังระดับ 1.0935

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด ผู้เก็งกำไรได้ปิดตำแหน่งยาว 2,412 ตำแหน่งและตำแหน่งสั้น 9,592 ตำแหน่ง ความรู้สึกของกลุ่ม "Non-commercial" ได้เปลี่ยนไปเป็น "bearish" หลายเดือนที่แล้ว แต่ฝั่ง bulls ยังคงมีบทบาทสำคัญ ผู้เก็งกำไรปัจจุบันถือครองตำแหน่งยาวทั้งหมด 215,000 ตำแหน่ง ในขณะที่ตำแหน่งสั้นนั้นมีอยู่ 115,000 ตำแหน่ง

ฉันยังคงเชื่อว่าสถานการณ์จะยังคงเอื้อกับฝั่ง bears ฉันไม่เห็นเหตุผลระยะยาวในการซื้อยูโร นอกจากนี้ ควรสังเกตว่าตลาดได้ประเมินความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยโดย FOMC ในเดือนกันยายนอย่างเต็มที่ โดยมีความน่าจะเป็น 100% โอกาสของการลดลงของยูโรจึงดูมีความสำคัญ อย่างไรก็ตาม เราไม่ควรลืมเกี่ยวกับการวิเคราะห์กราฟ ซึ่งในขณะนี้ยังไม่ให้สัญญาณชัดเจนในการลดลงอย่างรุนแรงของยูโร รวมถึงพื้นฐานข่าวสารที่มักสร้างอุปสรรคให้กับดอลลาร์อย่างสม่ำเสมอ

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน:

• ยูโรโซน – การเปลี่ยนแปลงในการผลิตภาคอุตสาหกรรม (09:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกน (14:00 UTC)
• ยูโรโซน – การกล่าวสุนทรพจน์ของ Christine Lagarde ประธาน ECB

ในวันที่ 13 กันยายน ปฏิทินเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมีเพียงสองรายการที่ค่อนข้างไม่สำคัญและการกล่าวสุนทรพจน์ของ Lagarde การมีอิทธิพลของพื้นฐานข่าวในความรู้สึกของเทรดเดอร์วันนี้จะอ่อนแอ

การคาดการณ์สำหรับ EUR/USD และแนวโน้มการเทรด:

สถานะขายใหม่อาจเป็นไปได้หากคู่สกุลเงินปิดต่ำกว่าเขต 1.1070–1.1081 ในกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.0984 ฉันยังคงไม่พิจารณาซื้อคู่สกุลเงินนั้น เนื่องจากเหตุผลที่ทำให้ยูโรเพิ่มขึ้นจากการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ ECB ยังไม่ชัดเจน

ระดับ Fibonacci ถูกลากจาก 1.0917–1.0668 ในกราฟรายชั่วโมงและจาก 1.1139–1.0603 ในกราฟ 4 ชั่วโมง