FX.co ★ บทวิจารณ์ GBP/USD เมื่อวันที่ 9 กันยายน; อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจจะสร้างปัญหาใหม่ให้กับดอลลาร์

คู่สกุลเงิน GBP/USD ก็มีการซื้อขายลดลงในวันศุกร์ ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มการคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงต่อไป อย่างไรก็ตาม แม้แต่ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ก็เห็นได้ชัดว่าปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษยังไม่รีบร้อนที่จะปรับตัวลดลง พูดอีกอย่างคือ สกุลเงินอังกฤษยังไม่ล้มลงจริง ๆ วันศุกร์มีการลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ซึ่งอาจไม่เกิดขึ้นเลยก็ได้ รายงานสำคัญสามฉบับที่เผยแพร่ในสหรัฐอเมริกาสามารถกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาตลาดที่ตรงกันข้ามได้อย่างง่ายดาย จำนวนการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเกินคาดการณ์อีกครั้งและตัวเลขเดือนกรกฎาคมถูกปรับลดลง อัตราการว่างงานแม้ว่าจะลดลงก็ยังอยู่ในขอบเขตของการคาดการณ์ ดังนั้นจึงไม่มีสิ่งใดให้ตลาดต้องตอบสนอง ค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 3.8% ซึ่งเกือบสอดคล้องกับการคาดการณ์

แต่ราคาดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้นในลักษณะอย่างเป็นทางการ อาจกลับมาลดลงในสัปดาห์นี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ อาจลดลงไปยังระดับที่ทำให้เฟดเริ่มผ่อนคลายมาตรการทางการเงินได้ทันที หากเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีการพูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ย 1-2 ครั้งเพื่อประโยชน์ของตลาดแรงงาน ตอนนี้ทั้งตลาดแรงงานจะเรียกร้องการผ่อนคลายมาตรการทางการเงิน และอัตราเงินเฟ้อจะอนุญาตให้ลดอัตราดอกเบี้ยได้ ดังนั้น เฟด (ถ้าอัตราเงินเฟ้อลดลงถึง 2.6% หรือต่ำกว่า) อาจลดอัตราสำคัญสามครั้งภายในสิ้นปี ไม่แน่ใจว่าตลาดได้คำนวณราคารวมของการผ่อนคลายทั้งหมดหรือยัง และถ้ายังไม่ได้ คำนวณกี่ขั้นตอนของการผ่อนคลายนี้แล้ว แต่ที่แน่ๆ คือสิ่งที่จะช่วยให้เราเข้าใจว่าการขึ้นลงอย่างต่อเนื่องของปอนด์จะสิ้นสุดลงเมื่อไหร่

แล้วสหราชอาณาจักรล่ะ? สัปดาห์นี้จะมีรายงานที่น่าสนใจหลายฉบับออกมาในสหราชอาณาจักร วันอังคารจะเผยแพร่อัตราการว่างงานและค่าจ้างเฉลี่ย วันพุธจะมีการเผยแพร่ GDP รายเดือนและสามเดือน รวมถึงการผลิตภาคอุตสาหกรรม รายงานเหล่านี้ไม่สำคัญต่อคู่สกุลเงิน GBP/USD มากในสถานการณ์ปัจจุบัน แต่ก็อาจมีผลเฉพาะเจาะจงต่อการเคลื่อนไหวของมันได้ ตลาดยังให้ความสนใจข้อมูลมหภาคจากสหรัฐฯ และแนวโน้มของนโยบายการเงินของเฟดมากกว่า นโยบายการเงินของธนาคารแห่งอังกฤษไม่เป็นที่สนใจเป็นพิเศษ ธนาคารกลางอังกฤษเริ่มผ่อนคลายก่อนอเมริกาและอาจลดอัตราดอกเบี้ยหลักในเดือนนี้ด้วย แต่มีเพียงดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ลดลง

แนวโน้มขาขึ้นเห็นได้ชัดในกรอบเวลารายวัน แต่กรอบเวลาในสัปดาห์เห็นชัดว่านี่เป็นการปรับแก้ต่อแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง ขอเตือนว่าปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษมีแนวโน้มลดลงทั่วโลกมายาวนานถึง 16 ปี และเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรไม่ได้ดีกว่าสหรัฐฯ และตลาดได้กำหนดราคาการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดมาแล้วสองปี ซึ่งยังไม่ได้เริ่มเลย เราไม่เห็นว่าจะมีปัจจัยใดบ้างที่จะช่วยสนับสนุนการเติบโตของปอนด์ในปีหรือสองปีหน้า แม้ว่าเราจะไม่คาดการณ์ว่าการเติบโตของคู่สกุลเงินนี้จะยังคงดำเนินต่อในไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่ในกรณีนี้เราไม่สามารถคาดการณ์การเติบโตต่อไปของสกุลเงินอังกฤษได้

ค่าเฉลี่ยความผันผวนของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาอยู่ที่ 68 pips ซึ่งถือว่าเป็นค่าเฉลี่ยสำหรับคู่เงินนี้ ดังนั้นในวันจันทร์ที่ 9 กันยายน เราคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวในช่วงที่ถูกจำกัดโดยระดับ 1.3058 และ 1.3194 ช่องแนวโน้มที่เกิดจากการถดถอยเชิงเส้นบนกำลังมุ่งหน้าขึ้น บ่งบอกถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น CCI indicator ได้สร้างความแตกต่างในทิศทางขาลงเป็นครั้งที่สี่ บ่งชี้ว่ามีการลดลงที่สำคัญ

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.3123
• S2 – 1.3092
• S3 – 1.3062

ระดับการต้านทานที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.3153
• R2 – 1.3184
• R3 – 1.3214

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน GBP/USD ได้ทำการเคลื่อนไหวก้าวแรกไปสู่แนวโน้มขาลง แต่ก้าวนี้อาจเป็นก้าวเดียว เราไม่พิจารณาการเปิดตำแหน่งซื้อในขณะนี้ เพราะเราเชื่อว่าตลาดได้พิจารณาปัจจัยขาขึ้นทั้งหมดสำหรับค่าเงินอังกฤษมาแล้ว (ซึ่งมีไม่มาก) สามารถพิจารณาการเปิดตำแหน่งขายได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.2939 และ 1.2878 เนื่องจากราคามีการปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อีกครั้ง อย่างไรก็ตามข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจากสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้สร้างความกดดันให้กับดอลลาร์อีกครั้งและตลาดอาจยังคงทำงานในทิศทางของการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed ในอนาคตอันใกล้

คำอธิบายสำหรับรูปภาพ:

Linear Regression Channels: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองมุ่งหน้าไปในทิศทางเดียวกันแสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่งในขณะนี้

Moving Average Line (การตั้งค่า 20,0, smoothed): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย

Murray Levels: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับตัว

Volatility Levels (เส้นสีแดง): ช่วงราคาที่เป็นไปได้ที่คู่เงินจะใช้เวลาใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน

Indicator CCI: การเข้าสู่พื้นที่ oversold (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ overbought (สูงกว่า +250) หมายถึงการใกล้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้าม