FX.co ★ EUR/USD: การกลับมาของดอลลาร์

แรงขับเคลื่อนขึ้นในคู่ EUR/USD ซึ่งเราเห็นในช่วงต้นสัปดาห์ได้จางหายไปหมดแล้ว เมื่อวานนี้ ผู้ซื้อ EUR/USD เข้าถึงระดับต้านทานที่ 1.0960 (เส้นบนของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands ในกรอบเวลา D1) แต่หยุดที่ 1.0940 หลังจากนั้น ผู้ขายก็ได้เข้ามาควบคุม ดึงราคากลับไปที่บริเวณ 1.08

ระดับราคา 1.09 นั้นเป็นระดับที่เป็นอันตรายสำหรับผู้ซื้อของคู่นี้ ตั้งแต่กลางฤดูใบไม้ผลิ (เมษายน) พวกเขาพยายามที่จะยืนเหนือระดับ 1.0900 แต่ว่าทุกครั้งต้องถอยกลับมาอีก กราฟรายเดือนแสดงว่าคู่นี้ยังคงอยู่ในช่วงราคากว้างตั้งแต่ 1.0650–1.0900 ซึ่งได้ซื้อขายในช่วงนี้ติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่แล้ว ผู้ขายได้ลงไปต่ำกว่า (ต่ำสุดของปี – 1.0602) ผู้อื้อนมีปฏิกิริยาดันราคาขึ้น แต่ทั้งหมดนี้เป็นเพียงการพุ่งขึ้นสั้น ๆ ทุกครั้งที่เสร็จสิ้นคู่นี้จะกลับมาอยู่ที่เดิม และในขณะนี้ผู้ซื้อ EUR/USD ไม่สามารถยืนราคาในพื้นที่ 1.09 ได้สำเร็จ

ปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังคงเอื้อต่อการเติบโตราคาต่อไปอย่างน้อยไปถึงขอบเขตของระดับราคา 1.10 ดัชนี CPI ของอเมริกาลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน (ทั้งภาพรวมและหลัก) ซึ่งสะท้อนถึงการชะลอตัวของเงินเฟ้อ และ Federal Reserve ได้ผ่อนคลายท่าทีของพวก เขา ท่ามกลางการสนทนาเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในปีนี้น่าจะเป็นที่การประชุมเดือนธันวาคม ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนนั้นเพิ่มขึ้นเกือบถึง 100% ขณะเดียวกัน European Central Bank ยังคงลังเลเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน จากผลการประชุมเมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา Christine Lagarde ไม่ได้ตอบตกลงหรือปฏิเสธเมื่อวานนี้ โดยเธอผูกมัดการตัดสินใจขั้นสุดท้ายไว้กับการเปลี่ยนแปลงของดัชนีเงินเฟ้อ ความสงสัยของสมาชิก ECB นั้นเป็นที่เข้าใจได้ เพราะดัชนีราคาผู้บริโภคของยูโรโซนนั้นยังมีความทนทานไม่เหมือนกับ CPI ของอเมริกา

กล่าวในอีกด้านหนึ่ง ทุกเงื่อนไขสำหรับการเติบโตของคู่ EUR/USD นั้นมีอยู่พร้อมแล้ว แต่ทว่าตรงกันข้ามกับคาดการณ์ คู่เงินนี้ยังคงลดลง

และแล้วยังมีความสมเหตุสมผลในเรื่องนี้ ในความเห็นของฉัน ดอลลาร์กำลังเติบโต (และคู่เงินลดลงเป็นผลจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ) เนื่องจากเหตุการณ์ทางการเมืองล่าสุดในสหรัฐอเมริกา ที่เพิ่มโอกาสของ Donald Trump ในการกลับมาสู่ทำเนียบขาว

ต้องกล่าวว่า ดอลลาร์มีปฏิกิริยาในเชิงบวกต่อผลการโต้อภิปรายระหว่าง Trump และ Biden ซึ่งเป็นที่ไม่ดีนักสำหรับประธานาธิบดีที่ยังอยู่ในตำแหน่ง Biden ความนิยมของพรรครีพับลิกันเริ่มสูงขึ้น และพรรคประชาธิปัตย์เริ่มโน้มน้าวผู้นำของตนให้ถอนตัวออกจากแข่งขันการเลือกตั้ง วันนี้ New York Times รายงานว่า Biden นั้นมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้น ตามข้อมูลวงใน เขาจะอนุมัติ Kamala Harris รองประธานาธิบดีเป็นตัวแทนผู้สมัครของเขา Axios ยังกำหนดวันที่ของการตัดสินใจเช่นนี้ด้วย ข้อมูลของพวกเขาระบุว่าผู้นำทำเนียบขาวจะถอนตัวออกจากการเลือกตั้งในสุดสัปดาห์นี้

น่าสังเกตว่าระบบการเลือกตั้งในสหรัฐอเมริกานั้นมีความเฉพาะเจาะจง – การเลือกตั้งเป็นการเลือกตั้งทางอ้อม ตัวอย่างเช่น ในปี 2016 Hillary Clinton ได้รับคะแนนเสียงจากผู้เลือกมากกว่า Trump เกือบ 3 ล้านเสียง แต่เธอแพ้ในการลงคะแนนเสียงของคณะกรรมการการเลือกตั้งที่ระดับ 227 ต่อ 304 ผู้นำพรรครีพับลิกันจึงได้เป็นประธานาธิบดี ผลการเลือกตั้งจะถูกตัดสินในรัฐวงสวิง ซึ่งการสนับสนุนต่อพรรครีพับลิกันและพรรคประชาธิปัตย์ตลอดนั้นมักจะมีปริมาณค่อนข้างเท่ากัน แต่ขณะนี้ Donald Trump กำลังนำในรัฐวงสวิงของสหรัฐอเมริกา และแบ่งปันจุดยืนที่แข็งแกร่งหลังจากรอดชีวิตจากเหตุการณ์พยายามลอบสังหาร

นักวางเดิมพันอเมริกาให้ความเห็นต่อโอกาสชัยชนะของการเลือกตั้งดังนี้: Trump – 63%, Harris – 22%, Biden – 4%. เรื่องนี้ไม่จำเป็นต้องพูดอะไรเพิ่มเติมอีก

ตลาาดสกุลเงินไม่สนใจการแข่งขันเลือกตั้งของสหรัฐฯ เมื่อโอกาสของผู้สมัครทั้งสองฝ่ายยังใกล้เคียงกัน แต่หลังจากที่ Trump ผู้สมัครฝ่ายรีพับลิกันเริ่มนำหน้า สถานการณ์ก็เปลี่ยนไป ผู้คนเริ่มย้อนนึกถึงการดำรงตำแหน่งครั้งแรกของ Trump และใส่ใจในคำพูดของเขามากขึ้น ยกตัวอย่างเช่น ในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV เมื่อเร็วๆ นี้ เขาได้กล่าวว่าเขา "ไม่แนะนำให้ธนาคารกลางของสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนี้"

โดยรวมแล้ว Trump ได้สร้างความไม่แน่นอนมากขึ้นก่อนการเลือกตั้ง มาตรการปกป้องเชิงเงินเฟ้อที่แข็งกร้าวและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น พร้อมกับแนวโน้มของสงครามการค้ารอบใหม่กับจีน ทำให้เกิดความรู้สึกเชิงเสี่ยง-ปิดในตลาด ซึ่งทำให้ดอลลาร์ฟื้นบางส่วนของจุดที่สูญเสียไป ทั้งที่ Trump เคยกล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่า ดอลลาร์ที่แข็งกว่าไม่ดีต่อความสามารถแข่งขันของการส่งออกของสหรัฐฯ ในที่นี้เขาได้เพิ่มว่า ถ้าเขาชนะการเลือกตั้ง เขาอาจจะเคลื่อนไหวให้ดอลลาร์อ่อนกว่าเดิม (แต่ไม่ได้ระบุว่าจะทำอย่างไร) ตามที่เราเห็น ดอลลาร์กำลังตอบสนองต่อการเลือกตั้งของเขาในทิศทางตรงกันข้าม

สิ่งที่เพิ่มความรู้สึกเสี่ยง-ปิดในตลาดวันนี้คือความล้มเหลวครั้งใหญ่ในระบบปฏิบัติการ Windows หุ้น Microsoft สูญเสียแทบ 3%: ในช่วงนาทีแรกของการซื้อขายก่อนตลาดเปิดบน NASDAQ หุ้นร่วงลงต่ำสุดที่ $427.35 ความล้มเหลวของระบบ IT ส่งผลกระทบต่อระบบทั่วโลก: มันกระทบทบการบิน, ธนาคาร, บริการไปรษณีย์ และแม้แต่ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ข้อมูลเบื้องต้นบ่งชี้ว่าไม่ได้เป็นการโจมตีไซเบอร์ แต่ดูเหมือนว่า CrowdStrike จะออกการอัปเดตที่ผิดพลาดให้กับโปรแกรมความปลอดภัยซึ่งฝังอยู่ในระบบปฏิบัติการของ Microsoft ขนาดของความล้มเหลวทำให้นักลงทุนตื่นตระหนก (ปัญหานี้ส่งผลกระทบต่อสหรัฐฯ, หลายประเทศในสหภาพยุโรป, ตุรกี, ออสเตรเลีย, อินเดีย และญี่ปุ่น) เพิ่มความรู้สึกเสี่ยง-ปิดในตลาด

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน EUR/USD กำลังทดสอบระดับสนับสนุนระหว่างที่ 1.0870 (เส้น Tenkan-Sen บนกราฟรายวัน) หากนักค้าเอาชนะแนวรับนี้ได้ เป้าหมายถัดไปของการเคลื่อนไหวทางใต้จะเป็น 1.0820 ซึ่งเป็นเส้นขอบบนสุดของก้อนเมฆ Kumo บนกราฟรายวัน (และพร้อมกันเป็นเส้นขอบล่างของก้อนเมฆบนกราฟ 4 ชั่วโมง)