FX.co ★ USD/JPY. การวิเคราะห์และการพยากรณ์

วันนี้ถือเป็นวันที่สองติดต่อกันที่คู่เงิน USD/JPY ร่วงลงและยังเป็นวันที่หกของการเคลื่อนไหวเชิงลบในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา นี่เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 ที่คู่เงินนั้นหลุดระดับ 141.00 ขณะเดียวกันเงินเยนญี่ปุ่นกำลังแข็งแกร่งขึ้นตามแรงซื้อที่มีนัยสำคัญตามการแถลงการณ์ของ Junko Nakagawa สมาชิกบอร์ดของ Bank of Japan ซึ่งระบุว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจตรงตามเป้าหมาย นี่สอดคล้องกับแนวคิดที่เข้มงวดของ Kazuo Ueda ผู้ว่าการ Bank of Japan เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในปี 2024

นี่ขัดแย้งอย่างมากกับความคาดหวังของตลาด เนื่องจากคาดการณ์ว่า Federal Reserve จะเริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบายในเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ตลาดได้คำนวณล่วงหน้าลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในประชุมวันที่ 17-18 กันยายน และมีโอกาสเพียง 30% ที่จะลด 50 จุด นี่ส่งผลให้เกิดการถอยอ่อนตัวในระดับปานกลางในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจากระดับสูงสุดรายเดือนและทำให้ค่า USD/JPY มีความน่าสนใจในเชิงฝั่งขายมากขึ้น

พร้อมกันนั้น ความกังวลของนักลงทุนก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่สำคัญ กำลังส่งเสริมสถานะของเงินเยนในฐานะสกุลเงินปลอดภัย นี่รวมถึงการขายทางเทคนิคที่ต่ำกว่าระดับ 142.00 ยิ่งเพิ่มแรงดันฝั่งขายในคู่เงิน USD/JPY

อย่างไรก็ตาม นักเทรดควรใช้ความระมัดระวังและรอการรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ก่อนตัดสินใจเดิมพันถึงการร่วงลงเพิ่มเติม เนื่องจากสัญญาณการชะลอตัวของเงินเฟ้ออาจเพิ่มความคาดหวังในตลาดสำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่รุนแรงของ Fed กดดันค่าเงินดอลลาร์ ในทางกลับกัน CPI ที่แข็งแกร่งเหนือความคาดหมายร่วมกับการคาดการณ์เชิงนกพิราบของ Fed น่าจะส่งผลตอบสนองในตลาดอย่างจำกัด นี่บ่งชี้ว่าทิศทางที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดสำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและ USD/JPY อยู่ด้านล่าง ดังนั้นความพยายามในการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญยังคงมองว่าเป็นโอกาสขายพร้อมกับความเสี่ยงในการกลับทิศทางอย่างรวดเร็ว

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาจุดกำลังเข้าใกล้การกลับเข้าสู่แชนเนลซึ่งควรเป็นแนวรับสำหรับนักเทรดระยะสั้น ในกรณีของการแตกแน่ชัด คู่เงินน่าจะยังคงทางลงต่อเนื่องสำหรับแนวโน้มขาลงสองเดือน USD/JPY อาจร่วงลงไปถึงระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2023 รอบ 140.15 ก่อนทดสอบระดับจิตวิทยา 140.00 ในที่สุด

ในทางตรงกันข้ามการฟื้นตัวใด ๆ ที่เป็นไปต่อกำลังจะเผชิญกับความต้านทานที่แข็งแกร่งรอบ 142.00 อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งที่มั่นคงเกินจุดนี้อาจจุดประกายการเร่งจากการขายสายสั้น ดัน USD/JPY ไปสู่ระดับสูงสุดของเซสชั่นเอเชียร์ใกล้ 142.45 โมเมนตัมสามารถขยายไปถึงระดับกลม 143.00 นำไปสู่ระดับสูงรายสัปดาห์ในเขตซัพพลาย 143.70 การซื้อเพิ่มเติมจะบ่งชี้ว่าราคาจุดได้สร้างฐานล่างระยะสั้นที่อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นต่อ