FX.co ★ น้ำมัน: การจำกัดการจัดหาและการเสริมสร้างการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมัน WTI ยังคงลดลงในตลาดในวันจันทร์ ในขณะที่ราคาน้ำมันสเต็ป Benchmark Brent เพิ่มขึ้นในวันนี้

ตามนั้น ณ เวลา 18:03 ตามเวลาโมสโกว ราคาล่วงหน้าเดือนพฤศจิกายน ของน้ำมันสเต็ปป้ายชื่อ Brent เพิ่มขึ้น 0.12% ถึงราคา $90.76 ต่อบาร์เรล ในขณะที่ราคาล่วงหน้าเดือนตค. ของน้ำมัน WTI ลดลง 0.08% ถึงราคา $87.44 ในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมัน Brent และ WTI ปรับราคาขึ้น 7.3% และ 9.6% ตามลำดับ

สรุปแล้ว มาดูตัวเลขเหล่านี้กันบ้าง: ราคาน้ำมันชนิด West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐอเมริกา สูงขึ้นไปสูงกว่า $88 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งในเดือนพฤษภาคมยังมีราคาต่ำกว่า $65 ส่วนราคาน้ำมันสเต็ปที่ใช้ตัวเปรียบเทียบทั่วโลก Brent ราคาเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำกว่า $72 ในช่วงเดือนมิถุนายนถึงวันนี้ถึงระดับสูงกว่า $92

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดำกระโดดขึ้นสู่ระดับสูงสุดใน 10 เดือน ที่ $88.09 ราคาน้ำมันเบรนท์เกินระดับ $90 ไม่ถึงสามสัปดาห์ก่อนจบฤดูร้อน (ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่มีการขับรถอย่างมากที่สุดในสหรัฐฯ)

ผู้เข้าร่วมการซื้อขายคาดหวังที่จะเห็นการลดจำนวนการส่งออกจากไอน้ำเช่นเดียวกับกลุ่ม OPEC+ หลังจากที่ประเทศซาอุดีอาระเบียและรัสเซียประกาศการยืดเวลาในการลดการผลิตออกมา โดยมองว่ามีปัจจัยที่ทำให้ส่งผลกระทบน้อยกว่าที่สำคัญ โดยในทางกลับกัน ราคาไม่น้ำมัน WTI จะต้องการจัดรูปได้ในสัปดาห์หน้าหรือระหว่างช่วงระหว่าง $83- $93.50 เป็นระยะเวลาใกล้ชิด

ชัดเจนว่าในสัปดาห์นี้ "วัว" จะพยายามอย่างหนักที่จะรักษาราคาที่ระดับ $90 ต่อบาร์เรล โดยความช่วยเหลือจากการลดการผลิตที่ยังคงอยู่จากซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย

ในขณะเดียวกันทุกคนคาดหวังว่าข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะแสดงให้เห็นถึงการเร่งรัดของอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทสหรัฐฯอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 เนื่องจากฉะนั้น ธนาคารรัฐฯในประเทศนั้นจะตัดสิทธิ์และยังคงเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในประเทศ

รายงานทางการค้านำมาซึ่งตัวชี้วัดราคาผู้บริโภครายปีสำหรับเดือนสิงหาคมมีค่อนข้างจะอยู่ที่ 3.6% (อาทิตย์นี้จะมีรายงานออกมา) ในเดือนกรกฎาคม เมื่อปีที่แล้วตัวชี้วัดราคาผู้บริโภคอยู่ที่ 3.2%, ในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 3% และในเดือนมิถุนายนของปีที่แล้วตัวชี้วัดราคาผู้บริโภคตกลงไปด้วยอัตราสูงสุดใน 40 ปีทุกส่วนตัวนั้น เราคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นอีกเมื่อใดก็ตามนี้ในกรณีที่ราคาผู้บริโภคยังคงเพิ่มขึ้น

กำลังมีอัตราการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในอุตสาหกรรมเศรษฐกิจทั่วโลกใหญ่คือราคาเชื้อเพลิงความสูงอย่างต่อเนื่องหากสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องของตัวตัวชี้วัดราคาผู้บริโภคจะทำให้ธนาคารรัฐฯในออกนอกจะเห็นด้วยการเพิ่มการชดใช้ดอกเบี้ยอีกครั้ง

มีโอกาสสูงที่สถานการณ์นี้จะส่งผลให้กิจกรรมเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาลดลง ซึ่งต่อมาจะลดอัตราการต้องการของโลกในน้ำมัน ในเดือนหน้าๆนี้คาดว่าจะเกิดความต้องการในการใช้เชื้อเพลิงในสหรัฐลดน้อยลง เนื่องจากฤดูกาลท่องเที่ยวปลายฤดูร้อนสิ้นสุดลง และผู้อเมริกันจะไม่นำรถยนต์ไปท่องเที่ยวเป็นจำนวนมาก

ฟิดเรสเซิร์ฟกล่าวว่าจะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงในประเทศไปสู่ระดับ2เปอร์เซ็นต์ ซึ่งในขณะนี้เงินเฟ้ออยู่ที่ระดับ 3 เปอร์เซ็นต์ ตั้งแต่ 1 ปี ที่ผ่านมา คณะกรรมการแห่งรัฐบาลได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารทุกสาขาทั้งหมดของสหรัฐอเมริกา 5 เปอร์เซ็นต์ ถ้าเน้นการประชุมในวันที่ 20 กันยายน (ในวันพุธหน้า) อาจจะไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ย แต่ในการประชุมในวันที่ 1 พฤศจิกายน (หรือ 13 ธันวาคม) โอกาสที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสูงมาก

ตราสารราคาน้ำมันบริดที่ประเทศซาอุดิอาระเบียควบคุมอัตราการส่งออกน้ำมันระดับโลกอย่างมาก และอยู่ในขณะนี้ ประเทศกำลังพยายามให้ราคากลับมาสู่ระดับมากกว่า $100 ต่อบาร์เรล และพยายามมาตั้งแต่เดือนสิงหาคม ที่ผ่านมา ในเวลาที่ราคาบาร์เรลน้ำมันบริดมีมูลค่ามากกว่า $105

ในทางปฏิบัติจริง เหมือนว่าค่ายูเอสซีอิตนี้ลดระดับการผลิตเพื่อให้แม่น้ำหลัก อีกล้านบาร์เรลต่อวันเพิ่มขึ้นจากการลดรายวันในอดีต โดยต่ออายุการลดระยะเวลาการลงโทษถึงปลายปีนี้ แอรับซาอาหรับไทยและรัสเซียจึงตั้งใจเปลี่ยนแปลงแนวโน้มราคาในตลาด แถมยังได้รับการช่วยเหลือจากรัสเซียซึ่งกำลังจะลดการผลิตของตนลง 300,000 บาร์เรลต่อวัน ราคาน้ำมันเล็กน้อยมีระยะเวลาสู้เส้นทางราคาซ้อนในช่วงสัปดาห์นี้ แต่แนวโน้มของราคาน้ำมันยังคงเป็นบวกของค่าใช้จ่ายในจุดสำคัญมาจากการตัดสินใจของประเทศรัสเซียและซาอาหรับไทย

ตอนนี้ตลาดลำเลียงการจัดหาน้ำมันกระทบต่อการผลิตของหลายบาร์เรลและสถานการณ์การจัดหายังคงเป็นปานกลางด้วย นอกจากนี้ปัญหาไม่แน่นอนยังเกี่ยวข้องกับประเทศจีนด้วย น่าเชื่อถือว่าโอกาสที่จะมีการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนต่ำ ข้อมูลที่เผยแพร่ในอาทิตย์ที่ผ่านมายังแสดงให้เห็นว่าส่งออกจีนลดลง และนำเข้าไปด้วย

จีนมักมีความต้องการเพิ่มสินค้าพลังงานของตนเสมอ แต่ตอนนี้มันกลายเป็นเรื่องสำคัญมากพิเศษ เนื่องจากน้ำมันรัสเซียที่ถูกลงราคา ดังนั้นข้อมูลพบว่า การนำเข้าน้ำมันดำไปยังประเทศจีนในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นมาถึง 31% โดยเฉพาะ

ในอีกสัปดาห์หนึ่งนี้ จะมีการเผยแพร่การคาดการณ์จากองค์การประชาชนของประเทศสหรัฐและองค์การสากลเพื่อพลังงาน (IEA) องค์การประชาชนของประเทศสหรัฐจะจะแถลงคาดการณ์เองเกี่ยวกับความคาดหวังในการลดการเสนอขายเพิ่มขึ้นในอนาคต สิ่งเหล่านี้อาจช่วยให้ราคาน้ำมันขึ้นไปอีกด้วย IEA อาจประกาศความเห็นที่แตกต่างๆในสิ่งแวดล้อมนานาชาติ และกล่าวถึงโอกาสสูงที่ปีนเงินเฟ้ออาจมีผลกระทบต่อการบริโภค