FX.co ★ ดัชนีค้นหาความสมดุล: Tesla, JetBlue เพิ่มขึ้น ขณะที่ Frontier และ Dow ลดลง

กำไรช่วงสั้นเปลี่ยนเป็นการทรุดตัว

ดัชนี S&P 500 และ Dow ปิดตลาดในวันพฤหัสบดีด้วยการลดลง สะท้อนถึงความผันผวนของความรู้สึกของตลาด แม้จะมีการไต่ขึ้นสั้นๆ เนื่องจากรายงานเศรษฐกิจหลายตัว แต่นักลงทุนก็หันความสนใจไปที่ข้อมูลการจ้างงานสำคัญที่จะประกาศในวันศุกร์ ในขณะที่ Nasdaq แม้ว่าตลาดโดยรวมจะสั่นคลอน แต่ปิดตลาดด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

รอข้อมูล: เตรียมพร้อมสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย

ความรู้สึกของตลาดยังคงตึงเครียดก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ครอบคลุม ซึ่งอาจมีผลต่อการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ ข้อมูลนี้ถูกคาดว่าจะเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนนี้

ช่วงแรก, กำไร: รายงานให้ความหวังกับตลาด

ในช่วงก่อนหน้า ดัชนีหลักมีการเพิ่มขึ้น นักลงทุนได้สังเกตเห็นข้อมูลที่ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงาน รายงานจาก Institute for Supply Management แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมในภาคบริการในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นและข้อมูลจากกรมแรงงานแสดงให้เห็นว่าการยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว

กลุ่มอุตสาหกรรมที่กำลังถูกกดดัน: กลุ่มสุขภาพและอุตสาหกรรมลดลง

แปดจากสิบเอ็ดกลุ่มธุรกิจในดัชนี S&P 500 ปิดตลาดลงในแดนลบ กลุ่มสุขภาพและอุตสาหกรรมเป็นสองกลุ่มที่ลดลงมากที่สุด แต่กลุ่มสินค้าผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่เนื่องจากกำไรของ Tesla

ความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ: ตลาดอยู่บนเส้นทางรถไฟเหาะ

"ตลาดอยู่บนเส้นทางรถไฟเหาะ จากความเสี่ยงไปถึงการปฏิเสธและกลับมาอีกครั้งตามข้อมูลเศรษฐกิจ ธนาคารกลางสหรัฐ ทำให้ชัดเจนว่า 'เราจะดูข้อมูล' " Wasif Latif ประธานและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Sarmaya Partners ใน Princeton, New Jersey กล่าว

เหตุการณ์นี้เน้นให้เห็นบทบาทสำคัญของข้อมูลการจ้างงานที่กำลังจะมาถึงที่จะมี ต่อการกำหนดขั้นตอนถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐ และความรู้สึกของ Wall Street

ความกังวล: การลงจอดอย่างนุ่มนวลหรือภาวะถดถอย?

ตลาดหุ้นกำลังรอข้อมูลที่จะช่วยให้เข้าใจได้ดีขึ้นว่าการลงจอดทางเศรษฐกิจจะเป็นแบบนุ่มนวลหรือยาก นักลงทุนพยายามคาดเดาว่าเหตุการณ์ใดจะเกิดขึ้นมากที่สุดและมันจะมีผลต่อข้าบลงดอกเบี้ยของธนาคารกลางในอนาคตอย่างไร

ความอ่อนแอของเดือนกันยายน: รูปแบบทางประวัติศาสตร์

เดือนกันยายนเป็นเดือนที่ยากลำบากสำหรับหุ้นสหรัฐฯ มาโดยตลอด ความสูญเสียเฉลี่ยของดัชนี S&P 500 ในเดือนนี้อยู่ที่ประมาณ 1.2% ตั้งแต่ปี 1928 สัปดาห์นี้ยืนยันแนวโน้มดังกล่าว โดยดัชนีลดลงมากกว่า 2.5% และกลุ่มเทคโนโลยีมีการลดลงใหญ่ถึงประมาณ 4.8%

การชะลอตัวของการจ้างงาน: สัญญาณที่น่ากังวลสำหรับตลาดแรงงาน

ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดจาก ADP แสดงให้เห็นว่านายจ้างเอกชนในสหรัฐฯ จ้างคนทำน้อยที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2021 ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลในเดือนกรกฎาคมก็ถูกปรับลดลงเช่นกัน บ่งบอกถึงการชะลอตัวที่เป็นไปได้ในตลาดแรงงาน นั่นสร้างความตึงเครียดในหมู่นักลงทุนที่คาดหวังว่าเศรษฐกิจจะปรับตัวอย่างนุ่มนวล

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ: เส้นทางแคบสำหรับตลาด

"ตลาดต้องการข้อมูลที่แสดงความอ่อนแอ แต่ไม่ควรทำเกินไป" กล่าวโดย Wasif Latif จาก Sarmaya Partners — "หุ้นมีการประเมินราคาสำหรับการลงจอดอย่างนุ่มนวลหรือน้อยที่สุดในขณะที่ตลาดพันธบัตรมีการป้องกันภาวะถดถอย คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง"

ผลการซื้อขาย: ผลลัพธ์ผสมสำหรับดัชนี

ตลาดปิดวันด้วยผลลัพธ์ผสม ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลง 219.22 จุด หรือ 0.54% ปิดที่ 40,755.75 ดัชนี S&P 500 ก็ลดลง 16.66 จุด หรือ 0.30% ปิดที่ 5,503.41 ในขณะที่ Nasdaq Composite แสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 43.37 จุด หรือ 0.25% ปิดที่ 17,127.66

ดังนั้น ตลาดก็ยังคงอยู่ในสภาวะความไม่แน่นอน โดยสมดุลระหว่างความหวังว่าธนาคารกลางจะผ่อนปรนและความกลัวเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

แรงบันดาลใจสู่การเป็นอัตโนมัติของ Tesla

หุ้นของ Tesla (TSLA.O) พุ่งขึ้นเกือบ 5% หลังจากบริษัทประกาศว่ามีแผนที่จะเปิดตัวซอฟต์แวร์การขับขี่แบบอัตโนมัติเต็มรูปแบบขั้นสูงในยุโรปและจีนให้เร็วที่สุดในไตรมาสแรกของปีหน้า ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายนี้กำลังรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งสามารถเปิดตลาดใหม่ที่สำคัญและเสริมความแข็งแกร่งในกลุ่มเทคโนโลยีอัตโนมัติได้

Frontier ปรับตัวลดลงหลังจากข้อตกลงกับ Verizon

หุ้นของ Frontier Communications (FYBR.O) ร่วงลงอย่างรวดเร็วถึง 10% หลังจากบริษัทประกาศว่าจะถูกซื้อกิจการโดย Verizon (VZ.N) โดยมีมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด 20 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการทำข้อตกลงที่ช่วยให้เกิดความกังวลต่ออนาคตของ Frontier ภายใต้ Verizon ที่น่าสนใจคือ หุ้นของ Verizon ก็ลดลง 0.4% ด้วยเช่นกัน

JetBlue พุ่งขึ้น นักลงทุนยินดีกับการปรับคำแนะนำใหม่

หุ้นของ JetBlue Airways (JBLU.O) ขึ้น 7% หลังจากสายการบินได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสที่สาม การเคลื่อนไหวนี้เพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนที่คาดหวังว่าผลประกอบการของบริษัทจะดีขึ้นท่ามกลางความต้องการที่แข็งแกร่งในการเดินทางทางอากาศ

ดัชนีที่ขึ้นและลง: ความผันผวนยังคงดำเนินต่อไป

S&P 500 สร้างสถิติใหม่ 52 สัปดาห์ที่ 42 ครั้ง และทำระดับต่ำสุดใหม่ 9 ครั้ง ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 43 จุดสูงสุดใหม่และ 136 จุดต่ำสุดใหม่ กิจกรรมการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ รวมทั้งหมดประมาณ 10.6 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันเล็กน้อยที่ 10.7 พันล้านหุ้น

มุมมองระดับโลก: MSCI และน้ำมันอยู่ภายใต้แรงกดดัน จับตาข้อมูลการจ้างงาน

ดัชนีหุ้นทั่วโลกของ MSCI ลดลงในวันพฤหัสบดีเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสานกันและคาดการณ์รายงานการจ้างงานที่สำคัญของสหรัฐฯ ด้วยเหตุนี้ ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือนเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่อ่อนแอ ทำให้เกิดความลดลงในสต็อกน้ำมัน

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตร: การคาดการณ์ท่ามกลางข้อมูลที่อ่อนตัว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ ก็ลดลง โดยอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ 2 ปี อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือน นั่นเกิดขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP สำหรับเดือนสิงหาคมที่เผยให้เห็นการจ้างงานใหม่มีจำนวนน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก เพิ่มความไม่แน่นอนเพิ่มเติมต่อไปในตลาด

นักลงทุนจึงยังคงประเมินแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจและรอคอยสัญญาณเพิ่มเติมจากข้อมูลการจ้างงานที่จะกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอทำให้นักลงทุนหวาดกลัว

ข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นว่านายจ้างภาคเอกชนในสหรัฐฯ จ้างพนักงานน้อยที่สุดในรอบ 3 ปีครึ่งในเดือนสิงหาคม โดยตัวเลขของเดือนกรกฎาคมได้ถูกปรับลดลง ยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวลงอย่างรุนแรงในตลาดแรงงาน ข่าวนี้ไม่ได้ช่วยให้นักลงทุนสงบแม้แต่น้อยในขณะที่พวกเขากำลังรอรายงานงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ที่จะมาแสดงความชัดเจนต่อแผนการในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ สำหรับอัตราดอกเบี้ย

ความคาดหวังของตลาด: อัตราดอกเบี้ยและการคาดการณ์ของ Fed

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีการสร้างงานใหม่ประมาณ 160,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 114,000 ในเดือนกรกฎาคม ท่ามกลางการคาดการณ์เหล่านั้น ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะผ่อนคลายนโยบายการเงินได้เพิ่มขึ้น: ความเชื่อที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยครึ่งเปอร์เซ็นต์เพิ่มขึ้นถึง 41% จาก 34% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ผู้ค้าส่วนใหญ่ยังคิดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์เป็นไปได้มากกว่า — ประมาณ 59% ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group

ตลาดอยู่ภายใต้แรงกดดัน: ความกังวลของนักลงทุนกำลังเพิ่มขึ้น

วอลล์สตรีทประสบการขาดทุนรายวันมากที่สุดในเกือบหนึ่งเดือนในวันอังคารเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น การลดลงของวันอังคาร "ทำให้ความเชื่อมั่นที่เป็นบวกเสียหายและสร้างความกังวลให้กับนักลงทุนทั้งเมื่อวานและวันนี้" ไมเคิล เจมส์ กรรมการผู้จัดการฝ่ายการค้าหลักทรัพย์ที่ Wedbush Securities ในลอสแองเจลิสกล่าว

สิ่งนี้ทำให้ตลาดกระวนกระวายในขณะที่พยายามคาดการณ์การเคลื่อนไหวของธนาคารกลางสหรัฐฯ และทิศทางในอนาคตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ท่ามกลางความผันผวนและความไม่แน่นอนมากขึ้น

ความกังวลใจเกี่ยวกับข้อมูลที่เพิ่มขึ้น

"ข้อมูลในวันนี้ค่อนข้างอ่อนแอ เพิ่มความเป็นไปได้ของความผันผวนของตลาดอย่างมีนัยสำคัญหลังจากรายงานการจ้างงานพรุ่งนี้เช้า" ไมเคิล เจมส์ กล่าวเสริมว่า "ความกังวลที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้นักลงทุนลดตำแหน่งของตนมากกว่าที่จะเพิ่ม"

ภาคบริการยังคงอยู่ได้

แม้จะมีความกังวล แต่ข้อมูลในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการฟื้นตัวของภาคบริการของสหรัฐในเดือนสิงหาคม ดัชนี PMI ภาคบริการของ Institute for Supply Management ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเป็น 51.5 จาก 51.4 ในเดือนกรกฎาคม แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงในส่วนของเศรษฐกิจนี้

ความหวังที่หายไปอย่างรวดเร็ว

แม้ข้อมูลในช่วงเช้าจากภาคบริการจะส่งเสริมให้เทรดเดอร์มีความมั่นใจและนำไปสู่การปรับขึ้นของตลาดหุ้น ความตื่นเต้นนั้นก็หายไปอย่างรวดเร็ว ภายในสิ้นวันซื้อขาย ดัชนีต่างๆ ตกลง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มเตรียมตัวสำหรับรายงานการจ้างงานที่สำคัญ ซึ่งอาจกำหนดพลวัตต่อไปในสัปดาห์หน้า

ดังนั้น การคาดการณ์ข้อมูลในวันศุกร์ทำให้ตลาดร้อนแรงขึ้น เพิ่มความเครียดให้กับนักลงทุนและเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น