FX.co ★ ที่คาดหมายไว้ก็เป็นความจริง: ธนาคารใหญ่หนึ่งคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯในเดือนมิถุนายน

ในสัปดาห์ที่แล้ว เราได้เป็นพยานกับการประชุม FOMC ครั้งแรกของปี โดยเวลานั้นไม่มีความตื่นเต้นที่เกี่ยวกับเรื่องนี้: อัตราดอกเบี้ยไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ แต่ประธานสำนักงานสำรวจส่วนราชการแห่งสหรัฐ (FOMC) คือ Jerome Powell อาจให้บางคำแนะนำเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนนโยบายเงินตราในอนาคต ตั้งแต่ต้นปี ตลาดเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มลดลงในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ใกล้ถึงการประชุมของ FOMC ความคาดหวังจากตลาดเริ่มเปลี่ยนทิศทางไปในอย่างน้อยเป็นเดือนพฤษภาคม Powell ไม่มีสัญญาณใดๆ ที่พาจะบอกว่านโยบายเงินตราจะลดลงในการประชุมถัดไปและอย่างกลับกัน เขากล่าวว่า ต้องให้แน่ใจว่าอัตราการเงินย้อนหลังลดลง จึงจะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้

ข้อมูลนี้มีผลต่อความต้องการใช้สกุลเงินของสหรัฐอเมริกาอย่างไร? จนถึงตอนนี้ผลกระทบมีอย่างไม่มาก ดอลลาร์สหรัฐตกลงไปหลังการประชุม FOMC แต่วันถัดมา ดอลลาร์กลับตกลงโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน ดอลลาร์ขึ้นอีกครั้งในวันถัดไป (วันศุกร์) แต่เกิดจากข่าวลือเกี่ยวกับการรายงานของสหรัฐที่แข็งแกร่ง ดังนั้นฉันไม่สามารถพูดได้ว่าดอลลาร์ได้รับประโยชน์มากน้อยแค่ไหนจากการประชุมของ FOMC

ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์ของธนาคารแบงก์ออฟอเมริกาได้เปลี่ยนการคาดการณ์ของพวกเขาสำหรับปี 2024 การคาดการณ์ก่อนหน้านั้นพวกเขาคาดว่า (เช่นเดียวกับทุกคน) จะมีการลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมีนาคม แต่หลังจากการประชุม FOMC พวกเขาได้เปลี่ยนเป็นเดือนมิถุนายน แบงก์ออฟอเมริกาเชื่อว่าธนาคารแห่งชาติอาจจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาทีหลัง แต่ไม่สามารถทำได้แรงมาก เพราะสมาชิก FOMC ได้กล่าวถึงความคาดหวังที่ธนาคารแห่งชาติจะผ่อนปรนนโยบายการเงินให้เป็นละเอียดเอียงอย่างจงใจ

นักวิเคราะห์ของแบงก์ออฟอเมริกายังเชื่อว่าเหลือเวลาน้อยมากจนถึงการประชุมในเดือนพฤษภาคมและรายงานเกี่ยวกับการเงินหากไม่แสดงผลเชิงเคลื่อนไหวใหม่สำหรับที่ธนาคารแห่งชาติจะตัดสินใจเกี่ยวกับในการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม พวกเขากล่าวว่าธนาคารกลางชอบที่จะปรับปรุงนโยบายหลังจากการประกาศคาดการณ์เศรษฐกิจไตรมาสใหม่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธนาคารกลางต้องการอัปเดตการคาดการณ์เศรษฐกิจเช่นเสียงเขาอัปเดตการคาดการณ์การเงินและตัวชี้วัดเศรษฐกิจอื่น ๆ ก่อนที่จะเริ่มต้นการลดอัตราดอกเบี้ย แบงก์ออฟอเมริกายังเชื่อว่าการประกาศจบโปรแกรม QT จะเกิดขึ้นในการประชุมในเดือนพฤษภาคม

โดยอิงจากการวิเคราะห์ฉันได้สรุปว่ามีการสร้างแบบลำดับคลื่นลดลงที่ดูเหมือนจะเป็นล็อต 2 หรือ b ที่เสร็จสมบูรณ์ ดังนั้นในอนาคตใกล้ๆฉันคาดว่าจะเกิดคลื่นลดลงที่อพุตอนาคต 3 หรือ c ที่กำลังลดลงอย่างรวดเร็วกับสินทรัพย์ การพยากรณ์ที่ล้มเหลวในการขุดราวๆ ระดับ 1.1125 ที่สอดคล้องกับมาตรฐานฟิโบนักชีของ 23.6% ชี้ให้เข้าใจว่าตลาดพร้อมที่จะขายหนังสือเอนท์หนึ่งเดือนที่ผ่านมา ฉันจะพิจารณาเฉพาะตำแหน่งลดลงโดยมีเป้าหมายในระดับ 1.0462 ที่สอดคล้องกับมาตรฐานฟิโบนักชีของ 127.2%

แบบรูปแบบคลื่นสำหรับคู่เงิน GBP/USD นั้นแสดงให้เห็นถึงการลดลง ณ เวลานี้ฉันกำลังพิจารณาการขายเครื่องมือด้วยเป้าหมายต่ำกว่าระดับ 1.2039 เนื่องจากคลื่นที่ 2 หรือ b จะสิ้นสุดในที่สุด และอาจจะทำได้ทันทีใด ๆ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเรากำลังสังเกตุการเคลื่อนไหวแนวราบในขณะนี้ ฉันจึงไม่ค่อยต่อด่วนเพื่อตำแหน่งสั้นขณะนี้ ฉันต้องรอการพยายามลงตลาดที่สำเร็จในระดับ 1.2627 เพื่อเพิ่มความมั่นใจในการลดลงของเครื่องมือนี้