FX.co ★ ตลาดน้ำมันอยู่ในสถานะอิโฟเรีย เนื่องจากมีความเชื่อในการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์และขาดแคลนของการเสนอขาย

ในวันพฤหัสบดีนี้ ราคาฟิวเจอร์น้ำมัน WTI ขึ้นเนื่องจากการลดการจัดส่งและคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์

ในตลาดสินค้านิวยอร์ก ฟิวเจอร์น้ำมัน WTI ส่งถึงเดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 0.81% ถึง $79.42 ต่อบาร์เรล ในขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์น้ำมันเบรนต์ส่งถึงเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.61% ถึงระดับ $83.06 ต่อบาร์เรล

ราคาใน "ทองดำ" ขึ้นอยู่กับคาดการณ์การลดข้อเสนอและเพิ่มอุปสงค์ของการใช้วัตถุดิบในตลาด (ด้วยการทำงานของ OPEC +) และการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ ซึ่งเป็นผลตรงจากการตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศสหรัฐในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 25 ขึ้นเป็นกองทุนรัฐบาล ซึ่งผลที่เกิดขึ้นเป็นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยไปถึงระดับ 5.25 - 5.5%

ความจำเป็นที่จะต้องยกให้ในความสำคัญจัดสรรเบสิคอัตราล่าสุดในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นความจำเป็นสำหรับผู้ให้บริการทางการเงินที่ยืมเงินให้กับคนอื่นในระยะเวลาสั้น อัตรานี้เพิ่มขึ้นที่ตลาดเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกถึง 11 ครั้งตั้งแต่เริ่มปี 2022 และสูงสุดในอดีต 22 ปี

เดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ธนาคารรัฐหยุดเตือนว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดในสหรัฐฯยังไม่จบสิ้น และจะยังคงอยู่ เนื่องจากอัตราการเงินในประเทศยังไกลถึงสมัยเป้าหมาย ในช่วงเวลานั้นอัตราคือ 5 – 5.25 เปอร์เซ็นต์ นักวิเคราะห์คาดหวังว่าดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นจนถึงปลายปีนี้และอย่างแน่นอนจะสูงถึงระดับ 5.5 – 5.7 เปอร์เซ็นต์ แต่อารมณ์ในตลาดเปลี่ยนแปลงได้รวดเร็วมาก ในปัจจุบันทุกคนคาดหวังว่าการเพิ่มขึ้นบางเมื่อวานนี้จะเป็นครั้งสุดท้ายในวงจรนี้ กล่าวคือ อัตราดอกเบี้ยไม่คาดหวังว่าจะเปลี่ยนไปมาก่อนปีหน้า

ข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศและรายงานการเศรษฐกิจสำหรับเดือนกรกฎาคมได้เป็นเหตุให้เราพูดถึงเรื่องนี้อย่างมีความหวัง ดังนั้นดัชนีราคาผู้บริโภคย้อนหลังได้ลดลงจนถึงสูงสุดในปี 2001 ที่ 3%

คาดการณ์ความสงบของนโยบายการเงินผู้ควบคุม (ДКП) เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับตลาดวัตถุดิบเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มมากขึ้นจะทำให้ค่าเงินเพิ่มมากขึ้น แต่ลดราคาสินค้าที่เป็นเงินดอลลาร์เช่นน้ำมัน

หลังจากการประชุมของสำนักบริหารงบประมาณแห่งสหรัฐฯและคาดการณ์ว่านโยบายการเงินเพิ่มเติมได้ลดมูลค่าของดอลลาร์อีก 0.3% ซึ่งวันนี้ดัชนีดอลลาร์ (อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์กับสกุลเงินหลัก 6 สกุล) อยู่ที่ระดับ 100.71 ลดลง 0.17%

นอกจากนั้นยังมีความสนใจจากตลาดในการตัดสินใจของสำนักงานขององค์การประเทศผู้ส่งออกปิโตรเลียมและพันธมิตร (OPEC +) ซึ่งจะทำการประชุมคณะกรรมการร่วมกันที่มีหน้าที่ตรวจสอบในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะเป็นที่รู้ว่าสหรัฐอาหรับซาอุดีอาระเบียจะตัดสินใจที่จะต่ออายุการลดการผลิตอย่างเป็นสมัยอีก 1 ล้านบาร์เรลต่อวันจนถึงเดือนกันยายนหรือว่าอาจเปลี่ยนใจแล้ว

ความจำเป็นของสหรัฐอาหรับซาอุดีอาระเบียในการลดการผลิตไปยัง 9 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกรกฎาคม (จาก 10 ล้าน) ถือเป็นการลดผลิตที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในหลายปีที่ผ่านมา เดือนกรกฎาคมหน้าประเทศซาอาหรับได้แถลงว่าจะลดการผลิตในปริมาณเดียวกันในระยะเวลาทั้งหมดของเดือนสิงหาคม

นอกจากนี้ยังคาดหวังว่าจะมีการตอบสนองในเรื่องมาตรการเพิ่มความกระตุ้นให้กับเศรษฐกิจจากประเทศจีน (ผู้บริโภคน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในโลก) ความคล่องตัวทางธุรกิจและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เป็นแรงบันดาลใจในประเทศนี้มีความก้าวหน้าที่น่าสนใจสำหรับผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับน้ำมัน

นักเศรษฐศาสตร์จาก Commonwealth Bank of Australia มั่นใจว่าราคาฟิวเจอร์สินทรัพย์ของน้ำมันประเภท Brent อาจสูงถึง 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลและอาจเกินราคานี้ในไตรมาสที่ 4 เพราะการลดการสะสมสินค้าของโลกเนื่องจากการลดการเสนอของและเพิ่มการต้องการ

แต่ในความหลากหลายของปัจจัยการเติบโตนี้ มีอยู่แต่จุดประสงค์โดยสาร ที่อาจจะจำกัดการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน แล้วนี่คือ ธนาคารกลางยุโรป ที่สิ้นการมากที่สุดน่าจะเพิ่มเงินดอกเบี้ยในภูมิภาคเป็นครั้งที่ 9 ติดต่อกัน คาดว่าในการประชุม ECB ที่จะทำการประชุมวันนี้ จะมีการตัดสินใจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็น 25 คะแนนฐาน สู่ร้อยละ 4.25% และน่าจะไม่ใช่ครั้งสุดท้ายนี้

เมื่อได้ถึงการส่งสินค้าน้ำมันจากประเทศรัสเซียนั้น จำนวนการจัดสรรน้ำมันจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนกันยายน เป็นการจบกับการลดการส่งออกอย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายน-สิงหาคม