FX.co ★ AUD/USD: ผลการประชุมของธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลีย (RBA): ลมหายใจใหม่สำหรับดอลลาร์ออส

ธนาคารรีเซิร์ฟแห่งออสเตรเลียสรุปผลการประชุมครั้งแรกของปีนี้ ตรงข้ามกับการคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ ธนาคารกล่าวคือไม่มีการเอื้อมเอนให้กับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในทางที่แข็งแรงเกินไป ความคุ้นเคยที่เจ้าหน้าที่ก่อให้เกิดการถดถอยของคู่สกุลเงินสร้างขึ้นหลังจากนี้จะต้องเป็นการแก้ไข โดยวิเคราะห์พบว่ายังไม่มีสิ่งที่เป็นสำคัญสำหรับการเปลี่ยนแนวโน้ม ถึงแม้ว่าธนาคารรีเซิร์ฟจะเอื้อมเอนให้กับผู้ซื้อคู่สกุลเงินนี้ แต่ทั้งหมดของพื้นฐานรวมโดยทั่วไปไม่ส่งเสริมให้เงินออสเตรเลียขึ้นแข็งดังนั้นการเพิ่มขึ้นในปัจจุบันควรถือว่าเป็นโอกาสที่จะเปิดตำแหน่งขายสั้น

แต่มาเริ่มต้นกับธนาคารสำรองแห่งประเทศไทยกันบ้าง ในช่วงเวลาก่อนเดือนกุมภาพันธ์ การสนทนาหลักในวงความเชี่ยวชาญเกี่ยวกับคำถามสำคัญหนึ่ง คือ หน่วยงานกำกับการเงินจะรีบอ่อนลงในเรื่องรากึ่งสำหรับข้อเสนอโทนที่แตกต่างหรือสงัดออกนา้ยหรือจะรักษาลักษณะขาดรายการอาจันด้านการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตที่สามารถพยากรณ์ได้? ดูเหมือนว่ารายงานเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่เผยแพร่ในช่วงมกราคม - ธันวาคม รวมถึงการทำให้อยู่ในสภาวะทาส "ผู้คาดหวัง" บรรทัดที่ผิดหวังมากขึ้น

ตัวอย่างเช่น การรายงานงานที่ผิดคาดหวังของออสเตรเลียกลายเป็นสัญญาณที่ตระหนักรู้ก่อนที่สุด ตัวชี้วัดการเติบโตในตำแหน่งงาน เอกสารที่พิการพิการแตกต่างอย่างน่าสงสัย โดยขณะเดียวกันมีการรีบที่สุดลงมาถึง -65,000

เทียบกับการเพิ่มขึ้นที่คาดหวังไว้ที่ 15,000 – ผลลัพธ์ที่เรียกว่าเลวร้ายที่สุดตั้งแต่ตุลาคม 2021 องค์ประกอบอื่น ๆ ของการเผยแพร่ก็ตกลงมาในโซนสีแดง

อย่างไรก็ตามธนาคารราชการมองมุมสถานการณ์จากมุมมองที่แตกต่างเล็กน้อย: คำแถลงที่ประกอบบอกว่าเงื่อนไขตลาดแรงงานยังคง "ว่างเปล่ามากกว่าที่จำเป็นในการบรรลุการจ้างงานที่เสถียรและเป้าหมายการเงิน". นอกจากนี้ธนาคารกลางยังพบว่าการเติบโตของเงินเดือนเร่งรัด แม้ว่าหน่วยกำกับผู้ดูแลกล่าวไว้ว่าไม่คาดหวังการเร่งรัดเพิ่มเติม โดยรวมธนาคารกลางให้การประเมินรายงานเดือนธันวาคมในแง่ฮอว์กกิช

ในกรณีของอัตราส่วนการเงินอย่างนี้เช่นกันธนาคารราชการประเมินสถานการณ์ในวิธีของตัวเอง ความสำคัญแห่งหมายเลขดัชนีราคาผู้บริโภคในออสเตรเลียในไตรมาสที่ 4 ลดลงถึง 4.1% ในระดับประจำปี ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะลดลงเป็น 4.3% ดัชนีนี้มีแนวโน้มลดลงมาเป็นครั้งที่ 4 ติดต่อกัน ในมุมมองรายไตรมาสดังกล่าวดัชนียังเข้าสู่โซนสีแดง โดยมีค่าเพียง 0.6% (ค่าที่ต่ำสุดตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ของปี 2021)

ธนาคารสำรองแห่งประเทศได้ยอมรับหรืออย่างแน่นอน ว่าการเงินในไตรมาสสุดท้ายของปี 2023 "ยังคงพลาดเป็นตัวลดลง" และอัตราการเงินในราคาสินค้าต่ำกว่าที่ธนาคารรัฐบาลได้ทำนายในเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางยังได้ชี้แจงว่าการเงินในราคาบริการลดลงอย่างช้ากับที่ธนาคารรัฐบาลได้ทำนายก่อนหน้านี้และยังคงสูงอยู่

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ถึงแม้ว่าเกิดแนวโน้มลดลงของ CPI กลางธนาคารยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับระดับการเงินในปัจจุบัน

และสิ่งที่สำคัญที่สุด ข้างตรงข้ามกับคาดการณ์ของตลาดที่อยู่ โดย ธนาคารรีเซิร์ฟไม่ได้ทำให้สถานการณ์อ่อนไหวเล็กน้อย ในทางกลับกัน หน่วยงานกำกับการเงินยังอนุญาตให้กระแสนิวเมติกปรับตัวได้อีกเพิ่มขึ้น ในคำอธิบายที่แนบมา ธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลียกล่าวถึงว่า อัตราดอกเบี้ยสูงมีส่วนช่วยให้เกิด "สมดุลย์อัตราผันแปรที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างอุปนิสัยทั่วไปและการอุปนิสัยในเศรษฐกิจ" ซึ่งหมายความถึงการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นไปอีกก็เป็นไปได้ นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังเชื่อมโยงชะตากรรมของนโยบายเงินทุนกับแรงจูงใจของตัวชี้วัดเศรษฐกิจแก่กำไร-ขาดทุนรวมหลัก: "ระดับอัตราดอกเบี้ยที่จะให้แน่ใจว่า อินเฟเลชันจะกลับเป้าหมายในเวลาที่เหมาะสมนั้นจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาและการประเมินความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลง" การตั้งแต่งนี้แสดงให้เห็นว่าเป็นแนวทางที่แข็งแกร่ง

ก่อนการประชุมในเดือนกุมภาพันธ์ Reuters ได้จัดการสำรวจผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ชั้นนำที่แสดงความมั่นใจว่า ธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลีย (RBA) จะไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไปในวงจรปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญทั้ง 29 รายที่ถูกสำรวจเห็นด้วยกันในสิ่งนี้ การพูดคุยเกี่ยวกับวันที่คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก แต่ไม่ได้พูดถึงการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ดังนั้น คำโต้แย้งในวันอังคารนี้ที่กล่าวว่าตัวเลือกดังกล่าว "ไม่สมควรถูกต้องเลย" ซึ่งเป็นคำที่ไม่คาดคิด

คู่สกุลเงิน AUD/USD ตอบสนองตามผลการประชุมในเดือนกุมภาพันธ์ตรงตามนี้ - กลับสู่ระดับการสนับสนุนของ 0.6470 (เส้นล่างของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands บนกราฟรายวัน) ราคาขึ้นไปสู่ระดับ 0.6525 ในช่วงราคานี้ แรงขับเคลื่อนสูงก็สลายหายไป

ออสตราเลียได้รับการรณรงค์อย่างอ่อนหวาดรวับเท่านั้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงแสดงแนวโน้มขึ้น แสดงถึงความต้องการเพิ่มของสกุลเงินสีเขียว ข้อมูลงานประจำเดือนที่แข็งแกร่ง ความเป็นไทรย์ในการเรียกร้องโดยจีโรม โพเอล และความตึงเครียดในการเมืองที่ยังคง - ทุกปัจจัยเหล่านี้สนับสนุนสกุลเงินสหรัฐฯ ดอลลาร์โอสตราเลียไม่สามารถเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ให้เป็นที่ชอบใจได้ แม้กับ "ตำแหน่งพึ่งพาค่อนข้างเป็นความเครียด" จากธนาคารแห่งประเทศโอสตราเลีย นอกจากนี้ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศโอสตราเลีย มิเชล บุลล็อค ยังไม่ได้ละเว้นการป้องกันนโยบายเงินทุน ตามเธออธิบายว่า คณะผู้บริหารจะพิจารณาเรื่องนี้เมื่อเชื่อใจได้ว่าอินเฟเลชั่นกำลังกลับมาสู่ช่วงเป้าหมายอย่างยั่งยืน

จากด้านเทคนิคมาเลย์ คู่เงิน AUD/USD ในกราฟ D1 ยังคงอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของตัวบ่งชี้บอลลิงเกอร์และยังอยู่ด้านล่างทุกเส้นของตัวบ่งชี้อิชิโมกุที่กำลังเป็นสีแดง "เส้นทางของเส้น" ซึ่งเป็นสัญญาณเป็นตรงของตลาดหมี ด้วยตำแหน่งปัจจุบัน แนะนำให้พิจารณาพิกัดขายกลับที่เป้าหมายแรกที่ 0.6470 (เส้นล่างของตัวบ่งชี้บอลลิงเกอร์ในกราฟรายวัน) และเป้าหมายหลักที่ 0.6400