FX.co ★ ในขณะที่ตะวันตกเปลี่ยนแปลงแนวทางการลงทุน ตะวันออกตอบสนองด้วยดัชนีที่เพิ่มสูงขึ้น

ดาวโจนส์ทำคะแนนสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนเมื่อวันจันทร์ ขณะที่แนสแด็กตกลงมากกว่า 1% เนื่องจากนักลงทุนหันจากหุ้นปัญญาประดิษฐ์ไปยังหุ้นที่ล้าหลัง ซึ่งคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยปีนี้

ดัชนี S&P 500 และแนสแด็กปิดต่ำลงเนื่องจากนักลงทุนหันเหจากหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งเพิ่มขึ้นเกินควรทำให้ตลาดแรงในปีนี้ อย่างไรก็ตาม เก้าจากสิบเอ็ดภาคอุตสาหกรรมหลักในดัชนี S&P 500 ปิดสูงขึ้น

หุ้นของ Nvidia (NVDA.O) ลดลง 6.68% ในสามช่วงการซื้อขาย เนื่องจากผู้สังเกตการณ์กล่าวถึงการทำกำไรหลังจากการพุ่งขึ้นใหญ่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำให้บริษัทมีมูลค่ามากที่สุดในโลก

การลดลงของ Nvidia ทำให้เกิดการขายออกในภาคเทคโนโลยี นำไปสู่การสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อวันจันทร์ ดัชนี S&P 500 (.SPX) ลดลง 0.3% แนสแด็ก (.IXIC) ลดลงมากกว่า 1% และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ SOX (.SOX) ลดลงมากกว่า 3%

ผู้ผลิตชิปอื่น ๆ รวมถึง Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) และ Qualcomm (QCOM.O) ลดลงตั้งแต่ 3.53% ถึง 5.7% นำไปสู่การลดลงของดัชนี SOX 3.02%

"ตลาดกำลังขายผู้ชนะและซื้อผู้ล้าหลัง" แจ็ค จานาซีวิกซ์ หัวหน้านักกลยุทธ์ที่ Natixis Investment Managers กล่าว "นี่เป็นผลมาจากการคาดการณ์ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนนุ่มที่จะออกมาในวันศุกร์"

ภาคเทคโนโลยี (.SPLRCT) และสินค้าฟุ่มเฟือยเป็นภาคเดียวใน 11 ภาคดัชนี S&P 500 ที่ลดลง ขณะที่พลังงานนำการเพิ่มขึ้น เพิ่มขึ้น 2.73%

"มีการหมุนไปที่ภาคมูลค่า เช่น การเงิน พลังงาน และสาธารณูปโภค พลังงานยังได้รับประโยชน์จากการกระโดดเล็กน้อยในราคาน้ำมัน" เอด คลิสโซลด์ หัวหน้านักกลยุทธ์สหรัฐที่ Ned Davis Research กล่าว

ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นวันจันทร์ สนับสนุนการเพิ่มขึ้นในหุ้นพลังงานและบริการน้ำมัน

ดัชนีดาวโจนส์ (.DJI) กระโดดเพิ่มขึ้นทำให้หยุดการชนะติดต่อกันห้าวัน ดัชนีหุ้นขนาดเล็ก Russell 2000 (.RUT) ยังทำคะแนนสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ส่งสัญญาณเพิ่มขึ้นกว้างในตลาด

ยกเว้น Nvidia และผู้ผลิตชิปอื่น ๆ "ตลาดที่เหลือเป็นบวก คาดการณ์การลงจอดแบบนุ่มนวล" คาร์ล ลุดวีกสัน กรรมการผู้จัดการที่ Bel Air Investment Advisors กล่าว

นักลงทุนกำลังมุ่งเน้นไปที่รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคลในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรการที่เฟดต้องการใช้ในการวัดเงินเฟ้อ โดยคาดว่าจะเห็นแรงกดดันด้านราคาเล็กน้อย

นักลงทุนยังคาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ โดยคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 61% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 เบสพอยต์ในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก FedWatch LSEG ขณะนี้เฟดคาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในเดือนธันวาคม

แมรี่ เดลี ประธานเฟดซานฟรานซิสโกกล่าวว่า เธอไม่คิดว่าอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องลดลงจนกว่าผู้กำหนดนโยบายจะมั่นใจว่าเงินเฟ้อใกล้เคียงกับ 2%

ดัชนี S&P 500 (.SPX) เสีย 15.73 จุด หรือ 0.29% ปิดที่ 5,448.89 แนสแด็กคอมโพสิต (.IXIC) ลดลง 190.19 จุด หรือ 1.09% ปิดที่ 17,499.17 ดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 257.99 จุด หรือ 0.66% ปิดที่ 39,408.32

เรื่องใหญ่ ๆ อื่นในสัปดาห์นี้รวมถึงข้อมูลสินค้าคงทน การเรียกร้องงานรายสัปดาห์ ข้อมูล GDP ไตรมาสแรกขั้นสุดท้าย และการดีดตัวกลับปีก่อนหน้าในดัชนี Russell จะมีรายงานผลประกอบการรายไตรมาสบางอย่างด้วย

ประธานาธิบดีโจ ไบเดน และคู่แข่งรีพับลิกันโดนัลด์ ทรัมป์จะโต้วาทีในแอตแลนตาในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อผลการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งผลสำรวจชี้ว่าเป็นการแข่งที่ชนะกันไปมา

หุ้น Meta Platforms (META.O) เพิ่มขึ้นหลังจากรายงานว่า บริษัทแม่ของ Facebook กำลังหารือเกี่ยวกับการรวมโมเดล AI ของตนเข้ากับระบบ AI บน iPhone ใหม่ของ Apple หุ้น Apple ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

RXO (RXO.N) ประกาศแผนซื้อ United Parcel Service (UPS.N) และเปิดตัวหน่วยใหม่ Coyote Logistics ด้วยราคา 1.025 พันล้านดอลลาร์

หุ้นที่เพิ่มขึ้นมีจำนวนมากกว่า หุ้นที่ลดลงในอัตราส่วน 2.25 ต่อ 1 บนตลาดหุ้นนิวยอร์ก โดยมีสถิติสูงสุดใหม่ 179 และต่ำสุดใหม่ 48

ดัชนี S&P 500 โพสต์สถิติสูงสุดใหม่ 35 ครั้งในรอบ 52 สัปดาห์ และต่ำสุดใหม่หนึ่งครั้ง ขณะที่แนสแด็กคอมโพสิตโพสต์สถิติสูงสุดใหม่ 49 ครั้งและต่ำสุดใหม่ 128 ครั้ง ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ที่ 10.94 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 11.92 พันล้านในช่วง 20 วันที่ผ่านมา

หุ้นยุโรปอาจเห็นการฟื้นตัวในวันอังคาร หลังจากที่พุ่งขึ้นเมื่อช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา

การสูญเสียในกลุ่มเทคโนโลยีได้กลายเป็นการเพิ่มมูลค่า ดังที่เห็นได้ในดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.7%

การหมุนเวียนนี้ยังมีความสำคัญในเอเชีย เช่น หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ในดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น เช่น SoftBank Group (9984.T) กำลังถอยห่างจากจุดสูงสุด ขณะที่เงินทุนกำลังกลับไปที่ Toyota Motor (7203.T) ที่ถูกกดดันอยู่

ข่าวดีสำหรับนักลงทุนคือการเพิ่มขึ้นโดยรวมของดัชนีหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ในกลุ่มดัชนีหลัก มีเพียง Taiwan (.TWII) ที่เน้นกลุ่มเทคโนโลยีที่แสดงการลดลง ส่วน Nikkei (.N225) เพิ่มขึ้นเพียงครึ่งเปอร์เซ็นต์ และ Topix (.TOPX) เพิ่มขึ้นเกือบ 1.5%

ด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็จำเป็นต้องให้ความสนใจ อารมณ์การลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วก่อนการเลือกตั้งสแน็ปครั้งแรกในฝรั่งเศสสุดสัปดาห์นี้ จนถึงตอนนี้ ความพยายามของกลุ่มขวาจัดประสบความสำเร็จในการสงบความกังวลเรื่องความรัดกุมทางการเงิน

ผลที่ตามมาคือ ยูโรได้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วสู่ $1.0740 หลังจากลดลงสู่ $1.0671 ในวันศุกร์

อีกด้านที่น่าสนใจคือ ความสัมพันธ์ระหว่างคณะกรรมาธิการยุโรปกับ Apple และจีนที่กำลังพัฒนา ปักกิ่งกำลังเรียกร้องให้ EU ยกเลิกการเสนอเก็บภาษีนำเข้ารถยนต์ไฟฟ้าจากจีนก่อนที่มันจะมีผลในวันที่ 4 กรกฎาคม และเจ้าหน้าที่จีนกำลังหาข้อตกลงในในการเจรจาที่กรุงบรัสเซลส์สัปดาห์นี้

Apple จำเป็นต้องเปลี่ยนวิธีการทำงานของ App Store ไม่เช่นนั้นจะต้องเผชิญกับค่าปรับทางการแอนติทรัสต์ขนาดใหญ่