FX.co ★ Spirit Airlines ล้มละลาย, ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น: สหรัฐฯ จัดการสมดุลระหว่างความก้าวหน้าในตลาดแรงงานและภูมิรัฐศาสตร์อย่างไร

ดาวโจนส์ปิดสัปดาห์ที่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นาสแด็กแสดงการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่ง

ดัชนีดาวโจนส์ทำจุดสูงสุดใหม่ในวันศุกร์ ขณะที่นาสแด็กเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจมากกว่า 1% ซึ่งมีแรงหนุนจากการขยายตัวของการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่คาดไม่ถึง ซึ่งได้บรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความอ่อนแอทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นบ้าง

การเติบโตของการจ้างงานที่เป็นประวัติการณ์

กันยายนเป็นเดือนที่มีการเติบโตของการจ้างงานมากที่สุดในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ตามข้อมูลที่เผยแพร่ อัตราการว่างงานลดลงมาที่ 4.1% ผู้เชี่ยวชาญมองว่ารายงานนี้เป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจยังคงทนทานและไม่สูญเสียแรง

"ข้อมูลยืนยันว่าเราสามารถคาดหวังว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจจะมีเสถียรภาพในไตรมาสที่สี่" Peter Cardillo หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่ Spartan Capital Securities แสดงความเห็น

ผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม สภาพเศรษฐกิจที่ดีขึ้นอาจจะทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยที่เคยคาดการณ์ไว้ช้าลง Cardillo ระบุว่าข่าวดีจากตลาดแรงงานจะทำให้กระบวนการลดอัตราดอกเบี้ยช้าลง

เทรดเดอร์ยังปรับเปลี่ยนการคาดการณ์สำหรับการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันที่ 6-7 พฤศจิกายน โดยโอกาสที่จะตัดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐานเหลือเพียง 8% จาก 31% เมื่อตอนเช้าตามข้อมูลของ CME Group จาก FedWatch

หุ้นขนาดเล็กและการเงินปรับตัวขึ้น

ในขณะที่ตลาดกว้างราลรี หุ้นขนาดเล็กและการเงินเห็นการออกตัวโดดเด่น ดัชนี Russell 2000 เพิ่มขึ้น 1.5% ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.6%

ผลการซื้อขายของเซสชันแสดงให้เห็นว่าแม้จะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินการในอนาคตของธนาคารกลาง นักลงทุนยังคงมองแง่ดีเกี่ยวกับความทนทานของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

หุ้น Spirit Airlines ร่วงอย่างแรง ขณะที่หุ้นสายการบินปนเปกัน

หุ้นของ Spirit Airlines ล่วง 24.6% จากข่าวที่ว่าบริษัทอาจอยู่ในสถานะเจรจาล้มละลายกับเจ้าหนี้ พอ Spirit อยู่ในวิกฤต หุ้นของสายการบินอื่นกลับฟื้นตัว หุ้นของ Frontier Group พุ่งขึ้น 16.4% United Airlines กระโดดขึ้น 6.5% และ Delta Air Lines เพิ่มขึ้น 3.8%

การเติบโตของดัชนีชั้นนำ

การซื้อขายในวันศุกร์จบด้วยการเติบโตของดัชนีหุ้นใหญ่ของอเมริกา ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 341.16 จุด (0.81%) ไปถึง 42,352.75 ดัชนีตลาดกว้าง S&P 500 ยังเพิ่มขึ้น 0.90% และปิดที่ 5,751.07 ขณะที่ Nasdaq Composite แสดงการเติบโต 1.22% และสิ้นสุดวันที่ 18,137.85

ผลลัพธ์ของสัปดาห์ท่ามกลางความไม่เสถียรทางภูมิรัฐศาสตร์

แม้ว่าดัชนีหลักจะแสดงการเติบโตในวันศุกร์ แต่นักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ดาวโจนส์เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.2% และ Nasdaq ก็จบสัปดาห์ด้วยการเติบโตแบบสัญลักษณ์ 0.1%

พลังงานเติบโต

ภาคพลังงานแสดงการเติบโตได้อย่างน่าทึ่ง ด้วยการดีดตัวของราคาน้ำมันที่มีระบบการเมืองที่ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ดัชนีพลังงาน S&P เพิ่มขึ้น 1.1% ในวันศุกร์และแสดงการเติบโต 7% ในสัปดาห์ ซึ่งเป็นการเติบโตที่มากที่สุดในสัปดาห์นับตั้งแต่ตุลาคม 2022

การเคลื่อนไหวในตลาดเน้นว่า ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และข่าวเกี่ยวกับบริษัทสามารถมีผลกระทบที่ตรงข้ามกันอย่างสิ้นเชิงในภาคเศรษฐกิจที่ต่างกัน

ไบเดน เรียกร้องให้อิสราเอลพิจารณาทางเลือกในความขัดแย้ง

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โจ ไบเดน ถือว่าถ้าเขาอยู่ในสถานะของอิสราเอล เขาจะพิจารณามาตรการอื่น ๆ นอกเหนือจากการโจมตีที่สถานที่น้ำมันของอิหร่าน และเขายังกล่าวว่าเขาเชื่อว่าอิสราเอลยังไม่ได้ตัดสินใจสุดท้ายที่จะตอบโต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่านในสัปดาห์นี้

หุ้น Rivian ลดลง

หุ้นของ Rivian ลดลง 3.2% หลังจากรายงานข้อมูลการผลิตที่น่าผิดหวัง สตาร์ทอัพยานยนต์ไฟฟ้าปรับลดแนวทางปีเต็มและรายงานการส่งมอบยานพาหนะที่น้อยกว่าที่คาดในไตรมาสที่สาม

ความคาดหวังผลประกอบการ S&P 500

นักลงทุนต่างตั้งตารอสัปดาห์หน้า ซึ่งเป็นช่วงเริ่มต้นของไตรมาสที่สามสำหรับรายงานผลประกอบการของ S&P 500 โดยจะมีความสนใจเป็นพิเศษไปที่บรรดาผู้เล่นรายใหญ่ในแวดวงการเงิน เช่น JP Morgan Chase, Wells Fargo, และ BlackRock ที่จะรายงานในวันที่ 11 ตุลาคมนี้

ความเชื่อมั่นในตลาดหุ้น

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงอยู่ในระดับสูง เมื่อ S&P 500 มีกำไร 20.6% สำหรับปีนี้ หลายคนหวังว่ารายงานรายไตรมาสจะตอบสนองต่อความคาดหวังสูง ๆ นี้ และสนับสนุนให้ตลาดหุ้นเดินหน้าต่อไป

คาดการณ์ว่าความติดขัดที่ท่าเรือของสหรัฐฯ จะผ่อนคลาย

ท่าเรือฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ และอ่าวเม็กซิโกได้เปิดใหม่ แต่ยังคงอาจต้องใช้เวลาสำหรับขจัดความติดขัดของการขนส่ง เหตุเพราะปัญหาด้านโลจิสติกส์ยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม หุ้นที่เพิ่มขึ้นนั้นมากกว่าหุ้นที่ลดลงในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ด้วยอัตราส่วน 1.72 ต่อ 1 และใน Nasdaq อัตราส่วนนี้ยิ่งสูงกว่าเดิมที่ 2.20 ต่อ 1 ในฝั่งหุ้นที่เพิ่มขึ้น

ความสูงสุดและต่ำสุดในตลาดหุ้น

ดัชนี S&P 500 มีระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ทั้งหมด 33 แห่ง และต่ำสุดใหม่เพียงหนึ่งแห่ง ดัชนี Nasdaq Composite มีระดับสูงสุดใหม่ 98 แห่ง และต่ำสุดใหม่ 91 แห่ง

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ลดลง

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์อยู่ที่ 10.91 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันที่ 12.03 พันล้านหุ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดทั่วโลกยังคงบวกอยู่ท่ามกลางข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

ตลาดทั่วโลกและการพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์

ดัชนีหุ้นทั่วโลกของ MSCI ดีดตัวสูงขึ้น เช่นเดียวกับที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม สอดคล้องกับรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด ลดความกังวลในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เป็นไปได้

ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมันสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดในรอบปี เนื่องจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและภัยคุกคามจากความขัดแย้งที่อาจขยายวงกว้าง อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมถูกจำกัด หลังจากที่ประธานาธิบดี Joe Biden ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้ทางอิสราเอลไม่ทำการโจมตีทันที

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

เมื่อวันศุกร์ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานการสร้างงานใหม่จำนวน 254,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 140,000 อัตราการว่างงานลดลงถึง 4.1% และมีการแก้ไขข้อมูลเดือนสิงหาคมให้สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่มีเสถียรภาพ

การตอบสนองต่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการดำเนินการของ Fed

ในรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ ได้นำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูงขึ้นถึงระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม ซึ่งทำให้ผู้ค้าปรับการคาดการณ์ของพวกเขาในเรื่องของการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ความเป็นไปได้ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลงจาก 68% ถึง 97% ในเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลจาก CME Group's FedWatch

ข้อมูลทางเศรษฐกิจยังคงมีผลกระทบสำคัญต่อการตลาด โดยก่อให้เกิดการปรับประมาณการและเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุน

การตอบสนองของตลาดต่อข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง

หุ้นสหรัฐฯ ได้ตอบสนองในทางบวกต่อข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งถึงแม้ว่า Fed จะมีท่าทีที่เคร่งครัด ซึ่ง Julia Hermann นักวางกลยุทธ์จาก New York Life Investments ได้ตั้งข้อสังเกตว่า ปัจจุบันนักลงทุนมองไปที่การเติบโตทางเศรษฐกิจ แม้ว่าจะต้องเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

"ตลาดได้ปรับตัวอย่างดีต่อนโยบายที่เปลี่ยนไป ซึ่งบ่งชี้ถึงวิธีการที่เชิงสร้างสรรค์ต่อมุมมองทางเศรษฐกิจ" Hermann กล่าว โดยชี้ถึงการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

การบรรเทาทางเศรษฐกิจ: ท่าเรือเปิดใหม่

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้รับการบรรเทาบางส่วน เมื่อตาเรือฝั่งตะวันออกและอ่าวเม็กซิโกเปิดใหม่ คนงานท่าเรือและผู้ประกอบการท่าเรือบรรลุข้อตกลงค่าจ้าง สิ้นสุดการประท้วงในภาคส่วนที่ยาวนานที่สุดในรอบ 50 ปี อย่างไรก็ตาม การจัดการกับท่าที่ขาดแคลนการจัดส่งที่ได้สะสมในระหว่างการหยุดงานประท้วงอาจต้องใช้เวลา

ดัชนีหุ้นทั่วโลกและราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น

ดัชนี MSCI World สิ้นสุดวันด้วยการสูงขึ้น 0.57% มาถึง 847.12 จุด ถึงแม้ว่าจะลดลง 0.7% สำหรับสัปดาห์ ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปก็แสดงถึงกำไรโดยเพิ่ม 0.44%

นักลงทุนยังคงเฝ้าติดตามเหตุการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด คำถามสำคัญเกี่ยวกับการตอบโต้ของอิสราเอลต่อลูกจรวดที่ถูกยิงโดยอิหร่านยังคงเป็นที่วิกฤติ อยาตุลลอฮ์ อาลี คาเมนี ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน แสดงความชัดเจนว่าอิหร่านและพันธมิตรของตนไม่มีเจตนาที่จะหันหลังกลับ

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้น น้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.9% อยู่ที่ $74.38 ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ของทะเลเหนือเพิ่มขึ้น 0.55% ปิดที่ $78.05 ต่อบาร์เรล สถานการณ์ดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ในตลาดพลังงาน

สถานการณ์ปัจจุบันในตลาดโลกแสดงให้นักลงทุนเห็นว่ากำลังพิจารณาข่าวเศรษฐกิจที่ดีควบคู่กับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในเวทีระหว่างประเทศ

ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงความแข็งแกร่งอย่างชัดเจน โดยแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ นี่เป็นผลมาจากข้อมูลการจ้างงานใหม่ที่บีบให้ผู้ค้าปรับการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยโดย Federal Reserve ค่าเงินดอลลาร์มุ่งหน้าเพื่อปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022

การเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์

ดัชนีดอลลาร์ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าของสกุลเงินสำคัญทั่วโลก, เพิ่มขึ้น 0.56% สู่ระดับ 102.48 ในทางตรงกันข้าม ยูโรอ่อนตัวลง 0.5% สู่ระดับ $1.0976 ขณะที่เยนญี่ปุ่นสูญเสีย 1.25% ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าสูงขึ้นไปที่ 148.77 เยน

ผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ปรับตัวสูงขึ้นด้วย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรหลักระยะเวลา 10 ปี สูงขึ้น 12.5 จุดพื้นฐาน ไปที่ 3.975% ในขณะที่ผลตอบแทนระยะเวลา 30 ปี สูงขึ้น 7.9 จุดพื้นฐาน ไปที่ 4.259% ผลตอบแทนของพันธบัตรระยะเวลา 2 ปี ซึ่งมีความอ่อนไหวมากที่สุดต่อการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ก็สูงขึ้นอย่างชัดเจน เพิ่มขึ้น 21.8 จุดพื้นฐานไปที่ 3.9321%

ทองคำลดลง

ราคาทองคำลดลงเนื่องจากรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ลดโอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยโดย Fed ลง ทองคำสป็อตลดลง 0.23% มาอยู่ที่ $2,649.89 ต่อออนซ์ ราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน ลดลง 0.38% มาอยู่ที่ $2,647.10 ต่อออนซ์

ทัศนคติเศรษฐกิจได้สร้างแรงกดดันต่อเมทัลมีค่า ซึ่งถูกมองว่าเป็นที่หลบภัยปลอดภัยแบบดั้งเดิม ในขณะที่นักลงทุนทบทวนความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ใหม่