FX.co ★ ตลาดหุ้นสูญเสียมูลค่ากว่า 6.4 ล้านล้านดอลลาร์ทันที คาดการณ์การสูญเสียที่หนักหน่วงกว่านี้กำลังจะมาถึง

การดิ่งลงอย่างรุนแรงของหุ้นสหรัฐฯ และการสูญเสียมูลค่าตลาดกว่า $6.4 ล้านล้าน ทำให้ผู้กำหนดนโยบายสหรัฐฯ ต้องออกมาพูดเกี่ยวกับเศรษฐกิจด้วยน้ำเสียงที่น่าวิตกมากขึ้น

เป็นที่ชัดเจนว่า เสาหลักที่สนับสนุนการขึ้นของ Wall Street ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาถูกสั่นคลอน หมายถึงชุดสมมติฐานหลักที่นักลงทุนทั่วโลกได้คาดการณ์ไว้ หลายคนเชื่อว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่สั่นคลอนและปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว จะปฏิวัติธุรกิจทั่วโลก ไม่มีใครจินตนาการได้ว่าตัวควบคุมของญี่ปุ่นจะเข้ามาแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา เหตุการณ์หลาย ๆ อย่างได้บั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมเผยให้เห็นถึงการจ้างงานที่อ่อนแอ เช่นเดียวกับผลประกอบการรายไตรมาสของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี AI ก็เลวร้าย ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปีนี้

สุนทรพจน์เมื่อวานของประธานธนาคารกลางสาขาซานฟรานซิสโก Mary Daly เป็นประเด็นที่ถกเถียงกัน Daly พยายามที่จะบรรเทาสถานการณ์ โดยระบุว่าตลาดแรงงานยังคงชะลอตัว และแนะนำให้ธนาคารกลางเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม Mary Daly หลีกเลี่ยงการสรุปว่าตลาดแรงงานได้อ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ "การปรับนโยบายจะเป็นสิ่งจำเป็นในไตรมาสที่กำลังจะมาถึง" เธอกล่าวเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่า "ตอนนี้เรามองเห็นว่าตลาดแรงงานชะลอตัว และสิ่งสำคัญคือต้องป้องกันไม่ให้มันชะลอไปถึงจุดที่เกิดสภาวะเศรษฐกิจถดถอย"

มุมมองของเธอ ธนาคารกลางสหรัฐจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยสำคัญ แต่สิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจที่เข้ามาอย่างมาก Mary Daly ย้ำว่าเธอยังเห็นความแข็งแกร่งในตลาดแรงงาน แม้ว่าหลายบริษัทจะชะลอการจ้างพนักงานใหม่ "เรามีตลาดแรงงานที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง" เธอกล่าว

ความเห็นของเธอตามหลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งได้รับผลการรายงานที่แย่กว่าที่คาด ทำให้เกิดความกลัวในเรื่องสภาวะเศรษฐกิจถดถอย

Mary Daly ยังชี้ให้เห็นถึงการลดลงของอัตราดอกเบี้ยจำนองหลังจากรายงานการจ้างงานเป็นหลักฐานว่าธนาคารกลางสหรัฐกำลังปฏิบัติหน้าที่ของตนอย่างมีประสิทธิภาพและนโยบายการเงินของมันกำลังทำงาน "ตลาดอาจเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างแรงในตอนนี้ แต่ฉันคิดว่าความคาดหวังของวิธีที่เราจะสมดุลเป้าหมายทั้งสองนั้นชัดเจนมาก" เธอกล่าว

สองวันก่อนการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการ ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงที่สุดในรอบยี่สิบปี แสดงให้เห็นว่าพวกเขาใกล้ที่จะลดต้นทุนการกู้ยืม Fed Chairman Jerome Powell กล่าวว่าอาจเหมาะสมในการลดอัตราดอกเบี้ยในที่ประชุมธนาคารกลางในเดือนกันยายน นักเศรษฐศาสตร์หลายคนรวมถึงจาก Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. และ Wells Fargo & Co. ตอนนี้คาดการลดอัตราดอกเบี้ยครึ่งจุดในการประชุมเดือนกันยายนและพฤศจิกายนนี้

ภาพทางเทคนิคสำหรับ EUR/USD

ผู้ซื้อ EUR/USD จำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่การคว้า 1.0960 เมื่อตัวต้านทานนี้ถูกทะลุผ่าน ฝ่ายตลาดสามารถมุ่งทดสอบที่ 1.0985 จากนั้นจะเปิดโอกาสไปยัง 1.1000 อย่างไรก็ตามการบรรลุเป้าหมายนี้โดยไม่ได้รับการสนับสนุนจากผู้เล่นหลักจะเป็นเรื่องที่ท้าทายที่สุด เป้าหมายที่ไกลที่สุดคือระดับสูงที่ 1.1035 ในกรณีที่เครื่องมือลดลง ฉันคาดการณ์กิจกรรมที่สำคัญจากผู้ซื้อหลักรอบ 1.0935 ถ้าไม่มีกิจกรรมเหล่านี้ จะเป็นการฉลาดที่จะรอการอัพเดท 1.0915 หรือตำแหน่งซื้อใหม่จาก 1.0895

ภาพทางเทคนิคสำหรับ GBP/USD

ผู้ซื้อ GBP/USD จำเป็นต้องยึดต้านทานที่ใกล้ที่สุดที่ 1.2780 เท่านั้นจะสามารถมุ่งเป้าหมายที่ 1.2815 แต่จะเป็นเรื่องยากที่จะทะลุผ่านได้ เป้าหมายที่ไกลที่สุดคือพื้นที่ 1.2855 หลังจากถูกทำลายแล้ว ฝ่ายตลาดอาจวางแผนปีนไปที่ 1.2885 ในกรณีที่ GBP/USD ลดลง ฝ่ายขายจะพยายามควบคุมที่ 1.2744 ถ้าพวกเขาประสบความสำเร็จ การทะลุผ่านระดับนี้จะทำลายตำแหน่งของฝ่ายตลาดอย่างรุนแรงและผลักดัน GBP/USD ไปที่ต่ำสุดที่ 1.2708 โดยมีโอกาสถึง 1.2670