FX.co ★ บทวิจารณ์ค่าเงิน EUR/USD ในวันที่ 30 สิงหาคม; สัญญาณเริ่มต้นของแนวโน้มขาลง

ในวันพฤหัสบดี คู่เงิน EUR/USD ยังคงลดลงต่อเนื่องและปรับตัวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ยูโรลดลงเป็นวันที่สองติดกันโดยไม่มีเหตุผลหรือปัจจัยที่แสดงออกมา จนกระทั่งสถานการณ์ตรงกันข้ามเกิดขึ้นในไม่กี่เดือนที่ผ่านมาและแม้กระทั่งในปีที่ผ่านมา โดยทั่วไปแล้ว ยูโรจะเพิ่มขึ้นโดยไม่มีเหตุผลหรือปัจจัยที่ชัดเจน เราได้พูดถึงปัญหานี้แล้ว ตั้งแต่ต้นปี เราได้ชี้ให้เทรดเดอร์เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของยูโรนั้นมักไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ต้นปี และการคาดการณ์นี้ได้สะท้อนในอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาใกล้ชิดขึ้น เราได้สรุปว่าตลาดได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐมาสองปีแล้ว ช่วงฤดูร้อนปี 2022 อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐเริ่มชะลอตัวลง และหนึ่งเดือนต่อมา การลดลงอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐก็เริ่มขึ้น

หากตลาดปฏิบัติตามตรรกะใด ๆ เมื่อต้องการลดอัตราดอกเบี้ย ของธนาคารกลางสหรัฐ ดอลลาร์ก็จะมีแนวโน้มที่จะขึ้นไปนานยิ่งขึ้น อีกทั้งธนาคารกลางยุโรปซึ่งมีนโยบายการเงินที่นุ่มนวลกว่ามากในเริ่มต้นก็กำลังลดอัตราดอกเบี้ยอีกด้วย เนื่องจากยูโรเพิ่มขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา เรามั่นใจว่าตลาดยังไม่ได้สะท้อนการงดเว้นนโยบายของ ECB ดังนั้นเช่นเดิม เราคาดหวังว่าคู่เงิน EUR/USD จะลดลงเพียงเท่านั้น โดยมีเป้าหมายของราคาเป็นพาริตีดูเหมือนไม่ใช่เรื่องที่ไม่สมเหตุสมผล

การบอกว่าการเคลื่อนไหวในระยะยาวใหม่ได้เริ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ก็ดูจะเป็นความคิดที่ไร้เดียงสา ในวันศุกร์หน้า รายงานเกี่ยวกับตลาดแรงงานและอัตราว่างงานของสหรัฐจะถูกเผยแพร่ และหากตลาดเห็นตัวเลขที่ไม่ชอบ ดอลลาร์สหรัฐอาจจะลดลงอีกครั้ง ตลาดน่าจะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% ในวันที่ 18 กันยายน และจะตอบสนองต่อสถานการณ์นี้ ควรจดจำว่าเมื่อต้นเดือน ตลาดก็มีการคาดการณ์ที่คล้ายคลึงกันและแสดงออกว่าต้องการลดอัตราดอกเบี้ยทันทีที่ 50 จุด เมื่อสิ้นสุดความคาดหวังนี้ การคาดหวังได้เปลี่ยน แต่ดอลลาร์ไม่ได้กลับไปยังตำแหน่งเดิม นี่คือวิธีที่ยูโรเพิ่มขึ้น ตลาดคาดหวังสิ่งที่ดีที่สุดจากธนาคารกลางสหรัฐ ดังนั้นจึงมีความผิดหวังกับสมมติฐานนี้ แต่ดอลลาร์ไม่ได้กลับไปยังตำแหน่งเดิม

สิ่งที่เราเห็นในไม่กี่วันที่ผ่านมานี้อาจเป็นการแก้ไขก่อนการเคลื่อนไหวในช่วงขาขึ้นครั้งใหม่ เราเชื่อว่าหากตลาดพร้อมที่จะซื้อคู่เงินนี้เป็นเดือนหรือนานกว่านั้นอย่างแท้จริง การแก้ไขควรจะเห็นได้ชัดเจนกว่าเพียงแค่ 100 จุดเท่านั้น เป็นที่น่าสังเกตว่าอินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปสามครั้งและแสดงการพลิกขาลงกว่าครึ่งโหล สิ่งนี้ไม่ควรทำให้เกิดการแก้ไขบ้างหรือเปล่า? แม้ว่า นั่นจะเป็นคำถามที่เปรียบเหมือนวาทกรรมเท่านั้น หากสหรัฐแสดงผลข้อมูลที่อ่อนแอในสัปดาห์หน้า ดอลลาร์อาจจะลงลึกลงไปอีก ในทางกลับกัน หากข้อมูลอยู่ในระดับปานกลางแต่ดอลลาร์เพิ่มขึ้น นั่นอาจหมายความว่าแนวโน้มขาขึ้นที่ไม่มีเหตุผลกำลังจะสิ้นสุดลง

ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายล่าสุด ณ วันที่ 30 สิงหาคมอยู่ที่ 71 pips ซึ่งถือว่าเป็นระดับเฉลี่ย เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1008 ถึง 1.1150 ในวันศุกร์นี้ ช่องการถดถอยเชิงเส้นระดับบนมีแนวโน้มขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงอยู่ เครื่องชี้วัด CCI เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปสามครั้ง โดยส่งสัญญาณว่าจะเกิดการเปลี่ยนไปสู่แนวโน้มขาลง และแสดงให้เห็นว่าการขึ้นราคาปัจจุบันนั้นไม่มีเหตุผล

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1047
• S2 – 1.0986
• S3 – 1.0925

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1108
• R2 – 1.1169
• R3 – 1.1230

คำแนะนำในการเทรด:

คู่ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเนื่องจากตลาดมีความต้องการที่จะซื้อยูโรและขายดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ในการทบทวนก่อนหน้านี้ เราได้กล่าวไว้ว่าคาดว่าจะมีการลดลงของยูโรในช่วงกลางเท่านั้น แต่การขึ้นในขณะนี้แทบจะดูเหมือนการเยาะเย้ย ตลาดยังคงใช้ทุกโอกาสในการซื้อ แต่ภาพเทคนิคกำลังเตือนถึงความน่าจะเป็นสูงที่จะสิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้น สามารถพิจารณาตำแหน่งสั้นได้ เนื่องจากราคายังแทบไม่ตกลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในสัปดาห์นี้ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1047 และ 1.0986 มีโอกาสที่เราจะเห็นการเคลื่อนไหวลงที่มีความสำคัญมากขึ้น

คำอธิบายประกอบสำหรับภาพประกอบ:

ช่องการถดถอยเชิงเส้น: ช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มขณะนั้นแข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, ปรับเรียบ): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่การซื้อขายควรดำเนินการ

ระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนที่และการปรับฐาน

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่องทางราคาที่เป็นไปได้ที่คู่เงินจะใช้ใน 24 ชั่วโมงถัดไป โดยอิงตามตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน

เครื่องชี้วัด CCI: การเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงการใกล้เข้ามาของการกลับตัวของแนวโน้มไปในทิศทางตรงกันข้าม