FX.co ★ S&P 500 ลบการขาดทุน: สรุปสัปดาห์และแนวโน้มวอลล์สตรีทในสัปดาห์หน้า

ตลาดมีเสถียรภาพ: ดัชนี S&P 500 สิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย

ดัชนีหุ้น S&P 500 แสดงให้เห็นถึงกำไรที่แน่นอนในวันศุกร์ โดยสามารถฟื้นตัวจากความสูญเสียที่เกิดขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลเรื่องภาวะถดถอยและการลดลงของการค้าโลกที่ใช้เงินเยนตลาดยังคงอยู่ในเกือบเท่าเดิมตลอดสัปดาห์ แม้จะมีความผันผวนอย่างมาก

เทคโนโลยีดึงตลาดขึ้น

กลุ่มเทคโนโลยีเป็นผู้มีบทบาทมากที่สุดในการที่ดัชนี S&P 500 ทำกำไรในวันศุกร์ แสดงให้เห็นว่ากลุ่มนี้เป็นเครื่องยนต์ที่ดึงตลาดออกจากดินแดนลบ ขณะเดียวกัน ดัชนีความผันผวน Cboe หรือที่รู้จักกันว่า "เกจวัดความกลัว" ของวอลล์สตรีท ลดลงอย่างชัดเจนหลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์

การแกว่งในวันจันทร์และความกังวลเรื่องภาวะถดถอย

ตลาดเริ่มสัปดาห์นี้ได้ไม่ดีนัก โดยเกิดการลดลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ ซึ่งต่อเนื่องจากการขายมาก่อนหน้านี้ สาเหตุจากรายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอเกินคาด ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเข้าภาวะถดถอย ตอบสนองนี้ทำให้นักลงทุนหลายคนเริ่มปิดการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับเงินเยนญี่ปุ่น

นักลงทุนมองหาฐานที่มั่น

"นักลงทุนกำลังพยายามตรวจสอบว่าตลาดถึงจุดต่ำสุดหรือยัง" Robert Phipps กรรมการผู้จัดการที่ Per Stirling Capital Management ใน Austin, Texas กล่าว เขากล่าวว่าตลาดกำลังอยู่ในยุคของความไม่แน่นอนสูง ผู้เข้าร่วมจึงกำลังมองหาสัญญาณสำหรับการดำเนินการต่อไปอย่างจริงจัง

เฟดให้ความมั่นใจ

ธนาคารกลางสหรัฐกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวกำลังสร้างเวทีสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต อย่างไรก็ตาม พวกเขายืนยันว่าการตัดสินใจใดๆ จะอิงตามข้อมูลเศรษฐกิจปัจจุบัน ซึ่งเพิ่มระดับความไม่แน่นอน

รอคอยข้อมูลเพิ่มเติม

สัปดาห์นี้เต็มไปด้วยความผันผวน นักลงทุนต่างรอคอยข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ รายได้บริษัท และการเลือกตั้งประธานาธิบดี สิ่งเหล่านี้อาจเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางของหุ้นในสหรัฐและช่วยลดความผันผวนในตลาดปัจจุบัน

ความผันผวนในตลาด: หุ้นสหรัฐแกว่งตัวขึ้นลง

เดือนที่เงียบสงบในตลาดหุ้นสหรัฐได้กลายเป็นช่วงความผันผวน ราคาหุ้นเคลื่อนที่ขึ้นลงอย่างรุนแรงกลายเป็นความจริงใหม่สำหรับนักลงทุนในเดือนสิงหาคม สาเหตุมาจากข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าเป็นห่วงซึ่งตรงกับการเสร็จสิ้นของดีลขนาดใหญ่ที่ใช้เงินเยน การทำดีลนี้ก่อให้เกิดการขายหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดในปีนี้ แม้ว่าการฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ S&P 500 ยังคงต่ำกว่า all-time high ที่ตั้งไว้เมื่อเดือนที่แล้วอยู่ 6% แต่ได้ฟื้นตัวจากการดิ่งลงอย่างรุนแรงในช่วงต้นสัปดาห์

การฟื้นตัวอาจต้องใช้เวลา

แม้ว่าช่วงหลายวันที่ผ่านมาจะนำมาซึ่งการเพิ่มขึ้นของหุ้น ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าอย่าคาดหวังว่าความสงบจะกลับสู่ตลาดในเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลประวัติศาสตร์ของดัชนีความผันผวน Cboe หรือ "เกจวัดความกลัว" ของวอลล์สตรีท แสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของความผันผวนสามารถยืดเยื้อไปเป็นเดือน ในวันจันทร์ดัชนีนี้ทำคะแนนเพิ่มขึ้นในวันเดียวสูงที่สุด บ่งบอกถึงความกังวลอย่างมากในหมู่นักลงทุน

เกจวัดความกลัวของวอลล์สตรีท: บ่งบอกความกังวล

ดัชนี Cboe วัดความต้องการของออปชัน ซึ่งให้การป้องกันจากความผันผวนของตลาด เมื่อดัชนีปิดที่ระดับสูงกว่า 35 ตามที่เกิดขึ้นเมื่อวันจันทร์ โดยปกติตลาดจะใช้เวลาประมาณ 170 วันที่ซื้อขายเพื่อกลับมาสู่ระดับที่สงบลง สิ่งนี้สอดคล้องกับค่ามัธยฐานของดัชนีในระยะยาวที่ 17.6 ซึ่งสัญญาณว่าความกังวลของนักลงทุนลดลงอย่างมาก

การทดสอบใหม่: ข้อมูลเงินเฟ้อ

การทดสอบที่มีศักยภาพใหม่สำหรับตลาดกำลังรออยู่ข้างหน้า ในวันพุธ ข้อมูลราคาผู้บริโภคของสหรัฐจะถูกปล่อยออกมา หากอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็วเกินไป อาจยั่วยวดให้เกิดความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐได้ทำผิดในกักกันอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไปนานเกินไป ซึ่งอาจนำไปสู่การกลับมาของความไม่มั่นคงในตลาดอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดจะทำให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังอยู่ในสภาวะของความวิตกกังวลสูง และไม่มีสัญญาณว่าบรรยากาศเช่นนี้จะเปลี่ยนแปลงได้ในเร็ว ๆ นี้ นักลงทุนยังคงจับตาดูข้อมูลข่าวสารใหม่ ๆ อย่างใกล้ชิด หวังว่าจะมีเสถียรภาพ แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่เกิดขึ้น

ตลาดปิดสัปดาห์ด้วยการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย

การซื้อขายในวันศุกร์จบลงด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในดัชนีหลัก ๆ ซึ่งช่วยชดเชยการสูญเสียบางส่วนในสัปดาห์นี้ ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 51.05 จุด หรือ 0.13% ไปแตะที่ 39,497.54 ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 24.85 จุด หรือ 0.47% ปิดที่ 5,344.16 ดัชนี Nasdaq Composite ก็มีแนวโน้มเชิงบวก เพิ่มขึ้น 85.28 จุด หรือ 0.51% สิ้นสุดที่ 16,745.30

ผลการดำเนินงานสัปดาห์: การสูญเสียเล็กน้อยเมื่อเทียบกับคาดการณ์

ถึงแม้ว่าจะปิดสัปดาห์ด้วยแนวโน้มบวก แต่ดัชนีสำหรับสัปดาห์โดยรวมยังอยู่ในแดนลบ ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.05% ดัชนี Dow Jones ลดลง 0.6% และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.2% สถานการณ์ตลาดในปัจจุบันสะท้อนความวิตกกังวลของนักลงทุนที่กำลังรอสัญญาณเพิ่มเติมจาก Federal Reserve

การรอคอยการตัดสินใจของ Fed: ก้าวต่อไปคืออะไร?

Michael James กรรมการผู้จัดการด้านหลักทรัพย์จาก Wedbush Securities ระบุว่าตลาดจะยังคงอยู่ในสภาวะความไม่แน่นอนสูงจนกว่าจะมีการประชุม Federal Reserve ในวันที่ 17-18 กันยายนนี้ จุดสำคัญที่นักเทรดกำลังมองหาคือว่า Fed จะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 หรือ 50 basis points ตามที่ CME Group คาดการณ์ ความน่าจะเป็นในการลด 50 basis points อยู่ที่ 51% ในขณะที่ความน่าจะเป็นในการลดน้อยกว่านั้นที่ 25 basis points อยู่ที่ 49%

นักลงทุนรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อ

นอกจากการตัดสินใจของ Fed แล้ว นักลงทุนยังคงรอคอยข้อมูลราคาผู้บริโภคและยอดขายปลีกในเดือนกรกฎาคมที่น่าจะเปิดเผยในสัปดาห์หน้า ข้อมูลเหล่านี้อาจให้ภาพที่ชัดเจนขึ้นว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะหลีกเลี่ยงการชะลอตัวอย่างรุนแรงได้หรือไม่ และให้แนวทางสำหรับตลาดในอนาคต

ผลกำไรประจำปี: เทคโนโลยีที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง

ถึงแม้จะมีความสั่นคลอนในปัจจุบัน ดัชนีทั้งสามหลักยังคงแสดงผลกำไรที่แข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปี 2024 โดยได้รับการช่วยส่งเสริมจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่และความเชื่อมั่นในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ หุ้นแสดงผลกำไรที่แข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปี เป็นการช่วยให้ตลาดยังคงสถานะบวกท่ามกลางความวุ่นวายทั่วไป

นักลงทุนยังคงติดตามเหตุการณ์ต่าง ๆ อย่างใกล้ชิด รอดูข้อมูลเศรษฐกิจและการตัดสินใจด้านนโยบายเพิ่มเติมเพื่อกำหนดทิศทางของตลาดในอนาคตอันใกล้

S&P 500 และ Nasdaq ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ทั้งสองแสดงผลกำไรที่น่าประทับใจเมื่อจบปี โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 12% ตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม การขายหุ้นที่เกิดขึ้นล่าสุดทำให้หุ้นเทคโนโลยีมีราคาที่เข้าถึงได้มากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราส่วนราคาต่อกำไร ทำให้เทคโนโลยีกลับมาอยู่ในจุดสนใจอีกครั้ง

ผู้ชนะประจำวันนี้: Take-Two และ Expedia

การซื้อขายวันศุกร์ถูกทำเครื่องหมายด้วยการเพิ่มขึ้นของหุ้นรายบุคคล โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยีและความบันเทิง บริษัทผู้ผลิตวิดีโอเกม Take-Two Interactive Software เพิ่มขึ้น 4.4% หลังจากคาดการณ์การจองสุทธิที่สูงขึ้นในปีงบประมาณ 2026 และ 2027 ขณะเดียวกัน บริษัทตัวแทนการท่องเที่ยวออนไลน์ Expedia เพิ่มขึ้น 10.2% หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์

กิจกรรมการซื้อขาย: เกิดอะไรขึ้นในตลาดหุ้น?

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐในวันศุกร์อยู่ที่ 11.13 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันที่ 12.59 พันล้าน หุ้นที่เพิ่มขึ้นมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่ลดลงใน New York Stock Exchange ด้วยอัตราส่วน 1.39 ต่อ 1 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ใน Nasdaq นั้นต่างออกไป หุ้นที่ลดลงมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นด้วยอัตราส่วน 1.14 ต่อ 1

จุดสูงสุดและต่ำสุดใหม่: ใครนำหน้า?

ดัชนี S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ 15 ครั้งในช่วง 52 สัปดาห์ และมีสถิติต่ำสุดใหม่เพียง 3 ครั้ง ขณะที่ Nasdaq Composite มีความหลากหลายมากกว่า ด้วยสถิติสูงสุดใหม่ 52 ครั้ง และสถิติต่ำสุดใหม่ 159 ครั้ง ข้อมูลนี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องในตลาดแม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นโดยรวมในดัชนีต่าง ๆ

ความคาดหวังของตลาด: ดาวน์ต้นทุนดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในไม่ช้านี้?

ตลาดฟิวเจอร์สเริ่มเอนเอียงไปทางที่ Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 50 เบสิกพอยต์ในการประชุมครั้งต่อไปในเดือนกันยายน โดยมีความน่าจะเป็นของสถานการณ์นี้อยู่ที่ 55% ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันจากโอกาส 5% ที่ถูกบันทึกไว้เมื่อเดือนที่แล้ว

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ: ความจริงใหม่

การขยายตัวของค่าจ้างที่ช้าลงยืนยันว่าความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกากำลังจะมีความสมดุลมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง ออสการ์ มูนอซ นักกลยุทธ์มหภาคของ TD Securities ได้กล่าวเน้นย้ำว่า สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจปัจจุบันต้องการความสนใจและความรอบคอบเป็นพิเศษจากนักลงทุนและนักวิเคราะห์

ตลาดยังคงอยู่ในสภาวะรอคอย และในอีกไม่กี่เดือนที่จะถึงนี้จะเป็นตัวบ่งชี้ว่าหุ้นในสหรัฐอเมริกาจะยังคงสามารถเพิ่มขึ้นได้อีกหรือจะเผชิญกับความท้าทายใหม่ๆ

รายได้ของบริษัทไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนให้ตลาด

รายได้ของบริษัทสำหรับไตรมาสที่สองไม่ได้มีผลกระทบที่สำคัญต่อตลาด ทำให้นักลงทุนอยู่ในสภาวะไม่แน่นอน ชาร์ลส์ เลโมไนเดส หัวหน้ากองทุนเฮดจ์ ValueWorks LLC กล่าวว่าผลลัพธ์ของรายได้นั้นไม่ได้แข็งแกร่งหรือต่ำพอที่จะให้ทิศทางที่ชัดเจนแก่ตลาดได้

ผลลัพธ์ที่มั่นคง: S&P 500 สอดคล้องกับความคาดหวัง

S&P 500 รายงานผลลัพธ์ที่สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ย 4.1% ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่สูงกว่าความคาดหวังถึง 4.2% ตามข้อมูลของ LSEG แม้ว่าผลลัพธ์จะแสดงถึงความมั่นคง แต่ก็ไม่ได้เปลี่ยนอารมณ์ของตลาดมากนัก

ผลประกอบการที่น่าจับตามอง: Walmart, Home Depot, Nvidia

นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ผลประกอบการในสัปดาห์หน้าจากยักษ์ใหญ่อย่าง Walmart และ Home Depot ที่อาจให้มุมมองว่า ผู้บริโภคในสหรัฐฯ กำลังเข้ากับภาวะของอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นระยะเวลานานได้อย่างไร นอกจากนี้ ยังคาดว่าจะมีรายได้จากบริษัทยักษ์ใหญ่ในวงการชิปอย่าง Nvidia ที่หุ้นของบริษัทได้เพิ่มขึ้นถึง 110% ในปีนี้ แม้ว่าตลาดจะผันผวนบ้างในระยะหลัง

การประชุม Jackson Hole: เหตุการณ์สำคัญสำหรับ Federal Reserve

การประชุมประจำปีของ Federal Reserve ใน Jackson Hole ที่กำหนดจัดขึ้นระหว่างวันที่ 22-24 สิงหาคม จะเป็นเวทีสำคัญสำหรับการอภิปรายเกี่ยวกับนโยบายการเงินก่อนการประชุมของ Fed ในเดือนกันยายน งานนี้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนเนื่องจากอาจให้ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับการต่อไปของผู้ควบคุมการเงินในท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง

ความผันผวนเป็นสัญญาณให้ดำเนินการ

เลโมไนเดส ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน เชื่อว่าความผันผวนของตลาดล่าสุดเป็นการปรับตัวที่เป็นธรรมชาติและสุขภาพดีในตลาดวัวที่แข็งแกร่ง เขามองว่าเป็นโอกาสสำหรับการลงทุนเชิงกลยุทธ์ และเมื่อไม่นานมานี้ได้เริ่มสร้างตำแหน่งใน Amazon.com โดยเดิมพันว่าจะฟื้นตัวจากความอ่อนแอล่าสุดของหุ้น

ความไม่แน่นอนทางการเมืองเพิ่มขึ้น

การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ก็ช่วยเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาดเช่นกัน จากผลการสำรวจของ Ipsos ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ผู้สมัครจากพรรคเดโมแครต Kamala Harris นำหน้าผู้สมัครจากพรรครีพับลิกัน Donald Trump ด้วยคะแนน 42% ต่อ 37% ในการเลือกตั้งที่จะมีขึ้นในวันที่ 5 พฤศจิกายน ความไม่มั่นคงทางการเมืองจะเป็นปัจจัยสำคัญในการแสดงออกทางอารมณ์ของนักลงทุนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

นักลงทุนยังคงติดตามพัฒนาการต่างๆ รอคอยข้อมูลและสัญญาณใหม่ๆ ที่จะช่วยกำหนดทิศทางในอนาคตของตลาด

Kamala Harris เข้าสู่การแข่งขันประธานาธิบดี

รองประธานาธิบดี Kamala Harris ได้เข้าสู่การแข่งขันประธานาธิบดีอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม หลังจากที่ประธานาธิบดี Joe Biden สิ้นสุดการรณรงค์ของเขาเนื่องจากผลการแสดงไม่ดีในการดีเบตเมื่อวันที่ 27 มิถุนายนกับ Donald Trump การตัดสินใจนี้เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเมืองอย่างมาก เพิ่มความต้องการให้ติดตามพัฒนาการต่างๆ ในการแข่งขัน

ความผันผวนในการเลือกตั้ง: ตลาดคาดหวังความพลิกผันเพิ่มเติม

เหลือเวลาเพียงสามเดือนก่อนการเลือกตั้งในวันที่ 5 พฤศจิกายน นักลงทุนกำลังเตรียมตัวรับมือกับความประหลาดใจเพิ่มเติมในปีการเลือกตั้งที่น่าทึ่งอยู่แล้ว นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ระบุว่าในช่วงต้นของการรณรงค์ให้ภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการเลือกตั้งประธานาธิบดีและรัฐสภา แต่เหตุการณ์ล่าสุดได้ทำให้ผลลัพธ์นั้นไม่แน่นอนอีกครั้ง

ความผันผวนในการเลือกตั้ง: มุมมองของผู้เชี่ยวชาญ

Chris Marangi หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนที่ Gabelli Funds ทำนายว่าการเลือกตั้งประธานาธิบดีจะนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงินอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่าการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจทำให้ทุนหมุนเวียนเข้าสู่ภาคส่วนของตลาดที่อยู่หลังจากการโดมิเนตของ Big Tech

"เราคาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นในช่วงการเลือกตั้ง แต่ในขณะเดียวกัน เราคาดว่าตลาดจะยังคงหมุนเวียนเมื่ออัตราต่ำชดเชยความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ" Marangi กล่าว

ความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ: ต่อไปจะเป็นอย่างไร?

ปีการเลือกตั้งนี้ได้กลายเป็นหนึ่งในปีที่คาดเดาไม่ได้ที่สุดในความทรงจำล่าสุด และนักลงทุนยังคงติดตามเหตุการณ์ทางการเมืองอย่างใกล้ชิด พยายามประเมินผลกระทบต่อเศรษฐกิจและตลาด เมื่อเดือนพฤศจิกายนใกล้เข้ามา ความผันผวนดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นเท่านั้น เพิ่มความท้าทายใหม่ ๆ สำหรับผู้เข้าร่วมตลาดทุกคน