FX.co ★ ภาพรวมของ EUR/USD ในวันที่ 11 กรกฎาคม ยูโรยังคงดิ้นรนและสร้างความอึดอัดให้กับทุกคน

EUR/USD ยังคงแสดงการเคลื่อนไหวที่น่างงงวยในวันพุธ ความผันผวนลดลงแทบทุกวัน ทำให้เกิดคำถาม: มันจะลงต่ำได้ขนาดไหน? ตามที่เห็นในกราฟด้านล่าง แม้จะมาจากระดับเฉลี่ยที่ค่อนข้างปกติเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน ความผันผวนยังคงลดลง เราเห็นการเคลื่อนไหวเพียงแค่ 30-40 pips ต่อวัน แล้วจะเกิดอะไรขึ้นในหนึ่งเดือน? การเคลื่อนไหวของ 20 pips?

เราได้พูดถึงปัญหาความผันผวนหลายครั้งก่อนหน้านี้ และดูเหมือนว่ามันจะไม่หายไปไหน แต่ควบคู่ไปกับนี้ก็มีปัญหาใหม่เกิดขึ้น เมื่อการเคลื่อนไหวปัจจุบันอ่อนแอมาก ภาพทางเทคนิคก็กำลังกลายเป็นภาพที่ค่อนข้างแปลกใหม่ เราเห็นอะไรในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง? การลดลงที่ไม่แข็งแกร่งมากในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตามด้วยการแก้ไขที่อ่อนแอยิ่งขึ้น ตลาดใช้เวลาห้าสัปดาห์เพื่อเคลื่อนไหวรวม 420 pips สำหรับการแกว่งเหล่านี้ทั้งสอง เนื่องจากการเคลื่อนไหวปัจจุบันสามารถถือเป็นการแก้ไขได้ จึงสมเหตุสมผลที่จะคาดหวังว่าการเคลื่อนไหวขาลงจะกลับมา ในกรอบเวลา 24 ชั่วโมง แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากยอดสูงสุดถัดไปต่ำกว่ายอดก่อนหน้า ทุกอย่างชี้ให้เห็นว่ายูโรจะลดลง แต่จะทำอย่างไรหากคู่เงินเคลื่อนไหวเพียง 30 pips ต่อวันและไม่เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันตลอดเวลา?

พื้นฐานก็ยังไม่เปลี่ยนแปลงตามเวลา บางเดือนก่อนตลาดเข้าใจชัดเจนว่า European Central Bank จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินเร็วกกว่า Federal Reserve ตอนนี้เรากำลังอยู่ในกระบวนการนี้แล้ว อัตราดอกเบี้ยของ ECB กำลังลดลงและน่าจะลดลงต่อไปในปี 2024 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อใน Eurozone กำลังมุ่งหน้าไปสู่เป้าหมาย 2% อย่างมั่นคง ในสหรัฐฯ สถานการณ์ตรงกันข้าม และเราได้กล่าวหลายครั้งว่า ตัวชี้วัดไม่ได้ลดลงจริง ๆ มาตั้งแต่ฤดูร้อนปีที่แล้วเมื่อมันแตะที่ 3% ในปัจจุบัน ดัชนีราคาผู้บริโภคอยู่ที่ 3.3% และวันนี้อาจมีการประกาศว่ามันลดลงเหลือ 3.1% ในเดือนมิถุนายน ถ้าอัตราเงินเฟ้อคือ 3% เมื่อฤดูร้อนปีที่แล้วและ 3.1% ในฤดูร้อนปีนี้ (โดยประมาณ) ตัวชี้วัดกำลังชะลอตัวหรือเร่งขึ้น?

ดังนั้น เรายังเชื่อว่ามันเร็วเกินไปที่จะคาดหวังว่า Fed จะผ่อนคลายการนโยบายของตนหากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลงอย่างน้อยถึง 2.5% จำได้ว่า ECB เริ่มผ่อนคลายอัตราที่ระดับ 2.4% และ Bank of England แม้ว่าการเติบโตของราคาผู้บริโภคลดลงถึง 2% ก็ยังคงพิจารณาถึงความเหมาะสมของการผ่อนคลายในเดือนสิงหาคม ดังนั้นแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ลดลงถึง 2.5% ก็ไม่รับประกันการผ่อนคลายนโยบายการเงินในที่ประชุมถัดไป อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงอยู่ที่ 3.4% และไม่มีใครคาดหวังว่ามันจะลดลงภายในสิ้นเดือนมิถุนายน จะคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในเพียงสองเดือนได้อย่างไรในข้อมูลเช่นนี้? ดังนั้น เรายังคงเชื่อว่ายูโรควรกลับมาเคลื่อนไหวลง แน่นอน ตลาดอาจแก้ปริศนานี้ในแบบของตัวเอง แต่เรากำลังพูดถึงการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกันและมีเหตุผล เราไม่สามารถทำนายได้ว่าผู้กำกับดูแลตลาดจะทำตัวอย่างไร

ค่าเฉลี่ยของความผันผวนของคู่ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 11 กรกฎาคม อยู่ที่ 33 pips ซึ่งถือว่าต่ำมาก เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.0794 ถึง 1.0860 ในวันพฤหัสบดี ช่องการเคลื่อนที่ของ linear regression ด้านบนยังคงชี้ขึ้น แต่แนวโน้มขาลงในภาพรวมยังคงเดิม ตัวชี้วัด CCI เข้าสู่โซนขายมากเกินไป แต่ได้ถูกชดเชยแล้วด้วยการปรับตัวขึ้นทางขาแรงของราคาหุ้น

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 - 1.0803

S2 - 1.0742

S3 - 1.0681

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 - 1.0864

R2 - 1.0925

R3 - 1.0986

ข้อเสนอแนะในการซื้อขาย:

EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในภาพรวม ขณะที่มันยังคงปรับตัวขึ้นในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ในการทบทวนครั้งก่อน เราได้กล่าวว่าเราคาดว่าจะมีแนวโน้มขาลงในภาพรวมต่อไป อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เราไม่สามารถปฏิเสธได้ว่ายูโรมีการปรับตัวขึ้นอีกครั้งเนื่องจากเหตุผลที่เข้าใจได้ น่าเสียดายที่ทั้งตลาดและข้อมูลเศรษฐกิจมหาภาคในขณะนี้ไม่เข้าข้างดอลลาร์ เราเชื่อว่ายูโรไม่สามารถเริ่มต้นแนวโน้มใหม่ในภาพรวมได้ในขณะนี้เมื่อ ECB ปรับนโยบายการเงิน ดังนั้น มีความเป็นไปได้ว่าคู่นี้จะยังคงเคลื่อนไหวผันผวนระหว่าง 1.0650 ถึง 1.1000 นักเทรดอาจเลือกตำแหน่งขายในส่วนบนของกรอบนี้และหลังจากราคาปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เป้าหมายอยู่ราวๆ ระดับ 1.0681

การอธิบายกราฟ:

• Linear Regression Channels - ช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าชี้ไปในทิศทางเดียวกันทั้งสองช่องหมายความว่าแนวโน้มปัจจุบันยังคงแข็งแกร่ง
• Moving Average Line (การตั้งค่า 20.0, smoothed) - กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรดำเนินการในขณะนี้
• Murray Levels - ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับตัว
• Volatility Levels (เส้นสีแดง) - ช่องราคาที่เป็นไปได้ที่คู่สกุลเงินจะอยู่ในวันถัดไป ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน
• CCI Indicator - เข้าสู่โซนขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายความว่าการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มไปในทิศทางตรงกันข้ามกำลังจะเกิดขึ้น