FX.co ★ การพุ่งทะยานทางการเงิน: S&P 500 และ Dow พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ตลาดหุ้นทำสถิติใหม่หลังการตัดสินใจของ Fed: S&P 500 และ Dow Jones สูงสุดเป็นประวัติการณ์

ดัชนี S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันพฤหัสบดี โดยปิดที่จุดสูงสุดใหม่ไม่นานหลังจากที่ Federal Reserve ประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานและบอกใบ้ถึงมาตรการเพิ่มเติมที่จะตามมา

การขึ้นเป็นประวัติการณ์ของ Dow Jones

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ก็สร้างความพึงพอใจให้กับนักลงทุนเช่นกัน โดยปิดเซสชั่นที่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เกินระดับ 42,000 จุด นับเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ยาวนาน

ผู้นำตลาดยังคงเติบโต

บริษัทขนาดใหญ่ที่ครองตลาดหุ้นตลอดปีที่แล้วได้เสริมความแข็งแกร่งอีกครั้ง โดยหุ้นของ Tesla (TSLA.O) เพิ่มขึ้นมากกว่า 7% ขณะที่ Apple (AAPL.O) และ Meta Platforms (ห้ามในรัสเซีย) แต่ละบริษัทเพิ่มขึ้นเกือบ 4%

Nvidia และเซมิคอนดักเตอร์บนทางขึ้น

ความสำเร็จของ Nvidia (NVDA.O) ที่เกิดจากความก้าวหน้าในด้านปัญญาประดิษฐ์ทำให้หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 4% ซึ่งส่งผลให้ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ PHLX (.SOX) เพิ่มขึ้น 4.3% ช่วยเสริมความแข็งแกร่งในภาคส่วนนี้

การมองโลกในแง่ดีจากข้อมูลเศรษฐกิจ

ตัวขับเคลื่อนเพิ่มเติมสำหรับตลาดหุ้นคือข้อมูลการขอรับสวัสดิการยอดการว่างงานที่ดีขึ้น ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์และสร้างความสนใจในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้นทั่วโลก

ความเห็นของ Fed เพิ่มความมั่นใจให้นักลงทุน

Federal Reserve ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันพุธ ซึ่งเกินความคาดหมายของตลาด ในเวลาเดียวกัน ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความมั่นใจว่าเงินเฟ้อยังอยู่ภายใต้การควบคุม เขาระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแสดงความยืดหยุ่น และธนาคารกลางจะปรับจังหวะการผ่อนคลายนโยบายตามข้อมูลเศรษฐกิจ

"Fed ให้ภาพรวมเศรษฐกิจที่ค่อนข้างดี และนี่ทำให้มีเงินทุนไหลเข้าสู่ภาคส่วนที่ไม่ได้ทำผลงานดีจนถึงไตรมาสนี้" เจมส์ ราแกน ผู้อำนวยการวิจัยการจัดการความมั่งคั่งที่ D.A. Davidson กล่าว

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงและคำแถลงที่มั่นใจเกี่ยวกับการควบคุมเงินเฟ้อของ Fed ได้เพิ่มความมั่นใจให้นักลงทุน นำไปสู่การทำสถิติใหม่ในตลาดหุ้นและผลกำไรของบริษัทขนาดใหญ่

Small Caps ขึ้น: Russell 2000 ได้ประโยชน์จากการลดอัตราดอกเบี้ย

ดัชนี Russell 2000 ของบริษัทขนาดเล็กโพสต์การเพิ่มขึ้นที่น่าประทับใจ 2.1% อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงได้เปิดโอกาสใหม่ๆ ให้กับบริษัทขนาดเล็กในการลดต้นทุนการดำเนินงานและเพิ่มผลกำไร

S&P 500 ทำสถิติสูงสุด

ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.70% ปิดที่ 5,713.64 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตลอดกาล ดัชนี Nasdaq ก็เพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง 2.51% ปิดที่ 18,013.98 ส่วนดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ไม่ห่างกันมาก เพิ่มขึ้น 1.26% ปิดที่ 42,025.19

ภาคส่วน S&P 500 ส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น

ใน 11 ภาคส่วนหลักของ S&P 500 มีถึง 8 ภาคส่วนที่ปิดในแดนบวก เทคโนโลยีสารสนเทศนำการเพิ่มขึ้น เพิ่มขึ้น 3.08% ตามด้วยสินค้าฟุ่มเฟือยที่เพิ่มขึ้น 2.2%

Fedex เสียพื้นที่

หุ้นของ Fedex ตกลง 10% ในการซื้อขายหลังชั่วโมง เหตุผลคือการปรับลดคาดการณ์รายได้ของบริษัทสำหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งส่งผลกระทบทางลบต่อความคาดหวังของตลาด

คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

BofA Global Research ได้ปรับคาดการณ์และตอนนี้คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยรวม 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 50 จุดพื้นฐาน นี่อาจเป็นปัจจัยสำคัญต่อพลวัตตลาดในอนาคต

ข้อมูล: ผลกำไรทางประวัติศาสตร์หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ย

ดัชนี S&P 500 มีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 14% ในหกเดือนหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ตามข้อมูลจาก Evercore ISI ตั้งแต่ปี 1970 ข้อมูลนี้สร้างความมองในแง่ดีให้แก่นักลงทุนก่อนการผ่อนคลายนโยบายการเงินรอบใหม่

กันยายน: การขาดทุนดั้งเดิมสำหรับหุ้นสหรัฐฯ

เดือนกันยายนถือเป็นเดือนที่หายากสำหรับนักลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉลี่ยแล้ว ดัชนี S&P 500 ได้สูญเสียไป 1.2% ในเดือนนี้ตั้งแต่ปี 1928 ทำให้เป็นช่วงที่ตลาดหุ้นอ่อนแอที่สุดช่วงหนึ่ง

ภาคการธนาคารในมุมมองบวก

แม้แนวโน้มโดยรวมของเดือนกันยายนจะมีทิศทางลบ แต่ภาคการธนาคารของดัชนี S&P 500 ได้แสดงถึงการเพิ่มอย่างมั่นใจถึง 2.5% ผู้นำได้แก่บริษัทยักษ์ใหญ่ทางการเงินอย่าง Citigroup และ Bank of America ซึ่งสามารถแสดงผลลัพธ์ที่ดีขึ้นหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน

Progyny สูญเสียความน่าสนใจ

Progyny บริษัทที่เชี่ยวชาญในการจัดการโปรแกรมการเจริญพันธุ์ พบกับการลดลง หลังจากลูกค้ารายใหญ่หนึ่งประกาศความตั้งใจที่จะยกเลิกสัญญาภายใน 90 วัน หุ้นของบริษัทลดลงถึง 33% ถือเป็นหนึ่งในการลดลงที่ใหญ่ที่สุดของวันนั้น

หุ้นที่เพิ่มขึ้นครอบคลุมตลาดหุ้น

ในดัชนี S&P 500 จำนวนหุ้นที่ขยับตัวสูงขึ้นมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่ลดลงถึงสองเท่าครึ่ง แสดงถึงการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากตลาด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยรวมแสดงให้เห็นถึงจังหวะบวกมากขึ้น ที่หุ้นขยับตัวสูงขึ้นมากกว่าหุ้นลดลงในอัตรา 3.8 ต่อ 1

ความเคลื่อนไหวในการซื้อขายสูง

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงสูงถึง 12.3 พันล้านหุ้น สูงกว่าค่าเฉลี่ยในการซื้อขาย 20 วันที่ผ่านมา ที่ 10.8 พันล้านหุ้น กิจกรรมนี้บ่งบอกถึงความสนใจที่ยั่งยืนของนักลงทุนในตลาดหุ้นแม้จะมีลมแปรปรวนในเดือนกันยายน

หุ้นขนาดเล็กเพิ่มกำไร

ไม่เพียงแต่บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้นที่ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ธุรกิจขนาดเล็กที่แสดงโดยดัชนี Russell 2000 ยังแสดงถึงการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 2.1% ต้นทุนการดำเนินงานที่ต่ำลงและการกู้ยืมเงินที่ถูกลงช่วยให้บริษัทขนาดเล็กเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน

ตลาดทั่วโลกกำลังขยายตัว

ไม่เพียงแต่ Wall Street เท่านั้นที่เห็นการเพิ่มขึ้น ดัชนี MSCI Global Equity Index ซึ่งรวมเอาหุ้นจาก 47 ประเทศ ก็เพิ่มขึ้น 1.66% มาที่ 839.98 สะท้อนถึงความต้องการที่จะเสี่ยงและความเชื่อมั่นที่มากขึ้นในตลาดโลก

การยื่นขอว่างงานแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน

จำนวนการยื่นขอว่างงานใหม่ในสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ในสัปดาห์ที่แล้วถึงวันที่ 14 กันยายน ชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวต่อเนื่องในตลาดแรงงาน ที่จำนวนผู้ยื่นขอรายใหม่แตะระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน

ปฏิกิริยาต่อพันธบัตรรัฐบาล: ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น

การลดลงของการยื่นขอว่างงานได้นำไปสู่การขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ผลตอบแทนจากพันธบัตร 10 ปี แตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 3.768% เพิ่มขึ้น 3.2 จุดพื้นฐานมาที่ 3.719% จาก 3.687% ในช่วงปลายวันพุธ

พันธบัตรระยะสั้นภายใต้แรงกดดัน

ในทางกลับกัน ผลตอบแทนจากพันธบัตรระยะสั้นลดลงท่ามกลางข้อมูลที่แสดงถึงการลดลงของการขายบ้าน จากรายงานขายบ้านที่มีอยู่แล้วตกลงถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2023 ต่อมาผลตอบแทนจากพันธบัตร 2 ปี ลดลง 1.5 จุดพื้นฐานมาที่ 3.5876% จาก 3.603% ของวันก่อนหน้า

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศก็มีปฏิกิริยาต่อข้อมูลเศรษฐกิจ ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวเมื่อการซื้อขายดำเนินไปอย่างผันผวน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ซึ่งติดตามเงินดอลลาร์ต่อสกุลเงินหลักโลกเช่น ยูโร และเยน ลดลง 0.41% มาที่ 100.61

ตลาดยุโรปยังคงบวก: ดัชนี STOXX 600 เพิ่มขึ้น

ในยุโรป ตลาดตอบสนองในเชิงบวกแม้ว่า Bank of England จะตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ดัชนี STOXX 600 ซึ่งครอบคลุมบริษัทในยุโรป 600 แห่ง เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ปอนด์อังกฤษยังแข็งค่าขึ้นโดยเพิ่มขึ้น 0.5% มาที่ 1.3278 ดอลลาร์ สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดในภูมิภาค

ข้อมูลทางเศรษฐกิจยังคงมีผลกระทบต่อการตลาดการเงิน ที่ผลตอบแทนพันธบัตรเคลื่อนไหว ค่าเงินแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลง และความเชื่อมั่นในยุโรปยังคงอยู่แม้มีการตัดสินใจของธนาคารกลาง

BoJ เตรียมความพร้อมสำหรับการปรับอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

สัปดาห์ที่ยุ่งเหยิงจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยมาถึงวันศุกร์ โดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอยู่ในจุดสนใจ แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญจะไม่คาดหวังการเคลื่อนไหวที่รุนแรงในระยะนี้ แต่คาดว่าผู้กำกับดูแลจะเซอร์ไพรส์ตลาดด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนตุลาคม ซึ่งจะสวนทางกับแนวโน้มการผ่อนคลายทางการเงินทั่วโลก

เยนยังคงอ่อนค่า

เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงอีกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยลดลง 0.21% ไปที่ 142.57 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเจ้าหน้าที่การเงินญี่ปุ่นพร้อมที่จะรักษาความยืดหยุ่นท่ามกลางความคาดหวังสำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย

ทองคำแสดงการเติบโตอย่างมั่นคง

ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลก ทองคำแสดงรูปแบบที่มั่นใจ โดยเพิ่มขึ้น 1.15% ไปที่ $2,588.34 ต่อออนซ์ นักลงทุนยังคงมองว่าทองคำเป็นวิธีการปกป้องที่เชื่อถือได้จากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นจากความคาดหวังของอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง

ราคาน้ำมันยังแสดงการปรับตัวขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่ว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงทั่วโลกจะสนับสนุนการเติบโตของอุปสงค์ สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ $74 ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยสิ้นสุดที่ $74.88 เพิ่มขึ้น 1.67% ในวันเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ก็แข็งค่าขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.47% ไปที่ $71.95 ต่อบาร์เรล

ตลาดกำลังจับตามองการตัดสินใจของธนาคารกลางสำคัญ ๆ อย่างใกล้ชิด โดยที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นกลายเป็นหนึ่งในจุดสนใจสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความอ่อนแอของเงินเยน ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และทองคำที่แข็งแกร่ง สะท้อนความคาดหวังของนักลงทุนในปัจจุบันท่ามกลางการพัฒนานี้