FX.co ★ ภาพรวมของ EUR/USD ในวันที่ 4 มิถุนายน การประชุม ECB - "เหตุการณ์สำคัญเทียม" ของสัปดาห์

EUR/USD ซื้อขายอย่างสงบในวันแรกของสัปดาห์... จนกระทั่งไม่ใช่แล้ว คู่ค่าเงินนี้กระโดดขึ้นในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ หลังจากการประกาศดัชนี ISM Manufacturing โดยรวมแล้วคู่เงินนี้ยังคงซื้อขายในแนวทางข้างๆ มากกว่าแนวขึ้นภายในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ยากที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวแบนในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เนื่องจากเราคาดหวังข้อมูลสำคัญจากสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปมากมาย

บางคนอาจคิดว่าเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้คือการประชุมของ European Central Bank ที่กำหนดไว้สำหรับวันที่ 6 มิถุนายน เราไม่เชื่อว่าเป็นความคิดที่ถูกต้องทั้งหมด และไม่ควรคาดหวังมากนักจาก ECB ลองมาดูเหตุผลกัน ประการแรก ECB ซึ่งมี Christine Lagarde และเจ้าหน้าที่อื่นๆ เป็นตัวแทน ได้เตรียมตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งหมายความว่าตลาดได้รู้และเข้าใจอย่างชัดเจนมาหลายเดือนแล้วว่ามีโอกาสสูงที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกลดลงเป็นครั้งแรกในเดือนแรกของฤดูร้อน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงในยุโรปมั่นใจในเรื่องนี้มีแต่มากขึ้น แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงมาเป็น 2.6% ในเดือนพฤษภาคม แต่ ECB ก็ยังอยู่ใกล้กับการเริ่มต้นการผ่อนคลายนโยบายการเงินเป็นครั้งแรก ด้วยเหตุนี้ ตลาดจึงมีเวลาเพียงพอในการประเมินเหตุการณ์นี้ล่วงหน้า คำถามเดียวคือมันได้ทำเช่นนั้นแล้วหรือยัง

ประการที่สอง ในการแถลงข่าว Lagarde อาจจำกัดตัวเองด้วยคำพูดทั่วไปและระมัดระวังมาก ควรเข้าใจว่าด้วยอัตราดอกเบี้ยหลักที่ 4.5% (ซึ่งเป็นหนึ่งในอัตราที่ต่ำที่สุดในบรรดาธนาคารกลางหลัก) ECB จะเป็นธนาคารกลางแรกที่เริ่มต้นวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย ใช่ มีเหตุผลสำคัญและพื้นฐานสำหรับการนี้ แต่ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางก็ไม่น่าจะรีบกับกระบวนการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ดังนั้น Lagarde อาจกล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนี้ไม่ได้หมายความว่าจะมีการลดอัตราทุกครั้งในการประชุมถัดไป เธออาจระบุด้วยว่า ECB จะดำเนินการอย่างระมัดระวังและจะหยุดชั่วคราวอย่างไม่มีกำหนดหากการลดอัตราเงินเฟ้อช้าลง

สถานการณ์ทางเลือกสำหรับวันที่ 6 มิถุนายนอาจเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบัน ในกรณีนี้ (ไม่มีข้อสงสัยเลย) ตลาดจะใช้ปัจจัยนี้ในการเปิดตำแหน่งยาวใหม่กับเงินยูโร ค่าเงินเดียวได้เติบโตขึ้นมาหนึ่งเดือนครึ่งโดยไม่มีเหตุผลที่มีนัยสำคัญหลายครั้ง ในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา มันยังไม่สามารถแก้ไขต่ำลงได้ ดังนั้นหาก ECB ตัดสินใจเชิงเหยี่ยวมากกว่าที่ตลาดคาดหวัง มั่นใจได้ว่าเงินยูโรจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ความน่าจะเป็นของสถานการณ์ทางเลือกนี้ยังคงต่ำ เราเชื่อว่าข้อมูลจากสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้จะมีความสำคัญมากกว่าสำหรับตลาดและคู่เงิน EUR/USD

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 4 มิถุนายนคือ 58 จุด ซึ่งถือเป็นค่าปานกลาง คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนที่ระหว่างระดับ 1.0831 และ 1.0947 ในวันอังคาร ช่องพื้นฐานการถดถอยเชิงเส้นยังคงชี้ลง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าทิศทางขาลงทั่วโลกยังคงอยู่อย่างไม่แปรเปลี่ยน ดัชนี CCI เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินในเดือนเมษายน ซึ่งก่อให้เกิดการเคลื่อนที่ขึ้น อย่างไรก็ตาม การปรับตัวเชิงบวกยังคงมีอยู่ยาวนาน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะคาดการว่าการปรับตัวนี้จะสิ้นสุดเมื่อไหร่

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้เคียง:

S1 - 1.0864

S2 - 1.0803

S3 - 1.0742

ระดับความต้านทานที่ใกล้เคียง:

R1 - 1.0925

R2 - 1.0986

R3 - 1.1047

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงทิศทางขาลง แต่อย่างไรก็ตาม การปรับตัวเชิงบวกยังคงมีอยู่ เราไม่สามารถยืนยันได้ว่าการปรับตัวนี้ได้สิ้นสุดลงอย่างแน่นอน ยูโรควรกลับมาเคลื่อนลงอีกครั้งในระยะกลาง แต่ตลาดยังคงตีความเหตุการณ์เกือบทุกครั้งให้เป็นผลเสียกับดอลลาร์ สกุลเงินเดียวมักจะขึ้นแม้จะไม่มีข่าวหรือรายงาน อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าสิ่งนี้จะไม่คงอยู่นาน คุณอาจพิจารณาขายยูโรหากราคาคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคายังคงลดลง ยูโรอาจจะราคาถูกกว่ามากในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เนื่องจากพื้นฐานเศรษฐกิจกระแสหลักยังคงสนับสนุนดอลลาร์ แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงมีอยู่ใน TF 24 ชั่วโมง

คำอธิบายของภาพประกอบ:

• Linear Regression Channels – ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มปัจจุบันแข็งแกร่ง
• Moving Average Line (การตั้งค่า 20.0, smoothed) – กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขายในปัจจุบัน
• Murray Levels – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับตัว
• Volatility Levels (เส้นสีแดง) – ช่องราคาที่เป็นไปได้ที่คู่เงินจะใช้ในวันต่อไป ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน
• CCI Indicator – การเข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ขายมากเกิน (สูงกว่า +250) หมายความว่าแนวโน้มจะกลับในทิศทางตรงกันข้ามอย่างใกล้ชิด