FX.co ★ วิเคราะห์สัปดาห์การซื้อขาย 19-23 มิถุนายนของคู่เงิน EUR/USD รายงาน COT การแสดงความไร้สาระของผู้แทน ECB

แนวโน้มยาวนาน

คู่เงินตรา EUR/USD พยายามที่จะดำเนินการเคลื่อนไหวตามแนวขึ้นในช่วงสัปดาห์นี้ แต่ในครึ่งหลังของสัปดาห์ร่วมกับมีการถอนตัวของผู้ลงทุน ปัจจุบันตัวคู่เงินดำเนินการเคลื่อนไหวในเวลา 24 ชั่วโมงอยู่ในช่วงที่ยุ่งเหยิงและสับสนมากที่สุด คงจะย้ำว่าเร็วหรือช้าราคาก็ตกลงไปช่วงเมษายนที่ผ่านมาไปยัง "เมษายนต่ำสุด" ที่เปิดโอกาสให้มันมีแนวโน้มที่จะลง หลังจากนั้นต่อมาก็ออกเส้นตามแนวขึ้นอีกครั้ง โดยทั่วไปแล้วอยู่ระหว่างระดับ 1.05 และ 1.11 มาเป็นเวลาหกเดือนแล้ว อาจจะไม่เรียกได้ว่าความเคลื่อนไหวของตอนนี้คือ "flat" หรือ "swing" แต่มันคือการรวมตัว แต่การมีฐานะในสกุลเงินแห่งยุโรปว่าจะขึ้นไปมีไม่ค่อยจะมี

ในสัปดาห์นี้ในสหภาพยุโรปมีการพูดคุยจากแทนที่คณะกรรมการการเงินของธนาคารกลาง ไม่สามารถบอกได้ว่าคำพูดเหล่านี้สำคัญหรือเต็มไปด้วยข้อมูลใหม่ ณ เวลานี้สามารถบอกได้ว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักในเดือนกรกฎาคมเกือบจะเป็นความเป็นจริง เนื่องจากธนาคารกลางยุโรปได้ติดตามให้เราทราบมาหลายเดือนว่าอัตราดอกเบี้ยจะถึง 4.25% แต่ว่าอย่างไรก็ตามว่าอนาคตเป็นเรื่องราวลึกลับ มีบางส่วนของตัวแทนในธนาคารกลางยุโรปตกลงว่าเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในฤดูใบไม้ผลิในและหน้าหนาวอาจไม่เหมาะสม และไม่น่าแปลกใจเลยทีเดียวเพราะดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจล่าสุด ได้แสดงให้เห็นถึงการเสื่อมลงอย่างจริงจังในภาคบริการและภาคการผลิต ถ้าดูแค่ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตอย่างเดียวก็จะสังเกตได้ว่าได้ถึง 40 คือจำนวนที่ต่ำมาก และ GDP ก็ยังติดลบเป็นเวลาสองไตรมาสติดต่อกัน

ดังนั้นเรายังคงเชื่อว่า เมื่อเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปจะไม่เพิ่มขึ้นมากในปี 2023 ซึ่งหมายความว่ายังไม่มีเหตุผลใหม่ที่จะทำให้ตัวเงินยูโรเพิ่มขึ้น ตัวเงินยูโรไม่เติบโตมาแล้ว 4-5 เดือน แต่ยังคงสูงมาก ตัวบ่งชี้ MACD ลงดิบแล้วหลาย "ไดเวอร์เจนซี่ของหมี" แต่การลดยังไม่เริ่มขึ้น

การวิเคราะห์ COT

วันศุกร์ที่ผ่านมามีรายงาน COT ออกสำหรับวันที่ 20 มิถุนายน โดยใน 10 เดือนที่ผ่านมา ข้อมูลจากรายงาน COT เข้ากับสถานการณ์บนตลาดอย่างสมบูรณ์แบบ เห็นได้ชัดจังหวะที่ตำแหน่งสุดท้ายของนักเล่นใหญ่ (ตัวบ่งชี้ที่สอง) เริ่มเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 พร้อมกับสกุลเงินยุโรปเปิดตัวในกระแสเดียวกัน ในขณะนี้ ตำแหน่งสุดท้ายของนักเทรดรายไม่พาณิชย์ที่เป็น "ตัวผู้ชนะ" ยังคงสูงอยู่ ในขณะที่สกุลเงินยุโรปยังคงอยู่ในระดับสูงต่อกับดอลลาร์

เราได้สังเกตเห็นว่า "ตำแหน่งสุทธิ" ที่สูงเป็นสัญญาณที่ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวขึ้นบนจะสรุปสิ้นสุดลงได้ง่ายดาย สัญญาณนี้ทำให้เราต้องระมัดระวังในตัวบ่งชี้แรก ที่แสดงด้วยเส้นสีแดงและเขียวที่ห่างจากกันมาก ซึ่งในบางครั้งอาจเป็นส่วนก่อนหน้าของการสรุปสิ้นสุดของการเคลื่อนไหวขึ้นบน ธุรกรรมเงินยุโรปพยายามเริ่มต้นการลดลงเมื่อไม่กี่เดือนก่อน แต่เราเห็นเพียงการย้อนกลับธรรมดาและไม่ค่อยแข็งแกร่งมากนัก ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนสัญญาซื้อของกลุ่ม "Non-commercial" เพิ่มขึ้น 3.2 พัน สัญญา และการขายหุ้นเพิ่มขึ้น 10.4 พัน สัญญา ดังนั้นตำแหน่งสุทธิลดลง 7.2 พันสัญญา ปริมาณสัญญาซื้อสูงกว่าปริมาณสัญญาขายที่มีอยู่ในตลาด ถึง 145 พัน สัญญา ในกลุ่มของนักธุรกรรมที่ไม่ใช่พาณิชย์ ซึ่งต่างกับอย่างมาก ระหว่างการซื้อและการขาย คือจะมีผลกระทบอย่างมาก การแก้ไขได้ขึ้นและอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวลดลงใหม่ ในขณะนี้ ตัวบ่งชี้ COT ก็ยังไม่รายงานต่อไป แต่จะสอดคล้องกันว่าคู่สกุลเงินจะต้องลดลงต่อไป

การวิเคราะห์เหตุการณ์ของพื้นฐาน

ในสัปดาห์นี้ยังไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจขนาดใหญ่ในสหภาพยุโรปอีกนัก สามารถเน้นได้เพียงดัชนีกิจกรรมธุรกิจในประเทศสมาชิกของสหภาพยุโรปเท่านั้น แต่ในทางกลับกัน ค่าดัชนีกิจกรรมธุรกิจในสหภาพยุโรปต่อน้อยลงมาก จะชัดเจนว่าเมื่ออัตราเงินเฟร์นิดถูกเพิ่มขึ้น เศรษฐกิจของสหภาพยุโรปจะลดลงมาก ตามความเห็นของเราคือ ผู้ควบคุมการเงินยังไม่พร้อมที่จะเพิ่มอัตราเงินของเอกซ์อีซีบี จนกว่าอัตราเงินประสิทธิภาพจะลดลงมายังระดับ 3-4% ซึ่งต้องกระทำเช่นนี้เท่านั้นที่จะมั่นใจได้ในการกลับมาสู่ระดับ 2% ภายใน 1-2 ปี ในทางกลับกัน ธนาคารแห่งสหรัฐอเมริกาพร้อมที่จะเพิ่มอัตราเงินของตนอีกต่อไป คำว่าเป็นให้ความสำคัญเพียง 1 ความคิดของเจ้าหน้าที่เท่านั้น แต่เมอว่าเจโรม พาวเอลก็ได้แถลงว่าทั้งคณะกรรมการการเงินก็ร่วมมือกันเพื่อให้นโยบายสกุลเงินเป็นไปตามที่กำหนดไว้ เรายังคงคิดว่าดอลลาร์มีโอกาสเติบโตมากขึ้น

แผนการซื้อขายสำหรับสัปดาห์ที่ 26 – 30 มิถุนายน:

1) ในกราฟระยะเวลา 24 ชั่วโมงคู่เงินตราปัจจุบันยืนยันความสำคัญของเส้น critical line แต่ไม่สามารถออกจากเมฆอิชิโมกุได้ แม้ว่าสองเส้นหลักของตัวบ่งชี้จะอยู่ด้านล่างก็ตาม เรามีความเป็นไปไม่ได้ที่จะเชื่อมั่นในการเดินทางขั้นต่อไปที่เป็นขั้นต่ำ การฝั่งขึ้นคงจะไม่เกิดขึ้น การขัดจังหวะนี้ก็ยังคงนานไป และคู่เงินตรายังขึ้นอยู่ในช่วงระหว่าง 1.05-1.11 อยู่ตลอดเวลา จึงอาจบอกได้ว่าราคานี้จะคงอยู่ในแนวคิดนี้ ไม่มีเหตุผลต่อการขึ้นไปข้างบนจนถึงราคา 1.11 และจะต้องลดลงไปยังระดับ 1.05 ก่อนที่จะมีโอกาสที่จะเริ่มต้นการลดต่อไป ไม่แนะนำให้ซื้อในขณะนี้

2) ในเชิงราคาของคู่เงินยูโร / ดอลลาร์ คาดหวังว่าตัวคู่นี้จะลดลงไปยังระหว่าง 1.05-1.06$ หลังจากผ่านจุดขอบเขต Lines Kidjun-sen และ Senkou Span B ได้ ยูโรมีการซื้อมากเกินไป ดังนั้นการลดลงจึงเป็นผลที่น่าเชื่อถือกว่า

คำอธิบายของภาพประกอบ:

ระดับราคาการสนับสนุนและความต้านทาน, ระดับของฟิโบนัชชี - ระดับเป้าหมายเมื่อซื้อหรือขาย. คุณสมบัติของ Ishimoku indicator (ตั้งค่ามาตรฐาน), Bollinger Bands (ตั้งค่ามาตรฐาน), MACD (5, 34, 5).

ดัชนี 1 บนแผนภูมิ COT - ขนาดของตำแหน่งตามสุทธิของแต่ละหมวดหมู่ผู้ซื้อขาย.

ดัชนี 2 บนแผนภูมิ COT - ขนาดของตำแหน่งตามสุทธิสำหรับกลุ่ม "non-commercial".