FX.co ★ ภาพรวมของ EUR/USD วันที่ 19 มิถุนายน คำกล่าวของลาการ์ดและรายงานเงินเฟ้อฉบับสุดท้ายไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดยูโร

EUR/USD แรกเริ่มปรับตัวลงมาที่ระดับ Murray "4/8" - 1.0742 จากนั้นก็ยังคงขยับลงมาตามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยทำการเด้งกลับจากทั้งสองระดับ ดังนั้น คู่สกุลเงินนี้มีแนวโน้มที่จะกลับมามีการเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงและอาจจะดำเนินต่อไปในวันต่อๆ ไป ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และเราคาดว่าเงินยูโรจะยังคงตกต่ำต่อไป โปรดทราบว่าเงินยูโรขยับขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลาสองเดือน มันขยับขึ้นแม้ในครั้งที่ข่าวไม่ดีต่อตัวมัน เราสังเกตว่าคู่สกุลเงินนี้มีการเคลื่อนไหวที่ไม่เป็นไปตามเหตุผล ซึ่งเหตุการณ์นี้คล้ายกับการกระทำของผู้ทำตลาด (market makers) ที่ขัดกับผู้ค้ารายย่อย อย่างไรก็ตาม เรื่องที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เริ่มรอบการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนมิถุนายน หลีกเลี่ยงที่จะไม่สังเกตไม่ได้ และเรื่องที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ไม่มีการเริ่มรอบการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมหรือมิถุนายนนี้ก็พูดได้เยอะมากเช่นกัน เราจึงพิจารณาว่าการรวมกันของสองปัจจัยนี้เพียงพอที่จะทำให้ยูโรตกลงไปสู่ความเท่ากันของราคา (price parity) เราได้กล่าวเรื่องนี้ซ้ำแล้วซ้ำอีก

ในสองวันแรกของการซื้อขายในสัปดาห์ เราสามารถเน้นถึงสองเหตุการณ์ในเขตยูโรได้ ในวันจันทร์ ประธาน ECB Christine Lagarde ได้กล่าวสุนทรพจน์อีกครั้ง และในวันอังคาร ประมาณการอัตราเงินเฟ้อสุดท้ายของเดือนพฤษภาคมได้ถูกเผยแพร่ มาดูกันใกล้ๆ ที่เหตุการณ์เหล่านี้ Lagarde บอกกับตลาดว่าอัตราดอกเบี้ยสำคัญของ ECB อาจถูกปรับลด "ไม่ได้ตามแผน" บังเอิญที่ตลาดเองได้วางแผนการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ครั้งเดียวในทุกสองการประชุม แต่ Lagarde กล่าวว่าทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราเงินเฟ้อ เป็นที่น่าทึ่งที่ตลาดชอบจะสร้างสมมุติฐานต่างๆ เกี่ยวกับเหตุการณ์ในอนาคต ดำเนินการตามสมมุติฐานเหล่านั้น แล้วคราวหลังมันอาจจะกลายเป็นว่าสมผผิดเช่นนี้เท่านั้นจึงเพิ่มความสับสนในชาร์ต

ตามคาด อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภครายปีในเขตยูโรเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในเดือนพฤษภาคม ไม่มีอะไรที่น่าตกใจเกี่ยวกับเรื่องนี้เลย เพราะอัตราเงินเฟ้อไม่จำเป็นต้องลดลงทุกเดือน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ควรจะช่วยหนุนเงินยูโร ก่อนการประชุมของ ECB ตลาดอาจคิดว่าเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ECB จะต้องชะลอดำเนินการผ่อนคลายนโยบายการเงินไปในภายหลัง ตอนนี้สิ่งนี้เป็นไปไม่ได้อีกต่อไป เนื่องจากธนาคารกลางได้เริ่มการผ่อนคลายการเงินแล้ว ไม่ว่าในกรณีใด การเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ต่อปีไม่ใช่เหตุผลที่จะพูดถึงแนวโน้มขาขึ้น

ดังนั้น ตามเหตุการณ์ในวันจันทร์และวันอังคาร เราสามารถสรุปได้ว่าสถานการณ์ในตลาดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ตลาดยังคงขาลง เงินยูโรได้เพิ่มขึ้นมากเกินไปในระยะเวลานาน และแนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นเราคาดว่า EUR/USD จะตกลงไปอย่างน้อยที่ 1.0450 เนื่องจากคาดว่า Federal Reserve จะไม่ผ่อนคลายท่าทีในอนาคตอันใกล้ เราจึงไม่เห็นเหตุผลที่คู่นี้จะกลับมามีการเคลื่อนไหวขึ้นในเดือนที่ผ่านมาอีก

ค่าเฉลี่ยของความผันผวนของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายล่าสุดจนถึงวันที่ 19 มิถุนายนอยู่ที่ 76 pip ซึ่งถูกพิจารณาเป็นค่าเฉลี่ย เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0663 และ 1.0815 ในวันพุธ ช่องทางเสถียรเชิงเส้นที่สูงขึ้นได้หันขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงอยู่ไม่เปลี่ยนแปลง ดัชนี CCI เข้าสู่พื้นที่ขายเกินอีกครั้ง แต่น่าเสียดายในครั้งนี้เราไม่คาดว่าจะมีแนวโน้มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ระดับแนวรับใกล้สุด:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

ระดับแนวต้านใกล้สุด:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงรักษาแนวโน้มขาลงทั่วโลก และยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ในรีวิวก่อนหน้านี้ เราบอกว่าเราไม่พิจารณาตำแหน่งซื้อและให้รอการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลง ในเวลานี้ ตำแหน่งขายยังคงอยู่เป้าหมายที่ระดับ 1.0620 และ 1.0559 การฟื้นตัวจากระดับ 1.0681 ได้กระตุ้นการแก้ไขแบบกระทิง แต่เราคาดว่ามันจะสิ้นสุดเร็ว ๆ นี้ เราไม่แนะนำให้ซื้อยูโรเพราะเราเชื่อว่าแนวโน้มขาลงทั่วโลกได้กลับมาดำเนินการอีกครั้งและไม่มีพื้นฐานที่จะทำให้สกุลเงินเดียวนี้เติบโต

คำอธิบายของกราฟ:

• ช่องทางเสถียรเชิงเส้น – ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทางเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน หมายความว่าแนวโน้มปัจจุบันมีความแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20.0, แบบเสมูท) – กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรจะซื้อขาย ณ ปัจจุบัน
• ระดับ Murray – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ช่องทางราคาที่เป็นไปได้ที่คู่สกุลเงินจะใช้เวลาในวันถัดไป อิงจากตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน
• ดัชนี CCI – การเข้าสู่พื้นที่ขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อเกิน (สูงกว่า +250) หมายความว่าการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงข้ามกำลังจะเกิดขึ้น