FX.co ★ ทะเลทองหรือทะเลทองสุดรุ่งขึ้น: การเติบโตอย่างมหาศาลถูกขัดขวาง แต่การเติบโตอย่างปานกลางยังเป็นไปได้

ในการรักษาสมดุลและเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่แพงขึ้นอย่างมีเสถียรภาพ สำหรับโลหะสีเหลืองกำลังยากขึ้น บนเส้นทางนี้ทองคำจะเจอความยากลำบากมากมาย โดยเฉพาะนโยบายการเงินปัจจุบันของฟิเดอรัลเรซเพื่อหน้าที่สำคัญในทางเศรษฐศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา เรื่องที่ผู้ลงทุนในตลาดคอยสังเกต นั่นก็คือเจตนาที่จะกำหนดทิศทางของดอลลาร์ ซึ่งมีผลตรงต่อการเคลื่อนไหวของทองคำ

ในครึ่งหลังของสัปดาห์นี้ เหลืองขี้นมาในระดับที่สงบสุขแทบไม่เปลี่ยนแปลงเลยในสองสามวันที่ผ่านมา ในขณะที่ทองคำในสมัยก่อนลกล่อมให้ราคาลดลงเล็กน้อยจากนั้น แต่สามารถทนอยู่บนระดับสูง ในสัปดาห์นี้โลหะสีเหลืองเป็นเจ้าเก่าที่มีการคว้าแชมป์อีกครั้ง ในช่วงเย็นวันอังคารที่ 4 กรกฎาคม ราคาสัญญาซื้อของโฟกัสเงินทองคำในตลาดนิวยอร์กมีการเพิ่มขึ้น 0.29% ถึง 1935 ดอลลาร์ต่อออนซ์หนึ่ง

แต่สิ่งที่พบว่ายากที่จะรัดรู้กับแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นของทองคำ ในที่สุดทองคำสีเหลืองก็ลื่นลงไปที่ราคาที่ต่ำกว่าอีกครั้ง ตอนเช้าในวันพุธที่ 5 กรกฎาคม คู่ XAU/USDลิงค์1ขายในราคา 1925 ดอลลาร์ พยายามที่จะคงอยู่ในช่วงเวลาปัจจุบัน

สำคัญมากสำหรับแนวโน้ม Gold ไปข้างหน้านี้ คือข้อมูลการเศรษฐกิจระดับมหาชนออกจากสหรัฐฯ และการตัดสินใจของฟิวเจอร์ริเซิร์ฟเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเป้าหมาย สำหรับการประชุมในเดือนมิถุนายน คาดว่าจะมีการเผยแพร่รายงานของการประชุมในวันพุธที่ 5 กรกฎาคม ในเดือนที่ผ่านมา ฟิวเจอร์ริเซิร์ฟเก็บกักตัวอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายนี้ไว้ การเติบโตของศัตรูจากการทำถั่วเฉลี่ยเผาลอกไปสักระยะเวลานานใหญ่ มีข้อเสนอว่าในเดือนนี้ ฟิวเจอร์ริเซิร์ฟจะยังคงเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไปแบบเดียวกัน สำหรับทฤษฎีการดีที่สุด (88.7%) ที่กำลังรวบรวมข้อมูลคืออัตราดอกเบี้ยของฟิวเจอร์ริเซิร์ฟเพิ่มขึ้น 25 คะแนนในร้อยละจากอัตราปัจจุบันที่สูงสุด 5.0% - 5.25%

ในการกล่าวถึงการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงินของฟิวเจอร์ริเซิร์ฟนั้น ทองคำเป็นสิ่งที่ไวต่อการเปลี่ยนแปลง เนื่องจากนัดหน้ามีผลตรงจากอัตราสกุลเงินดอลลาร์ การสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดอัตราสกุลเงินของสหรัฐฯ จะกระตุ้นราคาให้แพงขึ้นภายใต้สกุลเงินอื่นๆ

นอกจากสถิติมาโครปัจจุบัน ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ที่ 6 และ 7 กรกฎาคม จะมีรายงานเกี่ยวกับตลาดแรงงานในสหรัฐอเมริกาที่ออกมา เราจะได้รู้ว่าข้อมูลเหล่านี้จะถูกนำมาพิจารณาโดยฟิเดอรัลเรสเซอร์ซอร์ซอสกับอัตราดอกเบี้ยหลัก ในวันพฤหัสบดีที่ 6 กรกฎาคมมีรายละเอียดเกี่ยวกับจำนวนคำขอสวัสดิการการจ้างงานครั้งแรกในสหรัฐอเมริกาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 6,000 คำขอ มาถึง 245,000 คำขอ ในวันศุกร์ที่ 7 กรกฎาคม ตลาดจะประเมินข้อมูลเกี่ยวกับอัตราการว่างงานในอเมริกา โดยคาดว่าตัวชี้วัดนี้จะลดลงจาก 3.7% เป็น 3.6% และจำนวนงานที่มีในภาคเอกชนของอเมริกาเพิ่มขึ้นอีก 225,000 ออนซึ่งมีให้คำได้จากข้อมูลในเดือนพฤษภาคมที่เพิ่มขึ้นถึง 339,000 ออน

ในขณะเดียวกัน โลหะสีเหลืองยังคงอยู่ใต้แรงกดดันที่ยังคงอยู่ตลอดหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตามในครึ่งแรกของปี 2023 ราคาทองคำรวมทั้งฟิวเจอร์และฟื้นคู่กับสถาบันการเงินปรับเพิ่มขึ้นทีละ 5% อย่างไรก็ตาม ระดับการสนับสนุนที่ $1900 ซึ่งเป็นปัจจุบันสำหรับคู่สกุลเงิน XAU/USD ถือเป็นแรงดันต่อไป พระพรหมเพิ่มเติมเกี่ยวกับการให้ความสำคัญในมุมมองใกล้ชิดของคู่สกุลเงิน XAU/USD โดยเน้นว่ามูลค่าทองคำลดลงเรื่อย ๆ เหล่านักวิเคราะห์ของ Commerzbank เห็นว่าเหตุผลที่ทองคำถูกประเมินต่ำมากนั้นเป็นเพราะการลดความสนใจของนักลงทุนซึ่งแสดงให้เห็นในการลดส่วนแบ่งของ ETF "ทองคำ" ตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน การกลายเป็นการล่อออกออกจากนักลงทุนเข้าสู่ดอลลาร์และสินทรัพย์อื่น ๆ ได้กระตุ้นการลดราคาของโลหะสีเหลือง ขึ้นอยู่กับธนาคาร

ตามคาดการณ์เบื้องต้น โลหะสีเหลืองสามารถดำเนินการเพิ่มต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม มันจะเป็นอย่างมีสมดุลเท่านั้น ในขณะนี้ทองคำได้ห่างไปจากต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว (ใกล้ $1900) แต่ยังไม่ใกล้ถึงการเพิ่มขึ้นที่น่าเชื่อถือ จากการประเมินของนักวิเคราะห์จาก CME Group แนวโน้มของทองคำเช่นนี้พร้อมกับอัตราความสนใจสูงเป็นอีกหนึ่งภาพสะท้อนถึงการดำเนินการของทองคำในอนาคตใกล้เคียง ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของโลหะนี้จะพบอุปสรรคในรูปแบบของเส้นเอสเอ็มเอความยาว 100 วัน ซึ่งตั้งอยู่ที่ระดับ $1945 ในต้นสัปดาห์

ตามความเห็นของนักวิเคราะห์เชิงเงินทอง TD Securities ถึงแม้ว่าจะมีแนวโน้มที่ดีต่อทั้งคู่สกุลเงิน XAU/USD แต่โอกาสในการที่จะเกิดการเพิ่มขึ้นที่สำคัญนั้นไม่มาก. ในระยะสั้นปัจจุบัน มีความน้อยที่ขึ้นอย่างรวดเร็วของทองคำ แต่ในระยะยาวนั้นเป็นไปได้อย่างมาก สาเหตุอยู่ที่อัตราดอกเบี้ยหลักของสหรัฐฯที่เพิ่มขึ้นในอนาคต. ปัจจุบัน ตลาดไฟเออร์ถูกประเมินความเป็นไปได้สูงในเรื่องของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก 25 ครั้งในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม. นี้มีผลเสียต่อการเติบโตของโลหะแสงอาทิตย์ต่อไปตั้งหลักในธนาคาร

แนวโน้มนี้ได้รับการยอมรับจากนักเศรษฐศาสตร์ของธนาคาร ANZ นักวิเคราะห์แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับโอกาสที่ดีของคู่สกุลเงิน XAU/USD ในระยะเวลากลางและยาวนานในการวางแผน และว่าสถานการณ์จะทรุดลงบ้างในช่วงเวลาใกล้เคียง "ความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะทำการพักต้นระหว่างการประชุมถัดไป เพิ่มขึ้น แต่กิจกรรมเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งยังช่วยให้องค์กรควบคุมสภาวะที่แข็งแรงได้ ในระยะเวลาสั้นๆ นี้ สิ่งนี้ช่วยให้ราคาทองคำเหมือนกัน" - คณะวิเคราะห์ที่ธนาคาร ANZ เน้น

นักวิเคราะห์เชื่อว่าสกุลเงินดอลลาร์ที่ลดลงจะเป็นแรงสนับสนุนเสมือนลมพัดเพิ่มให้วัตถุดิบทองคำ

นักเศรษฐศาสตร์แลกเปลี่ยนเงินตราจากธนาคาร ANZ เชื่อว่าในช่วงครึ่งปีที่สองของปี 2023 SRF จะประกาศการปรับอัตราดอกเบี้ย เป็นปัจจัยที่ช่วยรองรับให้ทองคำตลอดระยะเวลากลางและยาวนาน "การอ่อนหวานของเงินดอลลาร์จะเป็นกำลังสนับสนุนสำคัญสำหรับโลหะสีเหลืองที่น่าสนใจ" - อธิบายในธนาคาร