FX.co ★ ภาพรวมของ EUR/USD. พรีวิวของสัปดาห์: การประชุมของ Fed และอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซน

คู่สกุลเงิน EUR/USD แสดงความผันผวนต่ำเป็นพิเศษอีกครั้งในวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้แทบไม่เคลื่อนไหวเลยทั้งๆ ที่มีการรายงานอย่างน้อยสามฉบับที่ออกมาในระหว่างการซื้อขายของสหรัฐซึ่งอาจเป็นปัจจัยสำคัญได้ อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ไม่ได้เกิดขึ้น จำได้ว่าสหรัฐได้เผยแพร่ข้อมูลสำคัญหนึ่งวันก่อนหน้านั้น ซึ่งเป็นข้อมูลที่สำคัญยิ่งกว่าวันศุกร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อมูล GDP สำหรับไตรมาสที่สองและคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ทั้งสองรายงานนี้มีผลกระทบสูง GDP เติบโตมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่คำสั่งซื้อสินค้าลดลง 6.6% ตรงข้ามกับคาดการณ์ที่ +0.3% ถึงแม้เช่นนั้น ความผันผวนของวันยังคงมีเพียง 42 pips

เราได้พูดถึงตัวชี้วัดความผันผวนซ้ำ ๆ และในบทความก่อนหน้านี้ (รายสัปดาห์) เราได้ตั้งข้อสังเกตว่า คู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่ในแนวราบทั้งหมดในปี 2024 บนแผนภูมิ 4 ชั่วโมง แนวราบนี้ดูเหมือนแนวโน้มระยะสั้นหลายชุดอย่างเป็นธรรมชาติ อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่ระหว่างระดับที่ 6 และ 10 ตลอดปีนี้แล้ว ซึ่งหากไม่เรียกว่าแนวราบคืออะไรละ? ดังนั้น ในภาพรวม จึงไม่สำคัญว่าข้อมูลจาก EU หรือสหรัฐฯ จะเป็นอย่างไร ข้อมูลเหล่านี้ไม่กระตุ้นการตอบสนองของตลาดในวันนั้นอย่างแรงและไม่สามารถทำให้ตลาดออกจากแนวราบและกลับเข้าสู่แนวโน้มได้

ดังนั้น ดัชนี PCE รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลของชาวอเมริกันและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ University of Michigan จึงไม่มีโอกาสทำให้เกิดการเคลื่อนไหวสำคัญในตอนแรก เราคาดหวังอะไรได้ในสัปดาห์หน้า?

เหตุการณ์สำคัญในยุโรปจะเป็นข้อมูล GDP สำหรับไตรมาสที่สองใน EU และเยอรมนี และตัวเลขเงินเฟ้อใน EU และเยอรมนี อย่างน่าสนใจ การประชุมของ Federal Reserve ก็โดดเด่นด้วย คุณอาจจะเห็นเหตุการณ์สำคัญหลายเหตุการณ์ แต่เราเชื่อว่าไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงเลยในสัปดาห์หน้า เราอาจจะเห็นการเคลื่อนไหวแบบหย่อม ๆ แต่เพียงเล็กน้อย อะไรคาดหวังจากอัตราเงินเฟ้อในยุโรปและเยอรมนี? ในทั้งสองกรณี ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์การชะลอตัวอีกครั้ง European Central Bank ได้เริ่มลดต้นทุนการกู้ยืมแล้ว และการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อเพิ่มเติมจะเพิ่มความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนกันยายน แต่มีความหมายอะไรต่อคู่ EUR/USD ถ้ามันอยู่ในแนวราบเป็นเวลาหกเดือนแล้ว? เราอาจจะเห็นการลดลงที่ดีที่สุดเพียง 40-50 pips แต่ภาพทางเทคนิคโดยรวมจะยังคงเหมือนเดิม

ข้อมูล GDP จากเยอรมนีและ EU ก็จะไม่สามารถกระตุ้นการตอบสนองที่สำคัญได้เช่นกัน ตลาดเพิกเฉยต่อรายงานที่มีผลกระทบมากกว่าของ GDP สหรัฐในวันพฤหัสบดี เศรษฐกิจยุโรปและเยอรมันอาจแสดงการเติบโตได้ถึง 0.3% และ 0.1% ตามลำดับ ซึ่งอ่อนกว่าตัวเลขของอเมริกาอย่างชัดเจน อีกครั้ง เราอาจจะเห็นการตอบสนองประมาณ 20-30 pips ซึ่งจะมีผลกระทบน้อยมาก

การประชุมของ Fed เป็นเรื่องแยกต่างหาก ตลาดจะรอการกล่าวที่แสดงความอ่อนแอจาก Jerome Powell ประธาน Fed อีกครั้ง และพวกเขาจะไม่เกิดขึ้น ตลาดเชื่อมั่นว่าอัตรา Fed จะถูกลดลงในไม่ช้า แต่ในความจริง การผ่อนปรนอาจเริ่มขึ้นเฉพาะในเดือนธันวาคม Powell ไม่อาจสัญญาณใด ๆ ที่แสดงถึงความพร้อมที่จะเริ่มการผ่อนปรนทางการเงิน การประชุมส่วนใหญ่น่าจะไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันการซื้อขายที่ผ่านมา ณ วันที่ 28 กรกฎาคมอยู่ที่ 39 พิป ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับต่ำ เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0816 และ 1.0894 ในวันศุกร์ ช่องเชิงเส้นการแกว่งที่สูงกว่ายังคงชี้ขึ้น แต่แนวโน้มขาลงโดยรวมยังคงอยู่ ตัวบ่งชี้ CCI เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งเป็นคำเตือนแรกของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่เป็นไปได้

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

ระดับการต้านทานที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่ EUR/USD ยังคงแนวโน้มขาลงทั่วโลก; การเคลื่อนไหวลงได้เริ่มขึ้นในกรอบเวลาสี่ชั่วโมงแล้ว ในการทบทวนครั้งก่อน ๆ เราได้กล่าวถึงว่าเราคาดการณ์เพียงการดำเนินต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงทั่วโลกเท่านั้น เราไม่เชื่อว่ายูโรจะสามารถเริ่มต้นแนวโน้มใหม่ในระดับโลกได้ท่ามกลางนโยบายการเงินผ่อนคลายของ European Central Bank ดังนั้นคู่นี้น่าจะผันผวนระหว่าง 1.0650 และ 1.1000 เป็นระยะเวลาหนึ่ง เนื่องจากราคาปัจจุบันอยู่ในส่วนบนของช่วงนี้ ตำแหน่งขายที่มีเป้าหมายรอบระดับ Murray "-1/8" - 1.0681 นั้นจะเป็นไปได้มากกว่า

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

ช่องเชิงเส้นการแกว่ง – ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าพารามิเตอร์ 20,0, เส้นเรียบ) – กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย

ระดับ Murray – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ช่องราคาที่เป็นไปได้ที่คู่จะใช้เวลาใน 24 ชั่วโมงถัดไป ตามตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้ CCI: การเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า 250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงการพลิกกลับของแนวโน้มกำลังใกล้เข้ามา