FX.co ★ ยูโรและปอนด์ยังคงตกอยู่ใต้แรงกดดัน โอกาสที่จะกลับมาสู่เส้นทางการเติบโตกำลังลดลง อธิบาย USD, EUR, GBP

รายงานประจำสัปดาห์ของ CFTC ที่เผยแพร่ในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่านักลงทุนระยะยาวยังคงซื้อดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อไป การเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์คือ +3.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ, ตำแหน่งที่กองทุนรวมที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์ในทางตรงลดลงไปเหลือ -6.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในตัวเลขหลักของสกุลเงินโลกเฉพาะเจาะจงเจนยังคงรักษาตัวจากการขาย, ส่วนสกุลเงินอื่น ๆ มีการเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์เป็นผลลัพธ์ที่เป็นความโปรดปรานของหน่วยงานเลียนเสียงônอเมริกา

ข้อมูลเกี่ยวกับอินเฟเลชั่นในสหรัฐอเมริกาในเดือนสิงหาคมจะประกาศในวันพุธ การเพิ่มต้นทุนของน้ำมันอาจส่งผลให้อินเฟเลชั่นทั้งหมดเพิ่มขึ้นตามอัตราส่วนส่วนของ 0.5% เติบโตเดือนต่อเดือน, ซึ่งจะเป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่สนับสนุนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานพิเศษของสหรัฐฯ แต่มีการลดลงของความเร็วในการเติบโตของเงินเดือนเฉลี่ยในทางกลับกันซึ่งจะส่งผลที่เป็นบวกต่อการเพิ่มราคาสินค้าในภูมิภาคบริการ ณ ตอนนี้ตลาดเชื่อในว่าสำนักงานพิเศษของสหรัฐฯ จะหยุดพักชั่วคราวในการประชุมครั้งถัดไปและอัตราเพิ่มมีโอกาสที่ร้อยละเพียง 7% เฟ้นหาสิ่งสำคัญในวาระนี้คือการประชุมในเดือนพฤศจิกายนซึ่งยังอีกไกลอยู่.

เราเริ่มต้นที่การสนับสนุนว่าดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นตัวเลือกหลักบนตลาดเงินตราสากล การซื้อขายดอลลาร์จะยังคงดำเนินต่อเนื่องเนื่องจากตลาดเชื่อมในผลการเงินของสหรัฐอเมริกา ผลการดาวน์จากจุดสูงสุดที่รายงานให้เห็นในรอบที่ผ่านมาสักหน่วยไม่เป็นอะไร ในขณะที่สกุลเงินอื่น ๆ ดูต่ำกว่า การเสนออัตราดอกเบี้ยของECB ในสัปดาห์นี้น่าจะไม่ส่งผลให้ยกระดับยูโรบิตเพราะข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงลดลงความเป็นไปได้ของหน่วยงานECB ทั้งนี้ถ้ามีการแสดงอาการอ่อนแอลงจากฝ่ายของธนาคารก็อาจพิจารณาเป็นเครื่องเตือนอีกครั้งถึงความเข้มแข็งของดอลลาร์

EUR/USD

เช้าวันพฤหัสบดีที่จะถึงนี้ ท่านข้าพระคุณของECB มีการประชุมเพิ่มเติม ณ ที่นี้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีการเพิ่มเติม 0.25% ตลาดยังคงไม่มีความเห็นร่วมกันว่าการเพิ่มเติมหรือไม่ ระหว่างวันพฤหัสบดีที่จะถึงหรือECBอาจเลือกทำการพักภายในการประชุมหน้าใหม่

เพื่อส่งเสริมอัตราดอกเบี้ยสูง การเติบโตของอัตราค่าจ้างในยูโรโซนมีอัตราการเติบโตสูง ในไตรมาสที่ 2 อัตราการเติบโตเป็น 5.6% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่มีอัตราการเติบโต 5.4% และสูงกว่าการประมาณของธนาคารกลางยุโรป ที่ 5.3% ที่ผู้เกี่ยวข้องประกาศในเดือนมิถุนายน ดังนั้น อันตราค่าเงินหักอัตราการเงินฐานยังคงสูงอยู่ คาดว่าอัตราค่าเงินจะลดลงเป็น 3% ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2024

ผู้บริหารของธนาคารกลางยุโรปยังมีสัญญาณที่แตกต่างกัน ไม่มีทัศนคติร่วมกัน บางคนให้สัญญาณให้หยุดพักสักครู่ ในขณะที่คนอื่นกล่าวถึงอัตราค่าเงินฐานที่สูง และเรียกร้องไม่ให้หยุดอยู่หรือไปด้านก่อน คณะกรรมการยุโรปลดลงโอกาสการเติบโตของเศรษฐกิจยูโรโซนลง 0.3% สำหรับปี 2023 และ 2024 เป็น 0.8% และ 1.4% ตามลำดับ โดยทางคณะกรรมการยุโรปเพิ่มโอกาสในการเพิ่มผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในปีนี้ลงเป็น 5.6% แต่ลดโอกาสในการเพิ่มขึ้นในปีหน้าลงเป็น 2.9% คณะกรรมการยุโรปเชื่อว่าธนาคารกลางยุโรปจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีข้างหน้าขึ้น 0.25% โดยยืนยันว่าตลาดเชื่อในมาตรการนี้

คณะกรรมการยุโรปมีมุมมองที่เป็นกลางถึงโอกาสในการเติบโตของเศรษฐกิจยูโรโซน ซึ่งไม่ส่งผลให้ความต้องการใช้งานยูโรเพิ่มขึ้น

ตำแหน่งยืนยาวต่อตัวสกุล EUR ลดลงในสัปดาห์ที่รายงาน อีก 1.6 พันล้านเหรียญสูงสุดที่ 18.2 พันล้านเหรียญ ตำแหน่งตัวใหญ่ แนวโน้มเป็นขาขึ้น แนวโน้มขายยูโรยังเข้มแข็ง ราคารวมมูลค่าต่ำกว่าเชิงรอยยิ้มยาวนาน ซึ่งสนับสนุนการลดลงอย่างต่อเนื่องของยูโร แต่ตัวแนวโน้มเป็นกลาง

EUR/USD, as we assumed a week earlier, broke the lower boundary of the channel at 1.0764 and headed towards the local minimum at 1.0634. Testing the minimum looks more and more likely, the only question is whether the euro will be able to break this support on the first try or if a second wave will be needed. In case the corrective growth continues, a pullback towards the resistance zone at 1.0790/0810 can be expected. However, we consider this scenario less likely, and the priority remains for further euro decline with the target at the support zone of 1.0605/35.

GBP/USD

ปอนด์ดิบชะงักลงเล็กน้อยหลังจากความคิดเห็นจากคณะกรรมการของธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ที่เป็นนกเหยื่อ. ในการแสดงความคิดเห็นของเธอในงานในแคนาดา สมาชิกของคณะกรรมการ แคทเธอริน แมน กล่าวว่าเธอสนับสนุนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป โดยเนื่องจากอินเฟเลชันสูงในสหราชอาณาจักรกำลังเกิดเป็นไปด้วยการเป็นเอกลักษณ์ของความเสี่ยงอันจะแฝงซ่อน แต่ในอนาคตเราจะเป็นเกมที่เปลี่ยนแปลงได้. ตามความเห็นของเธอ การตัดสินใจใด ๆ ของธนาคารแห่งอังกฤษจะเป็นเรื่องเสี่ยง แต่ถ้าเราออกมาผิด และหลังจากนั้นเราสามารถแก้ไขข้อผิดพลาดนั้นได้ แปลว่าสิ่งที่เรียกว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป

วันนี้จะมีการเผยแพร่รายงานทำงานสำหรับเดือนสิงหาคม และจะมีการให้ความสนใจสูงสุดในการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ย คาดว่าเมื่อวดมีต่อไปการแสดงของ 3 เดือนจะคงที่ที่ระดับ 7.8% ความผันผวนจากคาดการณ์อาจเปลี่ยนแปลงได้ และคาดว่ามันอาจเป็นสาเหตุให้เกิดความผันผวนในการใช้งานโดยสะดวก.

ตำแหน่งที่ไม่มีภาระหนี้ต่อ GBP ลดลงในสัปดาห์ที่รายงานลดลงอย่างมากแค่ 0.2 พันล้าน จนเหลือเพียง 3.6 พันล้าน การตั้งตำแหน่งไปในสกุลเงินปอนด์แม้ว่าจะมีการขายออกอย่างจำกัดในสัปดาห์ที่ผ่านมา ก็ยังคงเป็นตัวกำเนิดเทวดาที่เป็นผลต่อราคาคาดการณ์ที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง

ปอนด์ได้ทดสอบระดับการสนับสนุนที่ 1.2545 ด้วยความสำเร็จเช่นที่คาดหวัง ไม่มีเหตุผลสำหรับการเบี่ยงเบนขึ้น เราคาดหวังว่าการขายจะยังคงดำเนินต่อไป จุดมุ่งหมายที่ใกล้ที่สุดคือการปรับปรุงต่ำสุดใหม่และการลดลงข้างล่าง 1.2440 จะเป็นเป้าหมายต่อไป และหากเกิดเหตุการณ์นี้ ปอนด์อาจพบการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง เนื่องจากจากมุมมองของเทคนิคเมื่อก้าวลงต่ำกว่าบริเวณนี้จะหมายความว่าแนวโน้มดุลยางในระยะยาวสิ้นสุดลง