FX.co ★ ตลาดสงบราบความเป็นไปในรอบรอบการเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับอัตราเงินทุนของสหรัฐฯ ภาพรวมของ USD, NZD, AUD

ในรอบการเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม มีความไม่มั่นคงต่ำ, อัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก, สกุลเงินเดียวที่พยายามเสริมความแข็งแรงเทียบกับดอลลาร์คือ ดอลลาร์แคนาดา ซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่เพิ่งอัปเดตสูงสุดในรอบปี การตัดสินใจของกลุ่ม OPEC+ ในการลดการผลิตน้ำมันช่วยกระตุ้นราคาน้ำมันและสนับสนุนสกุลเงินทรัพยากร หากแม้ว่าความต้องการของโลกโดยรวมจะเติบโตช้ากว่าคาดการณ์

คาดว่าอินเฟเลชันในสหรัฐฯ จะแสดงความเติบโตในเดือนสิงหาคมที่ร้อยละ 0.5 (เปรียบเทียบกับร้อยละ 3.6 จากปีที่แล้ว) โดยส่วนใหญ่เกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาพลังงาน, ในขณะที่การเติบโตของอินเฟเลชันเบสิคเป็นพอใจที่ระดับ 0.2 เปอร์เซนต์ เทียบกับเดือนที่ผ่านมา ราคาทั้งหมดกำลังลดลงโดยกระตุ้นจากการลดลงของค่าจ้างซึ่งมีผลต่อการเสียเช่า นั่นคือ ภาคบริการเริ่มแสดงแนวโน้มสารพัดเศร้าแบบต่อเนื่องเข้าหาภาคการเงินที่มีอัตราเติบโตต่ำกว่า

ดัชนี ZEW ของเยอรมันแสดงการเติบโตที่ไม่คาดคิดในเดือนกันยายน ลงมาที่ -11.4 จาก -12.3 เดือนก่อนหน้า ในขณะที่การประเมินสถานการณ์เศรษฐกิจปัจจุบันลดลงมาที่ -79.4 จาก -71.3 เดือนก่อนหน้านี้ เชื่อว่าถึงแม้ว่าคาดหวังจะดีขึ้นเล็กน้อยในด้านของความคาดหวัง แต่ดัชนี ZEW ให้สัญญาณให้รู้ว่าอัตรา PMI จะลดลงต่อไปและความเสี่ยงของการเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจลดลง ซึ่งอยู่ในระดับเฉลี่ยต่ำสุดตั้งแต่พิษระบาด ยูโรถูกกดดันเพิ่มขึ้นก่อนการประชุมของธนาคารกลางยุโรป

มีความน่าจะเป็นน้อยว่าการเผยแพร่ดัชนีอินฟเลชันในวันนี้จะมีผลกระทบต่อตลาดเงินตรา โดยเพราะโอกาสที่จะเกิดการเบี่ยงเบนจากการทำนายของอินฟเลชันนั้นเล็กน้อย

NZD/USD

รายงาน Business Financial Data (BFD) ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของกิจกรรมการผลิตอย่างมากหลังจากหลายไตรมาสที่ยากลำบากและตอนนี้ความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยเข้าสู่สถานการณ์ทวงถวัลย์ได้มาจากกันแล้ว การประเมินการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่สองสันนิษฐานระหว่าง 0.3% (โดยการประมาณของสำนักงานกรรมาธิการ)และ 0.6% (โดยการประมาณของธนาคาร BNZ) คาดการณ์ที่มีแนวโน้มบวกและคาดหวังให้มีการปรับปรุงในสถานการณ์งบประมาณด้วย การประเมินการเติบโตของ GDP จากธนาคารแห่งประเทศสาธารณรัฐ ประมาณ 0.5% และคาดการณ์ไว้ว่าจะมีการเติบโตสูงของส่วนของการส่งออก

เมื่อมาถึงดัชนีอินฟเลชัน คาดว่าในไตรมาสที่ 3 จะเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 2.2% ซึ่งจะทำให้อัตราเงินเฟื้องประจำปีเพิ่มขึ้นจาก 6.0% เป็น 6.1% โครงสร้างที่เช่นนี้อาจส่งผลให้ความเป็นไปได้ของอัตราดอกเบี้ยจุดสูงเพิ่มมากขึ้นเพื่อสนับสนุน NZD อย่างไรก็ตามตอนนี้ยังเป็นเรื่องกล่าวโดยนัยนำที่ไม่เหมาะสม

จากการประมูล Global Dairy Trade (GDT) สุดท้ายได้เกิดข่าวดีขึ้น ราคานมถั่วเตียงแห้ง (WMP) เพิ่มขึ้น 5.3% และซื้อขายในราคาเฉลี่ย 2,702 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน น้อยกว่ามาตราฐานเชิงบวกมาก แต่กำลังเริ่มเกิดแนวโน้มที่ดีขึ้น ซึ่งก็เป็นประโยชน์ให้กับเงิน NZD อีกด้วย

คาดการณ์ต่ออัตราดอกเบี้ยของ RBNZ ยังคงเดิมเหมือนเดิม และไม่มีการคาดการณ์ให้เกิดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตใกล้ชิดเสียทีเดียว ดังนั้นโดยรวมแล้ว เงิน NZD ไม่มีเหตุผลที่จะเข้มแข็งต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ

การขายออก NZD ในตลาดฟิวเจอร์ยังคงดำเนินการอยู่ ตำแหน่งสั้นสุดนับจำนวนเพิ่มขึ้น 0.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ ถึง -0.82 พันล้านเหรียญสหรัฐ สถานการณ์ตำแหน่งการลงทุนโดยการพิสูจน์ตัวเองแย่และราคาที่คาดว่าจะมีแนวโน้มหันไปทางตอนใต้อย่างแน่นอน

คีวีไม่พบกำลังใจในการพุ่งที่ส่วนล่างของช่องเหลือง อย่างไรก็ตามทุกอย่างบ่งชี้ว่าหลังจากช่วงรวมกัน จะมีการพยายามอีกครั้งที่อาจเป็นประสบการณ์ที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น หมายเลขเป้าหมายคือ 0.5852 ต่อไปคือส่วนล่างของช่องเหลืองคือ 0.5820/30 การออกจากพื้นที่นี้จะเปิดทางสู่ 0.5506 การเพิ่มขึ้นแก้ไขไปยังกลางช่องเหลือง 0.6030/50 เราคิดว่าสิ่งนี้น้อยไป เพียงระดับเดียวที่สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงสำคัญในภาพรวมของเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังไม่มีข้อมูลที่ชัดเจนในขณะนี้

AUD/USD

แบบสำรวจธุรกิจเมื่อวานนี้จาก NAB แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจจะคงทนทุนในไตรมาสที่สามหลังการเติบโตที่เป็นบวก จากอัตราการเติบโตที่เป็นบวก 0.4% ในไตรมาสที่สอง แม้ว่าจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ย สภาวะความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นถึง +2 คะแนน ที่ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในระยะยาว แต่ขั้นตอนนี้สู้กับความไม่มั่นคงทางด้านอารมณ์ของผู้บริโภคอย่างโดดเด่น สภาพการค้า กำไร และการจ้างงานเพิ่มขึ้นโดยมีการเจริญเติบโตที่กว้างขวางในกลุ่มอุตสาหกรรมหลายซีกโซ ระดับการใช้พลังงานอีกครั้งเกิน 85% ตัวชี้วัดในการเชื่อมั่นและการสั่งซื้อภายล่วงหน้าเพิ่มขึ้น แม้ว่าจะอยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในเบื้องต้น ซึ่งเป็นผลจากสถานการณ์เชิงลบอย่างลึกในภาคการค้าปลีก ทั้งนี้ก็ยังมีการเติบโตของต้นทุนและราคาในการสำรวจใหม่

ในทางตรงกันข้าม ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงอ่อนแอแบบพิเศษ (-1.5% ในเดือนนี้) โคลงเคลือนในระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับช่วงวิกฤตการเงินระดับโลกและกฎอย่างโควิด

ระดับความเชื่อถือต่ำในทางอ้อมจะส่งผลให้กิจกรรมการบริโภคลดลงและการเพิ่มเงินออมเพิ่มขึ้น ดังนั้นสำหรับ RBA ตัวชี้วัดนี้จึงเป็นเชิงบวกมากกว่าเป็นลบ

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์สำหรับ AUD คือการเผยแพร่รายงานการจ้างงานในเดือนสิงหาคมในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ธนาคาร NAB คาดว่าจะมีการปรับปรุงมากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่อ่อนแอในเดือนกรกฎาคม และคาดการณ์ว่าจะเพิ่มจำนวนการจ้างงานขึ้น 50,000 คน อัตราการว่างงานจะลดลงไปยัง 3.6% และอัตราการมีส่วนร่วมในแรงงานจะกลับมาที่ระดับ 66.8%

ตลาดเห็นโอกาสที่จะเกิดการเพิ่มค่าดอกเบี้ยอีกครั้งของ RBA ไปเมื่อปีหมาย โดยตลาดคาดว่ามีโอกาสประมาณ 50% ที่ RBA จะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายของปีนี้ ความคาดหวังนี้ไม่ได้ทำให้ค่าโดยสาร AUD ลดลงอยู่ต่ำกว่าระดับปัจจุบัน

ตำแหน่งพื้นฐานสูง AUD ได้เพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่รายงาน ถึง 0.8 พันล้านและมีมูลค่าเป็น -5.3 ล้าน ราคาเฉลี่ยที่คำนวณได้ต่ำกว่าเงินเฉลี่ยยาวนานและมีแนวโน้มลง

ออสซี่กำลังเข้าสู่ขณะที่อยู่ใกล้กับขอบเขตล่างของช่องและอัตราสูงสุดที่เป็นไปได้มากที่สุดคือการบุกรุกลงทางใต้ เป้าหมายใกล้ที่สุดคือราคาต่ำสุดล่าสุดคือ 0.6358 และจะเลื่อนไปยังขอบเขตของช่องที่อยู่ที่ระดับ 0.6290/6310 หากสามารถที่จะปฏิบัติตามแผนนี้ได้ เป้าหมายระยะยาวจะถูกเลื่อนมาอยู่ที่ 0.6172 แต่การเพิ่มขึ้นในช่วงระหว่างนี้ไปทางเข้าเขตความต้านทานที่ระดับ 0.6510/40 มีความน่าจะเป็นน้อย