FX.co ★ คู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังจะมาถึงสุดสัปดาห์หน้าอย่างมีความร้อน: ยูโรได้รับความสั่นสะเทือนในการเปลี่ยนฤดูร้อนและกำลังเสียสิ่งที่เป็นผีหรืออุปสรรคอะไรที่ยังคงอยู่ในตู้ของดอลลาร์

เดือนสิงหาคมโดยรวมเป็นเดือนที่ดอลลาร์มีผลงานดี: ตั้งแต่เริ่มเดือนนี้เขาเพิ่มน้ำหนักมาประมาณ 1.5%

ไม่นานมานี้ ตำแหน่งของดอลลาร์ดูเสถียรไม่แน่นอน แต่ซึ่งปัจจุบันเขากำลังลดลง โดยระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายนที่ 104.40 ในวันศุกร์ที่ผ่านมา, USD ลดลงประมาณ 1% ในสามวันล่าสุด

ข้อสังเกตคือคอมเมนต์ของวันสุดท้ายในสัปดาห์ที่ผ่านมาจากประธานสภาตราสารเอฟแอล เจอโรม พาวเอล ที่โดงแอดวานซ์เจ็กสัน - เฮาว์ลี เป็นตัวเสียงดังนั้นเป็นข้อที่ก่อให้เกิดความกังวลให้กับผู้เข้าร่วมในตลาด

ผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาให้เข้าใจว่าองค์การไม่ได้มีความเชื่อมั่นว่าอัตราดอกเบี้ยหลักของเขาสูงพอที่จะรู้สึกมั่นใจว่าอินเฟลชั่นจะกลับมาระบุมาตรฐานที่ 2%

เจ. พาวเอลยังย้ำว่า นโยบายของพวกเขาจะดำเนินการอย่างระมัดระวังเมื่อพวกเขาต้องตัดสินใจว่าควรเพิ่มความเข้มแข็งของนโยบายเงินที่ดีขึ้น

นักลงทุนตั้งใจในหมายเลขของเขาเกี่ยวกับว่าฟีดแรลเซิร์ฟยังคงถือเป็นวัตถุประสงค์หลักของตนในการลดอัตราเงินเฟ้อซึ่งยังเกินเป้าหมายของธนาคารกลางอยู่ใน2เท่า

ในขณะเดียวกันนักเทรดรู้สึกว่าเจ้าของกฎหมายยังบ่งบอกของขวัญทองคำเพื่อหลีกเลี่ยงการถดถอย

ความหวังดีเกี่ยวกับว่าสำนักงานสำรวจงานจะสามารถให้บริการ "การบินอ่อน" ช่วยยูโรนำกลับมาเกิน 1 เปอร์เซ็นต์จากต่ำสุดในช่วงกลางมิถุนายน ที่ถึง $1,0770

เพราะเหตุนี้เชียร์เขียวที่น่าพิทักษ์ปัญหาสามารถดึงผู้ซื้อมาในช่วงหลังทั้งหมด

รายงาน JOLTS และ ADP ที่ไม่ดีเลยที่ปล่อยในวันอังคารและวันพุธ ทำให้สกุลเงินดอลลาร์อ่อนเพราะ

รายงานแรกแสดงว่าจำนวนตำแหน่งงานที่เปิดในสหรัฐฯ ลดลง 338,000 เพื่อถึง 8.827 ล้านในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021

การประกาศเผยแพร่ครั้งที่สองสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของตำแหน่งงานในภาคเอกชนของสหรัฐอเมริกาในเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา โดยมีจำนวนเพิ่มขึ้นทั้งหมด 177,000 ตำแหน่ง ซึ่งไม่ถึงตามคาดหมายเฉลี่ยของผู้เชี่ยวชาญที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 195,000 ตำแหน่ง

ข้อมูลเหล่านี้ถูกพิจารณาว่าเพียงพอที่จะทำให้ธนาคารแห่งสหรัฐไม่ต้องทำอะไรเพิ่มเติม

อันตราย์ยิ่งกว่านั้น ดอลลาร์สหรัฐจบการซื้อขายเมื่อวานใกล้เคียงกับ 103.15 และมาถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 22 สิงหาคม

ในระหว่างช่วงเวลาที่ดอลลาร์อ่อนลง คู่สกุลเงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐโดยเฉพาะเริ่มแสดงให้เห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่อง เสร็จสิ้นการซื้อขายในบริเวณ 1.0920

อย่างไรก็ตาม ในวันพฤหัสบดีดอลลาร์กลับคืนมาเป็นตนเอง ในขณะที่ยูโรกลับมาอยู่ในเขตลบ

ข้อมูลที่มีเกี่ยวข้องกับสหรัฐอเมริกาเป็นส่วนสำคัญในการเสริมสร้างดอลลาร์ ข้อมูลที่ว่าบอกถึงความมั่นใจของผู้บริโภคแห่งสหรัฐอเมริกา และความเสี่ยงที่ส่งผลให้เกิดการเพิ่มความเร็วของการเงินในประเทศ ซึ่งทำให้เกิดความสงสัยในนิเวศตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งสหรัฐที่เอาใจไว้เราที่ว่าเต็มเกณฑ์แล้ว

กระทรวงการค้าของประเทศประกาศวันนี้ว่า ในเดือนกรกฎาคมรายจ่ายของชาวอเมริกันเติบโตขึ้น 0.8% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนที่ผ่านมา โดยเป็นอัตราการเติบโตที่สูงที่สุดตั้งแต่เดือนมกราคม ในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 0.2% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของตัวชี้แรกจะเพิ่มขึ้น 0.7% และตัวชี้ที่สองจะเพิ่มขึ้น 0.3%

โดยอ้างอิงข้อมูลที่ดีในสหรัฐอเมริกา, ดอลลาร์ซึ่งซื้อขายในระดับประมาณ 103.60 เพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดีลงในคู่สกุล EUR/USD ที่ถอยลงไปในระดับต่ำกว่า 1.0900

"ถ้ามีความน่าจะเป็นที่ดอลลาร์จะด้อยลงเมื่อมีสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการลดลงของการเติบโตในสหรัฐ, แต่ความเป็นไปได้ของยูโรที่แข็งแกร่งเกิดขึ้นเมื่อความเศร้าโศกเกี่ยวกับเศรษฐกิจในกลุ่มเงินตราน้อยลง" แถลงว่า "โดยนักวิเคราะห์ของบริษัท Societe Generale"

กองทุนรวมที่จัดหาเงินกู้และนักลงทุนสถาบันถือตำแหน่งยูโรอยู่นานเกือบปี และช่วยให้สกุลเงินสหรัฐยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องหลังจากที่ตกต่ำสุดในรอบ 20 ปีในเดือนตุลาคม 2022

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญธนาคาร HSBC ที่มีการคาดการณ์ราคา EUR/USD ที่สูงที่สุดสำหรับปลายปีที่ระดับ 1.1500 กล่าวว่ามันกลายเป็นเรื่องยากและยากขึ้นทุกครั้งที่จะรักษาความเชื่อมั่นในสกุลเงินยูโร เนื่องจากข้อมูลที่ไม่ดีในสัปดาห์ล่าสุดเตือนว่ามีปัญหาระยะยาวในบล็อกเงินตรา

อัตราเงินตราในยูโรโซนยังคงสูงเกินไป ในเวลาเดียวกัน เผยแพร่ข้อมูลด้อยใน PMI ที่ผ่านมาในสัปดาห์ก่อน ระบุถึงความส่งผลจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ ECB ซึ่งเริ่มแสดงอาการ

"สารพัดว่าตลาดควรจะทำให้คำถามถึงการเก็บ "ล็อง" ด้วยยูโรและจำนวนเท่าใด" - นักวิเคราะห์ของ Rabobank รายงาน

เขาเคยกล่าวว่าภายในระยะเวลาหนึ่งเดือน เหรียญดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในกลุ่ม G10 และคาดว่าแนวโน้มนี้จะยังคงอยู่

"เป็นเวลาสักพักเราคงเห็นการคาดการณ์ราคา EUR/USD ระยะเวลาสามเดือนที่ระดับ 1.0800 แต่ตอนนี้เรามีความเสี่ยงในการลดลงของคู่นี้ไปที่ระดับ 1.0600

พวกเขาบอกว่าคาดหวังที่ว่าการเพิ่มเงินคืนของ ECB ยังคงเป็นเรื่องสงบสุดระมาณ นักวิเคราะห์ของ Brown Brothers Harriman กล่าวโดยเจาะลึก

"โอกาสที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลเศรษฐกิจยุโรป (ECB) ขึ้น 25 คลับพ้อยต่อการประชุมเมื่อวันที่ 14 กันยายนนี้อยู่ในช่วงเวลาประมาณ 30% สูงขึ้นเป็นกว่า 50% สำหรับการประชุมวันที่ 26 ตุลาคมและสูงขึ้นเป็น 65% สำหรับการประชุมวันที่ 14 ธันวาคม ที่น่าสนใจคือโอกาสนี้ลดลงจากเริ่มต้นของสัปดาห์ ซึ่งหมายความว่ากระทบกระเทือนจากอินเด็กซ์ผู้บริหารของ ECB ที่ไม่เป็นไปตามคาดการณ์และความเป็น "นกอินเด็กซ์" ไม่มีผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับการกระทำของ ECB ถ้าภาพลักษณ์ที่ไม่เปลี่ยนแปลงแก้ไขในแบบนี้จะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับยูโร" พวกเขาเพิ่มค่ามาทำการแถลงข่าว

"เราไม่ได้ตัดสินใจว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ ECB อาจจะสิ้นสุดล่วงเร็วกว่ากับดีแอร์ และเราเชื่อว่าตลาดยังไม่ได้เลือกยึดราคาต่อไปนี้" พวกเขาเพิ่มค่ามาทำการแถลงข่าวใน Brown Brothers Harriman

ยูโรที่ขายในขณะนี้ต่ำกว่าระบาท 1.09 เหรียญสหรัฐ ในเดือนสิงหาคมลดลงเกิน 1% ซึ่งเป็นความขาดที่สุดทรงคุณค่าตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

ขณะนี้ความกดดันต่อสกุลเงินเดียวกันเพิ่มขึ้น เนื่องจากตลาดกำลังเปลี่ยนจากกระแสที่พูดถึงความนิ่งเงียบในขณะที่มีการลดลงและซึ่งส่งผลให้เกิดโอกาสในการลดการเติบโตในจีนและยุโรป และความก้าวหน้าใหม่นี้กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว

จากการพิจารณาเปรียบเทียบทัศนคติเศรษฐกิจของยุโรปและสหรัฐอเมริกา นักลงทุนที่ BNP Paribas Asset Management ระบุว่ายูโรควรที่จะเทรดใกล้เคียงกับดอลลาร์ ที่ประมาณ 1.02 ซึ่งใกล้เคียงกับราคาที่ต่ำที่สุดของยูโรต่อดอลลาร์ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาที่เกิดขึ้นในปีที่แล้ว

"มาซั่งภาพลวงตาของเรา เนื่องจากราคาสกุลเงินยูโรที่ปรับตัวลงในสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นไม่ได้เคลื่อนไหวโดยใจความเฉลี่ยมาก บ่อนที่เรากล่าวถึงเรื่องความคงทนของการเติบโตระดับโลกและมูลค่าเศรษฐกิจโลก จริงๆ แล้วความคงทนมาจากสหรัฐอเมริกา" พวกเขาบอก

ในวันพฤหัสบดีนี้ ดอลลาร์กำลังขายแรงขึ้น เนื่องจากข้อมูลวันนี้ชี้ให้เห็นถึงโอกาสทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาที่ยังคงเติบโต เต็มส่วน อยู่

อย่างไรก็ตามสิ่งที่มีโอกาสปลอดภัยสำหรับยูโรคือ แค่ว่าเรตแลกเปลี่ยนของดอลลาร์ยังคงต่ำกว่าตั้งแต่ต้นสัปดาห์

ในวันศุกร์จะมีรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อาจเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ในคู่สกุลเงิน EUR/USD ก่อนวันหยุดหากตัวเลขล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการอ่อนแอของตลาดแรงงานและเกิดความสงสัยในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งสหรัฐฯ

"ข้อมูลการจ้างงานระดับรองที่เปิดเผยมาในสัปดาห์นี้ยังไม่ใช่หลักฐานที่ไม่สามารถโต้แย้งได้ซึ่งสามารถเป็นตัวรับรองแก้วแทนการแนบหวังของนโยบายสกุลเงินของธนาคารแห่งสหรัฐฯ" นักวิเคราะห์ของ ING กล่าว

"แนวโน้มที่แข็งแรงขึ้นจะเกิดขึ้นเมื่อเรามองเห็นในตัวเลขการจ้างงานเดือนสิงหาคมที่จะเผยในวันพรุ่งนี้หรือในการเพิ่มระดับการว่างงานอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะทำให้เกิดความไม่มั่นใจในเรื่องว่าการจ้างงานที่สูงสุดจะสามารถรักษาธนาคารแห่งสหรัฐฯในสถานะ "นกพิราบ" นานขึ้นกว่าที่รายเข้าคาดการณ์จากผู้เข้าร่วมตลาด" เขาเพิ่มเติม

มีสี่สถานการณ์ดังนี้:

1. จำนวนคนที่ทำงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 100,000

ผลลัพธ์แบบนี้อาจส่งผลต่อดอลลาร์และสนับสนุนคู่เงิน EUR/USD เนื่องจากเป็นการยืนยันสถานการณ์ "การลงทั้งหมดอย่างช้าๆ" ซึ่งหมายความว่าไม่มีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของฟิลด์และไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเศรษฐกิจหดตัวได้

2. ผลลัพธ์ใกล้เคียงกับ 200,000 จะนำสู่การเสริมสกุลเงินดอลลาร์ ในขณะที่คู่เงิน EUR/USD จะเจอความลำบาก เนื่องจากฉะนั้นอัตราดอกเบี้ยของฟิลด์อาจไม่ได้รับการยกเว้นต่อไป

3. เมื่อจำนวนคนจ้างงานเพิ่มขึ้นต่ำกว่า 100,000 คน อาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเลื่อนระบบสู่สถานการณ์เศรษฐกิจหดตัวและกระตุ้นนักลงทุนให้พากันหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งจะสนับสนุนดอลลาร์อันปลอดภัยและกดดันคู่เงิน EUR/USD

4. จะสร้างตำแหน่งงานใหม่ประมาณ 250,000 ตำแหน่ง

ในกรณีนี้ คำถามเรื่องการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของฟิลด์จะกลับมาอยู่ในประเด็นของวันไม่เพียงแค่ในเดือนกันยายน แต่ยังมีเดือนพฤศจิกายนด้วย ซึ่งจะเสริมสร้างตำแหน่งการดัชนีของดอลลาร์และทำให้คู่เงิน EUR/USD ลดลง

ในวันพฤหัสบดีคู่สกุลเงินหลักลดลงต่ำกว่าระดับ 1.0900 ที่เป็นเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่เฉลี่ยในช่วง 100 วัน หาก "วัว" ไม่สามารถกลับคืนระดับนี้ได้ จุดมุ่งหมายถัดไปสำหรับผู้ขายคือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่เฉลี่ยในช่วง 50 วันที่ 1.0850 การบุกเข้าสู่ระดับสุดท้ายนี้อาจนำเข้าสู่ระดับที่สำคัญทางจิตวิญญาณ 1.0800 และต่ำสุดในเดือนสิงหาคมประมาณ 1.0770

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อสามารถยืนยันการทำงานข้างบนระดับ 1.0900 ระดับกีดขวางชั่วคราวสำหรับพวกเขาคือระดับ 1.0930 ในการเดินทางสู่ 1.0960 (เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่เฉลี่ยในช่วง 200 วัน)