FX.co ★ เจ.พาเวลสามารถสั่นสะเทือนตลาดได้ บทสรุปเกี่ยวกับ USD, NZD, AUD

ในวันนี้ FOMC คาดว่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 0.25% ซึ่งเป็นสัญญาณให้เห็นว่าวงจรเสร็จสิ้นแล้ว ความสนใจสำคัญจะเน้นไปที่การสื่อสารของ J.Powell ซึ่งจะเป็นแนวทางสำหรับทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดในสัปดาห์ถัดไป

อนุสรณ์ในอัตราดอกเบี้ยได้เลื่อนขึ้นเล็กน้อยในทิศทางของเงินดอลลาร์เป็นเบียร์ครั้งแรก ลดลงครั้งแรกตอนนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2567 ไม่ใช่ในเดือนมีนาคมอย่างที่คาดการณ์ไว้ในอีกหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา

เนื่องจากการประชุมในเดือนกรกฎาคมเป็นเพียงการประชุมผ่านการสมัครสมาชิก ซึ่งไม่มีการเผยแพร่โฟร์กาสใหม่ ดังนั้น ผลลัพธ์ทั้งหมดจะถูกสร้างขึ้นโดยอิงความคิดเห็นของเปาเวลอย่างเดียว หากเปาเวลให้เข้าใจว่าการเพิ่มขึ้นในปัจจุบันจะเป็นการเพิ่มครั้งสุดท้าย ดอลลาร์หลายคนน่าจะตอบสนองด้วยการลดลง

อย่างไรก็ตามหากเปาเวลบอกว่าอาจจะมีการเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน ซึ่งรายงานอย่างขัดแย้งต่อคาดการณ์ของตลาด ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากผลตอบแทนที่คาดหวังจากตลาดตราสารหนี้กำมะทิต้องเพิ่มขึ้น

ในวันพฤหัสบดี จะมีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจระบบใหญ่ที่ประกอบด้วยรายงานการสั่งซื้อสินค้าระยะยาว สมดุลการค้าสินค้า และอัตราการเติบโตของ GDP ในวันศุกร์ มีข้อมูลเกี่ยวกับรายได้และรายจ่ายส่วนบุคคล (PCE) หากเปาเวลไม่ทำให้ตลาดสั่นสะเทือนด้วยคำอธิบายที่ไม่คาดคิด การตอบสนองต่อการประชุม FOMC อาจจะไม่แรงมากนัก และข้อมูลในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์อาจจะมีความสำคัญมากขึ้นต่อภาพลักษณ์ของดอลลาร์

NZD/USD

ดัชนีราคาการบริโภคที่เผยแพร่ในไตรมาสที่ 2 ที่ผ่านมาสูงกว่าที่คาดการณ์ ทำให้นูซิสรัดน้ำครับรับบางส่วน เรื่องไม่ได้อยู่ที่ อัตราเงินตลาดของมูลจำนวนผู้บริโภคทั่วไป ที่ลดลงมาจาก 6.7% จากปีให้แก่ปีถัดไปไปสู่ 6% ที่แย่กว่าที่คาดการณ์ แต่เรื่องอยู่ที่ อัตราเงินตลาดของฐานอุตสาหกรรม ซึ่งไม่ได้ลดลงอย่างที่คาดหวังแม้แต่น้อยหน่อย

โมเดลอุตสาหกรรมตามปัจจัยของธนาคารแห่งประเทศในไตรมาสที่สองย้ายไปโดยมีจำนวน 5.8% โดยที่ข้อมูลตามส่วนส่วนที่ถูกแก้ไขในทิศทางที่เพิ่มขึ้นพูดว่า ไม่มีการความก้าวหน้าใด ๆ ตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ในขณะนี้ความกังวลเกี่ยวกับความเสถียรของอัตราเงินตลาดที่อาจจะสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารแห่งประเทศ 2% เพิ่มมากขึ้น

ข้อมูลตลาดแรงงานจะเผยแพร่ในวันที่ 2 สิงหาคม และความสนใจหลักจะถูกรวบรวมไปทางการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ย หากค่าจ้างเฉลี่ยยินดีกว่าที่คาดการณ์ ในทางเดียวกับการเคลื่อนไหวของอัตรา อัตราเงินตลาดสูงสุดของธนาคารแห่งประเทศจะมีความเปลี่ยนแปลงในทิศทางของอัตราส่งเสริมลูกเรือความเชื่อ ฉะนั้นแล้วมันสามารถสร้างการกระตุ้นต่อกระแสขายลำได้ครับ

ตำแหน่ง NZD ที่ไม่มีสิ่งผิดปกติเพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่รายงาน ยอดเพิ่มขึ้น 150 ล้านเหรียญสู่ -227 ล้านเหรียญ ผู้ลงทุนติดตามตำแหน่งใหม่เป็นการลงแบบเป็นฝ่ายกับฝ่ายหมีเล็กน้อย ราคาคำนวณมีค่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยยาวนานและเอกชนเม็กซิกันชี้ทางไปทางใต้

ความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวลงของ NZD/USD ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งเราระบุเป้าหมายในการเข้ากันได้ที่โซนรองรับที่ 0.6110/30 การเคลื่อนไหวหลักอาจเกิดขึ้นในวันที่ 2 สิงหาคมหลังการเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงาน

AUD/USD

ดัชนีราคาผู้บริโภคในออสเตรเลียในไตรมาสที่ 2 ลดลงมากกว่าที่คาดหมาย ตัวชี้วัดการเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคเป็น 0.8% ในขณะที่คาดว่าจะเป็น 1% และอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคในระยะเวลาหนึ่งปีลดลงจาก 7% เป็น 6%

ก่อนการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคในไตรมาสที่ 2 ดอลลาร์ออสเตรเลียมีซีชั่นที่ดีที่สุดในกลุ่มสกุลเงิน G10 โดยตอบสนองต่อการเสริมที่สังเกตได้ของหยวน การเคลื่อนไหวนี้ถูกกระตุ้นโดยคำพูดหลายรายการจากจีนหลังจบการประชุมคณะกรรมการการเมืองในวันจันทร์

แผนงานล่าสุดนี้มีลักษณะเด่นที่สุดในการกระตุ้นทางการเมืองในปัจจุบัน ที่เน้นไปที่การส่งเสริมให้เศรษฐกิจเติบโตหลังจากผลบัญชี GDP ในไตรมาสที่สองที่อ่อนแอมาก (ตามมาตรฐานจีน) อยู่ที่ 0.8% โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาวะเศรษฐกิจและการปรับโปรแกรมการเงินเพื่อเสริมส่งเสริมภายในการเมืองของคณะกรรมการเศรษฐกิจและการเงิน ยังคำแนะนำกับนโยบายเพิ่มเติมในเชิงระบบเงินผู้เชี่ยวชาญ และไม่กล่าวอีกเกินไปในเรื่อง "ที่อยู่อาศัย ไม่ใช่สำหรับการลงทุน" แทนที่กลับมาพูดถึงการปรับเปลี่ยนไปในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลง ของความต้องการและการเสนอขายในตลาดอสังหาริมทรัพย์และระยะเวลาเงินลงทุน

ยังมีการอ้างถึงความเสถียรของอัตราแลกเปลี่ยนที่ต่อเนื่องตลอดระยะเวลาหลายปี ผลลัพธ์ที่ได้จากนั้นคือการลดคู่สกุลเงิน USD/CNY ลง 0.7% และในเวลาปิดตลาดนิวยอร์กคู่สกุลเงิน AUD/USD เพิ่มขึ้น 0.8% สูงสุดที่ 0.6795 รวมถึงการเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% สำหรับ Heng Seng รวมถึงการกระชากรอบเดียวกับหุ้นในประเภทกองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น 10%

การขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลียยังได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าดิบทั่วไป รวมถึงการเพิ่มขึ้นของราคาทองแดง อะลูมิเนียม และแร่เหล็กมากกว่า 1% และการเพิ่มขึ้นของราคานิกเกิลถึง 4.7% ในระหว่างนี้ ราคาน้ำมันยังคงเพิ่มขึ้นหลังจากที่ได้เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ราคาน้ำมัน WTI และ Brent เพิ่มขึ้นอีกประมาณ 1% หรือใกล้เคียงนั้นในช่วง 4 ชั่วโมงที่ผ่านมา

ดังนั้นการหยุดลดเร็วของอินฟเลชันจะหยุดความเป็นตัวของ AUD และตอนนี้ต้องรอผลการประชุมของ FOMC

ตำแหน่งสั้นของ AUD เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาไปยังจำนวน 418 ล้าน เท่ากับ -3.433 พันล้าน เรียงต่อจากการเลือกตำแหน่งแข็งแรง ราคาประมาณต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว แต่ไม่มีทิศทาง

AUD/USD ไม่พบเหตุผลที่สามารถเพิ่มขึ้นได้ แม้ว่า USD จะแสดงความอ่อนแออย่างชัดเจน เราคาดการณ์ว่าการเคลื่อนไหวที่ลงโทษจะยังคงต่อไป เนื่องจากความลำบากในการเปลี่ยนแปลงอัตราเงินที่เร็วกว่าที่คาดคิด ทำให้สถาบันการเงินของออสเตรเลียไม่เร่งรีบในการเพิ่มดอกเบี้ย โอกาสในการเพิ่มขึ้นสู่ระดับค้านทางที่ 0.6902 ลดลง, เราเห็นว่าเป้าหมายอยู่ในเขตรองรับที่ 0.6700/10 และต่อมาที่ 0.6620/30