FX.co ★ XAU/USD: การวิเคราะห์และการคาดการณ์

ท่ามกลางความรู้สึกของตลาดที่ออกมาในเชิงประนีประนอมเกี่ยวกับ USD ซึ่งได้รับแรงหนุนจาก Fed ราคาทองคำยังคงอยู่ในระดับสูงสุดของสัปดาห์ อยู่ที่ประมาณ 2520 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ศักยภาพในการขึ้นยังคงจำกัด เนื่องจากผู้ค้าสินค้ายังคงระมัดระวังก่อนที่จะมีการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญนี้อาจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากยิ่งขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายน รายงานนี้จะมีบทบาทสำคัญในการกระตุ้นความต้องการสำหรับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจให้แรงกระตุ้นใหม่แก่โลหะสีเหลืองที่ยังไม่แสดงประสิทธิภาพ

ปัจจุบัน ตลาดกำลังคำนวณความเป็นไปได้ 40% ว่า Fed จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 50 จุดพื้นฐานในที่ประชุมบริหารนโยบายการเงินที่กำหนดไว้สำหรับวันที่ 17-18 กันยายน ความคาดหวังเหล่านี้ปรากฏหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานที่เป็นบวกและลบของสหรัฐฯ ในช่วงต้นสัปดาห์นี้

ในความเป็นจริง รายงานเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานที่เปิดใหม่ในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีครึ่งที่ 7.673 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ในวันพฤหัสบดี ADP (Automatic Data Processing) รายงานว่าการจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้นเพียง 99,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการเติบโตที่น้อยที่สุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2021

นอกจากนี้ ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโก Austan Goolsbee ยังระบุว่า แนวโน้มระยะยาวของข้อมูลเงินเฟ้อและสภาวะตลาดแรงงานชี้ชัดว่ามีนโยบายดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายในระยะใกล้ นี้ได้ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งปี และดึงดอลลาร์สหรัฐออกจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่เคยแตะถึงในวันอังคาร ผลลัพธ์นี้ส่งผลให้โลหะมีค่าได้รับการสนับสนุนบางส่วน

ดังนั้น แม้แต่ความผิดหวังเพียงเล็กน้อยจากข้อมูลการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ก็อาจส่งผลเชิงลบต่อดอลลาร์สหรัฐ เปิดทางให้ราคาทองมีการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในทางกลับกัน การตอบสนองของตลาดต่อรายงานที่ดีกว่าความคาดหวังอาจจำกัด เนื่องจากมีแนวโน้มของการหั่นดอกเบี้ยของ Fed ที่ใกล้เข้ามา อย่างไรก็ตามทองคำยังคงเดินหน้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในรอบสัปดาห์ โดยมีปัจจัยพื้นฐานหนุนให้กับผู้ซื้อ

จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่าระดับต้าน 2525 ดอลลาร์ จะยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น เมื่อ oscillator บนกราฟรายวันยังคงอยู่ในดินแดนบวกและห่างไกลจากระดับ overbought โลหะมีค่าจะพยายามผ่านระดับสูงสุดตลอดกาลในเดือนสิงหาคม การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปจะปูทางสำหรับการกลับมาตามแนวโน้มขาขึ้นที่สังเกตเห็นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

ในทางกลับกัน ระดับทางจิตวิทยาของ 2500 ดอลลาร์ ให้การสนับสนุนทันที หากราคาแตกต่ำกว่าระดับนี้ อาจผลักราคาลงไปยังระดับสนับสนุนแนวนอนที่ 2470 ดอลลาร์ การแตกแนวป้องกันอย่างชัดเจนต่ำกว่าระดับนี้จะเป็นการตั้งเวทีสำหรับการสูญเสียที่ลึกยิ่งขึ้น เป้าหมายอาจไปถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วันและเคลื่อนไปทางระดับ 2400 ดอลลาร์และค่าเฉลี่ย 100 วัน