FX.co ★ AUD/USD: ความแตกต่างในนโยบายการเงินของธนาคารแห่งสหรัฐอเมริกา (FRS) และธนาคารสันติภาพแห่งออสเตรเลีย (RBA)

ปัจจัยทั่วโลกกำลังเพิ่มความกดดันต่อต้นทุนในการดำรงชีวิต และตอนนี้เป็น "ช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับชาวออสเตรเลียหลายคน" - กล่าวโดยรัฐมนตรีการเงินของออสเตรเลีย จิม ชัลเมอร์สในงานประชุมแห่งชาติของ ALP ที่เมืองบริสเบนในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา

ในขณะที่มีการประกาศนี้ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับตลาดแรงงานในออสเตรเลียได้ถูกเผยแพร่ ตามรายงานจากสำนักงานสถิติออสเตรเลีย พบว่าในเดือนกรกฎาคม อัตราการว่างงานในประเทศได้เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% (เทียบกับคาดการณ์ที่ร้อยละ 3.5 และค่าก่อนหน้าที่เท่ากัน) ในขณะเดียวกัน จำนวนคนที่ทำงานเต็มเวลาลดลง 24,200 คน และอัตราของประชากรที่มีความพร้อมทำงานลดลงเป็น 66.7% (เทียบกับคาดการณ์ที่ร้อยละ 66.8 และค่าก่อนหน้าที่เท่ากัน)

ข้อมูลมาโครที่เผยแพร่ในช่วงสัปดาห์นี้จากออสเตรเลียก็อ่อนแอกว่ากว่าค่าก่อนหน้า ตัวอย่างเช่น ดัชนีตัวบ่งชี้เศรษฐกิจของ Westpac ที่ติดตามการเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมเศรษฐกิจจาก 9 ตัวบ่งชี้และบ่งบอกสถานะของเศรษฐกิจ ลดลงในเดือนกรกฎาคมไปยัง -0.02% (หลังจากค่าก่อนหน้าคือ +0.07%, -0.27%, -0.03%) ส่วนดัชนีค่าจ้างงานที่วัดการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนแรงงานและระดับความต้องการใช้แรงงาน ขึ้นในไตรมาสที่สองเป็นจำนวน +0.8% แทนที่คาดการณ์ว่าจะเติบให้เพิ่มขึ้นอยู่ที่ +1.0% นั่นหมายความว่าการเพิ่มค่าจ้างงานล้าสมัยการเพิ่มขึ้นของอินฟเลชั่นในประเทศ

นอกจากนี้ในวันอังคารยังมีการเผยแพร่ข้อมูลหลักสูตรการประชุมเดือนสิงหาคมของธนาคารราชาคณะสมาชิกเกี่ยวกับนโยบายเงินและอุตสาหกรรม ซึ่งกล่าวได้ว่าความจำเป็นในเรื่องการเพิ่มอัตราคิดจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาในอนาคตและการประเมินความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลง

จากข้อมูลพิสูจน์ยังไงก็ตาม คำเหตุที่สนับสนุนการรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับเดิมจะมีน้ำหนักสำคัญมากกว่า และที่มีอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันที่ 4.1% นั้นจะมี "ทางเลือกที่น่าเชื่อถือ" ในการกลับมาสู่ระดับการเงินในเป้าหมายของอินเฟเชียลได้

เป็นที่ทราบกันดีว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI ประจำปีของประเทศออสเตรเลียในไตรมาสที่สอง ลดลงจาก 7.0% เป็น 6.0% ที่เกรียนกว่าคาดการณ์ที่ตั้งไว้ที่ 6.2% ตัวบ่งชี้อื่นๆ เช่น ดัชนีกลางที่ขาดไม่ได้นับเป็นราคาผู้บริโภค CPI ก็ลดลงจาก 6.6% เป็น 5.9% ในขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต PPI ของประเทศออสเตรเลีย ลดลงในไตรมาสที่สองจาก 0.7% เป็น 0.5% และในเบื้องต้นลดลงไปจาก 4.9% เป็น 3.9% นอกจากนี้ ดัชนีความคาใจของผู้บริโภคจาก Westpac ลดลงในเดือนสิงหาคม จาก +2.7% เป็น -0.4%

การลดลงที่รุนแรงของการกดดันราคาผู้บริโภค ส่งผลให้ต้องมีการกลับกลายใหม่ในการพิจารณานโยบายการเงินและการเงินของ RBA

ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปี ก่อนหน้านี้กรรมการสำนักงานการเงินราชอาณาจักรไทย (RBA) ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยมากถึงสิบสองครั้ง แต่ในสองเดือนที่ผ่านมาพวกเขาหยุดขัดขวางการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย เช่นกัน และสัญญาว่าเส้นปลายของการลงทุนกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยก็ผ่านไปแล้ว

เทียบความคิดเห็นกันก็ได้ว่าฉะนั้นในการประชุมในวันที่ 5 กันยายนนี้ กรรมการสำนักงานการเงินราชอาณาจักรไทย (RBA) จะหยุดขัดขวางการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งและแถลงว่าไม่จำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป

อย่างไรก็ตาม ต่อจากข้อมูลแมโครอื่น ๆ ที่แสดงให้เห็นถึงการลดลงของเศรษฐกิจจีนและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ คู่สกุลเงิน AUD/USD ลงในสัปดาห์นี้ถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่พฤศจิกายน ค.ศ. 2022

ในท้ายเดือน (วันที่ 30 สิงหาคม) ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับอินฟเลชั่นผู้บริโภคในออสเตรเลียจะถูกเสนอและหากข้อมูลพิสูจน์ให้เห็นถึงการลดลงของอินเฟเชนนั้น แน่นอนว่าในการประชุมของธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลียเดือนกันยายน ธนาคารจะดำเนินการยกระดับอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ที่เราเคยกล่าวไว้ใน บทวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ ถ้าอัตราดอกเบี้ยถูกยกระดับครั้งนี้ ก็จะเป็นครั้งสุดท้ายในวงจรการเพิ่มความเข้มแข็งของนโยบายเงินเชื่อของธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลียในรอบปัจจุบัน น่าจะเป็นปัจจัยการลดมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้

อย่างไรก็ตาม การเข้าสู่นโยบายเงินที่เข้มแข็งเพิ่มต่อไปอาจเป็นปัจจัยการลดมูลค่าสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียต่อไปเช่นกัน นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่าหากอินเฟเชนเริ่มเติบโตอีกครั้ง การยกระดับอัตราดอกเบี้ยต่อไปอาจส่งผลกระแทกกระเทือนต่อตลาดแรงงานและเศรษฐกิจออสเตรเลีย

เมื่อพูดถึงดอลลาร์สหรัฐที่กล่าวถึงมาข้างต้น ดูจากแนวโน้มดัชนี DXY ดอลลาร์สหรัฐยังคงปิดสัปดาห์ในแนวบวก

เมื่อวานนี้ดอลลาร์สหรัฐ DXY ได้ทำตารางสร้างผลตอบแทนสูงสุดใหม่ตั้งแต่ 14 มิถุนายนที่ระดับ 103.49 และในวันนี้ยังคงมีเสถียรภาพที่ดี อยู่ใกล้ระดับดังกล่าวในเวลาที่รายงานนี้เผยแพร่ สูงขึ้น 67 จุดจากราคาปิดสัปดาห์ที่แล้ว

ในการประชุมของธนาคารรัฐแห่งสหรัฐเดือนกรกฏาคม ตามที่คาดหวัง การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้นอีก 0.25% ไปสู่ 5.50% ที่ระดับเกือบสูงสุดในปี 2001

ในบันทึกการประชุมที่เผยแพร่ในวันพุธที่ผ่านมากล่าวว่าการผ่อนคลายเงื่อนไขในตลาดแรงงานเป็นสิ่งที่จำเป็นสำหรับการเรียกคืนสมดุลเศรษฐกิจและยังคงมี "ความเสี่ยง" ที่สูงขึ้นในการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อที่อาจต้องการนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น นี่เป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐเป็นการคิดแบบพื้นฐาน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมที่กลยุทธ์ของดอลลาร์และตลาดหุ้นสหรัฐ: คาดการณ์สำหรับปฏิบัติการของธนาคารสำรองแห่งสหรัฐอย่างต่อเนื่องและ ดัชนีดอลลาร์ #USDX: ฉากความเปลี่ยนแปลงในวันที่ 16.08.2023)

จากมุมมองทางเทคนิค AUD/USD กำลังพัฒนาแนวโน้มทางลงโดยลึกลงอยู่ภายในช่องลงตัวบนกราฟสัปดาห์ในทิศทางของขอบเขตล่างและระดับ 0.6200 การทะลุข้อมูลการสนับสนุนระดับท้องถิ่นที่ 0.6400 ที่ถูกยืนยันจะเพิ่มความเร่งให้กับการลดลงนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมและอนุพันธ์อื่นๆใน AUD/USD: แนวโน้มการเคลื่อนไหว ณ วันที่ 18.08.2023 ที่นี่)

*) การคัดลอกสัญญาณไปที่ Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/th/forexcopy_system?x=...

**) ระบบ PAMM ใน Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/th/pamm_system?x=PKEZZ

เปิดบัญชีการซื้อขายใน Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/th/fast_open_live_acco...

หรือ https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ