FX.co ★ EUR/USD: ก่อนเวลาการประชุมของ ECB และ Fed ในเดือนกันยายน

วันจันทร์ที่ผ่านมาในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาเป็นวันแรงงาน ธนาคารและตลาดหุ้นในประเทศเหล่านี้ไม่ทำงาน และเมื่อวานนี้ อัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์ลดลงเล็กน้อยหลังจากที่เห็นได้ว่าตลาดการเงินไม่ค่อยแข็งแรง

แต่วันนี้ เมื่อตลาดเปิดในเช้าวันพุธนี้ ผู้ซื้อดอลลาร์กลับก่อการรุกไปพร้อมกันอีกครั้ง ทำให้ดัชนีเงินบาทสู่สูงสุดตั้งแต่พฤษภาคม ค.ศ. 2023 ที่ระดับ 104.61

รายงานจากกระทรวงแรงงานของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในวันศุกร์ที่ผ่านมามีผลทำให้คาดการณ์ของตลาดและนักเศรษฐศาสตร์เข้มแข็งขึ้นว่า ผู้นำสำนักงานทบวงรวมออกระบบการเงินของสหรัฐฯ จะไม่แก้ไขอัตราดอกเบี้ย

ตัวบ่งชี้ NFP ที่เพิ่มขึ้นเป็นตัวเลข 170,000 ตัว ตามที่เราได้กล่าวไว้ในบทวิจารณ์เมื่อวานนี้ อาจจะถือว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแรง แม้ไม่ได้มีผลกระทบอย่างมหาศาล ในทำนองเดียวกัน อัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดหลังการระบาดของโรคติดเชื้อ และอัตราค่าแรงที่เท่าๆกันต่อชั่วโมงยังคงเพิ่มขึ้น (+0.2% หลังจากเพิ่มขึ้น +0.4% ในเดือนกรกฎาคมและมิถุนายน +0.3% ในเดือนพฤษภาคม +0.5% ในเดือนเมษายน +0.3% ในเดือนมีนาคม +0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ +0.3% ในเดือนมกราคมปี 2023) ซึ่งทำให้เกิดโอกาสสำหรับการเพิ่มกระแสเงินสดของผู้บริโภค และเรืองรอง นอกจากนี้ ข้อมูลที่ดีหรืออย่างน้อยหนึ่งอย่างของตลาดแรงงานและเศรษฐกิจชาติยังเป็นปัจจัยที่ส่งผลให้เงินดอลลาร์เสริมกำลัง เนื่องจากทำให้ธนาคารกลางต้องยึดมั่นนโยบายเงินที่เข้มงวด

ตอนนี้ตามข้อมูลที่มีทางตลาดสินค้าชิคาโก (CME) ร้อยละประมาณ 93 ของอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานส่วนกลาง (Fed) ในการประชุมในเดือนกันยายน (19 - 20 กันยายน) จะคงอยู่ที่ระดับ 5.50% และด้วยความน่าจะเป็นประมาณ 60% ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าค่าดอกเบี้ยอาจเพิ่มในเดือนพฤศจิกายน

ในวันอังคารเงินดอลล่ายังได้รับผลจากการลดลงของดัชนีตลาดหุ้นในเอเชียหลังจากการเผยแพร่ (เวลา 01:45 GMT) ของดัชนี PMI Caixin ในภาคการบริการของจีนที่อ่อนแอกว่าที่คาดหวัง (51.8 ในเดือนสิงหาคมเปรียบเทียบกับ 54.1 ก่อนหน้านี้), ทำให้ระลอกครั้งอื่นเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนที่กำลังลดลง

ในวันพุธ (เวลา 18:00 นาฬิกาโลกมาตรฐาน) จะมีการเผยแพร่รายงานเศรษฐกิจ "Beige book" จากธนาคารแรสเซิร์ฟเพื่อวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันของเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในช่วงต้นเช้าของเซสชั่นการซื้อขายหุ้นในสหรัฐฯ ในวันพุธจะมีการเผยแพร่ดัชนี PMI (ดัชนีรวมและดัชนีในภาคบริการของเศรษฐกิจอเมริกัน) จาก S&P Global (เวลา 13:45 นาฬิกาโลกมาตรฐาน) และดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ PMI ในภาคบริการของสหรัฐฯ จาก ISM (สถาบันการจัดการซัพพลาย) ที่คาดว่าจะอยู่ที่ 52.6 (ผลลัพธ์ที่มากกว่า 50 หมายถึงการเติบโตของกิจกรรมและถือเป็นปัจจัยที่ดีสำหรับ USD) ภาคบริการมีส่วนแบ่งใน GDP ของสหรัฐฯ ประมาณ 80% และประมาณ 80% ของประชากรที่ประกอบอาชีพในประเทศ ดังนั้น การประเมินความสำคัญของการเผยแพร่ดัชนีเหล่านี้ในวันพรุ่งนี้และผลกระทบต่อเคลื่อนไหวของดอลลาร์จึงยาก (ดูรายละเอียดเกี่ยวกับเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์ที่ 04.09.2023 - 10.09.2023 ที่ เหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้ 04.09.2023 - 10.09.2023)

หากข้อมูลยืนยันหรือดีกว่าที่คาดการณ์ คาดว่าจะเกิดความเสถียรของดอลลาร์ใหม่ แต่ถ้าข้อมูลแย่กว่าคาดการณ์และค่าก่อนหน้า (52.7 เมื่อกรกฎาคม 53.9 เมื่อมิถุนายน 50.3 เมื่อพฤษภาคม 51.9 เมื่อเมษายน 51.2 เมื่อมีนาคม 55.1 เมื่อกุมภาพันธ์ 55.2 เมื่อมกราคม 2566) สามารถมั่นใจได้ในการแก้ไขและการด้อยลงของดอลลาร์

ในขณะนี้ ตามที่เราได้กล่าวไปแล้ว นักลงทุนดอลลาร์ได้สนุกกับผลกำไรที่ได้รับง่าย ๆ จากการเสริมค่าของดอลลาร์ในช่วงกลางวันซึ่งรวมถึงการแข่งขันกับคู่แข่งหลักในตลาดเงินตรายูโร

ดัชนี PMI ของยุโรปที่ประกาศแก้ไขในเช้าวันนี้อีกครั้งนี้ทำให้นักลงทุนที่วางเดิมพันในการเสริมค่าเงินยูโรและการเติบโตของคู่เงิน EUR/USD ผิดหวังอีกครั้ง ดัชนีของคู่เงินเป็นเช่นนี้อย่างรุนแรงในช่วงเปิดตลาดยุโรปและหลังจากเผยแพร่ดัชนีผลิตภัณฑ์ในเครือข่ายท่านตลาดยุโรป (PMI) ในภาคอุตสาหกรรมและภาคบริการของยูโรโซน ดัชนี PMI ที่ปรึกษาล้วงเหลวและต่ำกว่าเกณฑ์ 50 และแย่กว่าการประเมินเบื้องต้น: 46.7 และ 47.9 (เมื่อเทียบกับเบื้องต้น 47.0 และ 48.3) ตามลำดับ

ในทางกลับกันดัชนี Sentix นักเงินลงทุนยุโรปที่เผยแพร่ในวันจันทร์ลงมาในเดือนกันยายนถึง -21.5 จาก -18.9 เทียบเดือนก่อนหน้านี้โดยมีการคาดการณ์ที่ -19.6 (ในการสำรวจนี้นักวิเคราะห์ทางการเงินและนักลงทุน 1600 คนประเมินความคิดเห็นและมองเห็นในสภาวะเศรษฐกิจในยูโรโซนในขณะนี้และทิศทางที่อาจจะเกิดขึ้นในระยะเวลา 6 เดือนถัดไป)

ในสัปดาห์หน้า (วันพฤหัสบดีที่ 14 กันยายน) นี้ จะมีการประชุมของธนาคารแห่งยุโรปอีซีบี (ECB) อีกครั้ง ตามความเห็นของประธาน Christine Lagarde ธนาคารอาจจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสำคัญเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราการเงินเพิ่มขึ้นที่สูง (ซึ่งยังคงสูงเกินไปสำหรับ ECB ที่มีเป้าหมายที่ 2%) และลดความกังวลที่เกิดจากความอ่อนแอของยูโรที่กำลังเพิ่มขึ้น คาดว่าหลังจากการประชุมนี้ อัตราดอกเบี้ยสำคัญและอัตราดอกเบี้ยของ ECB สำหรับการฝากเพื่อธุรกิจของธนาคารพาณิชย์จะถูกเพิ่มขึ้น 0.25% (เป็น 4.50% และ 4.00% ตามลำดับ) อย่างไรก็ตาม ยังมีโอกาสที่ผู้นำ ECB จะหยุดเพิ่มเพื่อพิจารณาความเสี่ยงจากการตกของเศรษฐกิจยุโรปที่กำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นจากข้อมูลสำคัญที่มาจากยูโรโซน สถานการณ์ดังกล่าวอาจถูกมองแย่โดยผู้เข้าร่วมตลาดและส่งผลต่อความดันที่เพิ่มขึ้นต่อยูโรอีกเช่นกัน

จากมุมมองทางเทคนิค ตอนนี้ EUR/USD กำลังพยายามที่จะก้าวสู่เขตต่ำกว่าระดับที่สำคัญในระยะเวลากลางระยะ 1.0805, 1.0785 ที่เธอแทงบุกผ่านไปในวันศุกร์ที่ผ่านมา

การลดลงต่อไปของคู่สกุลเงินนี้จะเป็นสิ่งที่แสดงให้เห็นว่าเธอกำลังกลับมาสู่เขตตลาดหมีระยะยาวและระยะกลางอีกครั้ง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมและสคีนาริโอทางเลือกที่ EUR/USD: ฉากตัวเลือกทางเทคนิคสำหรับวันที่ 5 กันยายน 2566)

*) บัญชีการซื้อขายของเราในระบบ ForexCopy -> Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/th/forex_monitoring/...

**) เปิดบัญชีการซื้อขายในInstaforex -

https://www.ifxtrade.center/th/fast_open_live_acco...

หรือ https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...