FX.co ★ ดอลลาร์สหรัฐได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง

สิ้นสุดแล้วตลกร้าย! ไม่ว่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะต่อต้านอย่างไร ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนมิถุนายนก็สร้างแรงกระทบอย่างมากต่อมัน ดัชนีราคาผู้บริโภคชะลอตัวลงในเดือนมิถุนายนจาก 3.3% เหลือ 3% เมื่อเทียบแบบปีต่อปี และจาก 0% เป็น -0.1% เมื่อเทียบรายเดือน อัตราการเติบโตของเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเล็กน้อยจาก 3.4% เหลือ 3.3% y/y และจาก 0.2% เหลือ 0.1% m/m ตัวชี้วัดทั้งหมดออกมาต่ำกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญของ Bloomberg คาดการณ์ไว้ ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงและ EUR/USD เพิ่มขึ้นเป็นระดับ 1.09

พลวัตของเงินเฟ้อของผู้บริโภคสหรัฐ

ในคำให้การต่อสภาคองเกรสของสหรัฐฯ Jerome Powell กล่าวถึงความเสี่ยงแบบสองด้านที่ธนาคารกลางสหรัฐต้องเผชิญ หากเขาผ่อนคลายนโยบายการเงินก่อนกำหนด ความเสี่ยงในเงินเฟ้ออาจพุ่งสูงขึ้น หากการลดอัตราดอกเบี้ยถูกเลื่อนออกไป ตลาดแรงงานและเศรษฐกิจอาจสูญเสียแรงขับเคลื่อน เมื่อพิจารณากระบวนการลดเงินเฟลที่เร็วที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 วันที่เริ่มต้นของการผ่อนคลายทางการเงินจึงเริ่มใกล้เข้ามา ตลาดอนุพันธ์เพิ่มโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายนจาก 73% เป็น 87% ซึ่งเป็นธงสีแดงสำหรับผู้ถืออสังหาริมทรัพย์ EUR/USD

รายละเอียดอยู่ในรายละเอียด Bloomberg ระบุว่า การลดลงครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในองค์ประกอบที่มีความผันผวนต่ำของตะกร้าราคา ผู้บริโภค คือ CPI หลักที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ข้อเท็จจริงนี้บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อน่าจะลดลงอย่างต่อเนื่อง ธนาคารกลางสหรัฐมีหน้าที่ต้องผ่อนคลายนโยบายการเงิน ซึ่งเป็นการยุติความทะเยอทะยานของดอลลาร์สหรัฐ

ส่วนประกอบของ CPI สหรัฐ

แต่วันเริ่มต้นดีสำหรับผู้ที่ถือสถานะขาลงในคู่สกุลเงิน EUR/USD แหล่งข่าวจาก Bloomberg ระบุว่าฝรั่งเศสต้องการรายได้งบประมาณเพิ่มเติมประมาณ 15 พันล้านยูโรเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดทั้งหมดของสหภาพยุโรป ทำให้เข้าใจได้ว่าเหตุใดรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Bruno Le Maire จึงกล่าวว่าจำเป็นที่จะต้องบรรลุการขาดดุลงบประมาณที่ 5.1% ของ GDP ภายในสิ้นปี 2024 และ 3% ของ GDP ภายในสิ้นปี 2027 เขาเน้นย้ำการลดการใช้จ่ายประมาณ 10 พันล้านยูโรที่เกี่ยวกับการจำกัดงบประมาณของกระทรวงต่างๆ การเปลี่ยนแปลงภาษีเงินได้ของบริษัทพลังงาน และการลดการใช้จ่ายในระดับรัฐบาลท้องถิ่น

อย่างไรก็ตาม พรรคทั้งฝ่ายขวาและฝ่ายซ้ายที่ชนะการเลือกตั้งในสภาผู้แทนราษฎรนั้นไม่มีแผนที่จะลดการใช้จ่ายและการขาดดุลงบประมาณ ในทางตรงกันข้าม New Popular Front ยังมีแผนที่จะเพิ่มทั้งเงินเดือนข้าราชการและการใช้จ่ายจากแผนการเงินหลักของประเทศ มีความขัดแย้งกับสหภาพยุโรปที่ปรากฏอยู่บนขอบฟ้า ซึ่งไม่เป็นผลดีต่อคู่สกุลเงิน EUR/USD

ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐเปิดตลาดวันนี้ด้วยแนวโน้มที่ดีแต่ปิดตลาดในแดนลบ รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ซ้ำเติมปัญหา กำหนดการเริ่มต้นของการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed ที่ใกล้เข้ามากำลังบีบนักลงทุนให้ขายดัชนี USD

ในทางเทคนิค ในกราฟรายวันของคู่เงิน EUR/USD การทะลุเส้นแนวโน้มบ่งบอกถึงการทะลุแนวโน้มขาลง เป็นความคิดที่ดีที่จะถือสถานะ Long ที่ตั้งไว้จาก 1.0800 และ 1.0835 และเพิ่มสถานะเป็นระยะ ๆ อย่างน้อยในขณะที่คู่เงินยังถูกเสนอราคาอยู่เหนือ 1.0865 เป้าหมายขาขึ้นคือ 1.1020 และ 1.1100