FX.co ★ "คาดการณ์ทองคำ" : ราคา Gold ระหว่าง $2075 ถึง $2100 โดยมีผลกระทบยาวนานจาก ฟีดเดอรัลริเซอร์แห่งสหรัฐอเมริกา

โลหะสีเหลืองยังคงคงเส้นทางอยู่ ไม่ว่าจะเกิดการลดราคาชั่วคราวก็ตาม ตามผลการประชุมของสำนักงานส่วนกลางของสหรัฐฯ ทองคำเล็กน้อยเพิ่มขึ้น สนับสนุนแนวโน้มขึ้นของตลาด อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์กลัวว่าโลหะนี้อาจลดลงในระยะเวลากลาง แม้ว่ามีหลายปัจจัยที่ช่วยส่งเสริมการเติบโตของ Gold

ตอนแรกของสัปดาห์นี้ ทองคำแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่แตกต่างกันเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อดอลลาร์ลดลง ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ โลหะนี้ยังขาดแรงกระตุ้น เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดยังคงรอดูสถานการณ์ ก่อนการประกาศของ Jerome Powell ประธานสำนักงานส่วนกลางของสหรัฐฯ ที่จะมีการประกาศในวันพุธที่ 21 มิถุนายน ในหน้าที่ของคณะกรรมการสำหรับธนาคารของสหรัฐฯ

ในบริบทนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังว่า ประธานสำนักงานรัฐบาลสำหรับการจัดการเงินและการเงิน (Fed) จะให้คำแนะนำเกี่ยวกับนโยบายการเงินของผู้ควบคุม และชี้แจงเกี่ยวกับแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ย ความจำเป็นต้องมีความชัดเจนในเรื่องนี้ เนื่องจากในสัปดาห์ที่ผ่านมา Fed ได้หยุดวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลังจากเพิ่มตั้งแต่เดือนมีนาคม พ.ศ. 2565 แต่ตั้งแต่เวลานั้นมีการเปลี่ยนแปลงมากมาย ในเดือนถัดไป ส่วนใหญ่ของนักวิเคราะห์ (76.9%) คาดว่า Fed จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก 25 คะแนนเบสิกพอยต์ ไปยัง 5.25%-5.5% ต่อปี

ในสถานการณ์ที่เกิดขึ้น สกุลเงินสหรัฐฯ ลดค่าเป็น 0.1% และเปิดทางสำหรับการเพิ่มขึ้นชั่วคราวของทองคำ โดยทองคำใช้โอกาสนี้และเพิ่มราคาเล็กน้อยในขณะที่ผู้ซื้อขายอยู่ในสภาวะรอคอยเกี่ยวกับการดำเนินการของผู้ควบคุม ภายหลังสถานการณ์ก็ชัดเจนขึ้น แต่การแบ่งเบาของอำนาจไม่ได้เป็นประโยชน์ต่อทองคำ

ในตอนเช้าวันพุธที่ 21 มิถุนายน เหรียญทองสีเหลืองลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการเสริมสร้างค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์รัฐบาลอเมริกัน ราคาสัญญาซื้อขายเดือนสิงหาคมของทองคำบนตลาดนิวยอร์ก Comex ลดลง 0.04% ถึง $1947.10 ต่อออนซ์ทรอยส์ ในขณะเดียวกัน ราคาสปอตของโลหะแร่ทองคำอยู่ที่เส้นราบ ที่ระดับ $1936.03 ต่อออนซ์ทรอยส์ ในวันพุธที่ 21 มิถุนายน คู่สกุลเงิน XAU/USD ซึ่งทำให้นักลงทุนประหยัดตกตะลุมด้วยการเปลี่ยนแปลงราคา

การลดลงของราคาทองคำเล็กน้อยเกิดขึ้นในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ นอกจากนี้ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง อย่างไรก็ตาม นักซื้อขายและนักลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวังเนื่องจากราคาของทั้งสองมีแนวโน้มที่แตกต่างกัน

ตามสังเกตของนักวิเคราะห์ โลหะคำมีการซื้อขายในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่แคบ โดยอยู่ภายใต้ผลกระทบจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารส่วนกลางและสัญญาณที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ช่วงราคาของทองคำอยู่ระหว่าง $1925 ถึง $2000 ต่อออนซ์ โดยไม่มีตัวชี้วัดที่ชัดเจนว่าราคาจะขึ้นหรือลง สิ่งนี้จะเปลี่ยนแปลงในเร็ว ๆ นี้ตามคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญ อย่างไรก็ตามพวกเขายังไม่สามารถตอบได้ว่าโลหะคำจะเคลื่อนไหวไปทางลดหรือเพิ่มขึ้น

มุ่งหวังในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยกำลังยับเยินการเติบโตของทองคำ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญเน้นให้เห็น ในขณะเดียวกัน แหล่งสนับสนุนสำหรับโลหะทองคำก็มาจากความต้องการของนักลงทุนที่กำลังเตรียมตัวเพื่อการเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในปี 2023 ตามที่คาดการณ์ไว้ โดยคู่สกุลเงิน XAU/USD จะถูกซื้อขายในช่วง "แบบด้าน" ในอนาคตใกล้เคียง ในขณะเดียวกัน ในกรอบของการแก้ไขตลาดที่เป็นแบร์ของโลหะทองคำ อาจเริ่มต้นการโจมตีระดับ $1925 อีกครั้ง แล้วก็ลดลงไปยังระดับต่ำ $1913-$1900

ทางเลือกที่เป็นทางเลือกอื่นของสถานการณ์นี้คือการเติบโตของโลหะทองคำอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์เปิดโอกาสให้มันเข้าสู่ช่วงคงตัวขึ้นไปกว่า 100-วัน SMA ที่ $1942 ต่อออนซ์ ในสถานการณ์เช่นนี้ ทองคำอาจเริ่มต้นการเติบโตอีกครั้งไปยัง $1967 และสูงกว่านั้น สำหรับการเพิ่มขึ้นของ Gold ที่อาจเป็นไปได้ในอนาคต มันอาจเป็นการเคลื่อนไหวขึ้นแบบ "บันได" หรือเคลื่อนไหวในช่วง $1990-$2005-$2015 แต่จะต้องเอาชนะโซนความต้านทานสำคัญที่ $1975-$1978 ก่อน

ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์นี้ ราคาทองคำล้มลงต่ำกว่าเส้นเคลื่อนเฉลี่ย 100 วัน ตามที่ผู้เชี่ยวชาญได้เน้นไว้ สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อราคาโลหะนoble โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักเทรดจะขาย Gold หรือเพิ่มตำแหน่งสั้นของมันตามตัวชี้วัดเทคนิค ผู้เข้าร่วมตลาดเชื่อว่าโลหะแสงอาทิตย์อาจลดลงไปถึง $1842 ในที่สุดของสัปดาห์ แม้ว่าสถานการณ์ดังกล่าวจะน้อยมาก

ความสำคัญของความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสำหรับการเคลื่อนไหวของทองคำในอนาคต ในขณะนี้อัตราดอกเบี้ยสูงพอสมควรเนื่องจากนักเทรดและนักลงทุนคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยของฟีดีอาร์สจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม การเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจาก FOMC มีการเสนอให้เพิ่มขึ้น 25 คะแนนในปี 2023

นักวิเคราะห์เงินตราของ Commerzbank ได้ปรับปรุงการพยากรณ์ของพวกเขาเกี่ยวกับทองคำหลังจากการประชุมของ สำนักงานคณะกรรมการส่วนราชการแห่งสหรัฐอเมริกา (Federal Reserve) ที่เกิดขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา พวกเขาเชื่อว่าราคาทองคำที่เหมาะสมที่สุดควรอยู่ที่ระดับ 1950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะเดียวกัน Commerzbank ลดการพยากรณ์ราคา Gold ลง ในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 ราคาโลหะมีค่าเท่ากับ 2000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ธนาคารคาดการณ์ว่า อัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve จะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนถัดไป และจะหยุดชั่วคราวจนถึงไตรมาสที่สองของปี 2024 "สิ่งนี้จะชะลอการฟื้นตัวของทองคำในทิศทางที่เป็นอยู่", คาดการณ์ใน Commerzbank

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ก็กล่าวว่าในปีหน้า โลหะสีเหลืองจะบรรจุอยู่ในเส้นข้างเดียวกัน แต่จะมีการเพิ่มขึ้นมาอีกในอนาคต โดยมีราคาสูงสุดใหม่ที่ $2100 ต่อออนซ์ ในอนาคตไม่ไกลจากนี้ โลหะสีเหลืองจะยังคงอยู่ในช่วงข้างเดียวกัน ตามที่ธนาคารได้เน้นไว้ โดยโครงการพยากรณ์ปัจจุบันของนักเศรษฐศาสตร์ Commerzbank คาดการณ์ว่าในไตรมาสที่สองของปี 2023 ราคาทองคำจะตกลงมา $50 ต่อออนซ์ จากเดิม (ในปลายปีนี้) ที่ $2000 ต่อออนซ์ ควรจะระบุว่าโครงการพยากรณ์เดิมคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะอยู่ที่ $2050 ต่อออนซ์

การตรวจสอบราคา "ทองคำ" จากผู้วิเคราะห์ของธนาคารแสดงให้เห็นว่าผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าศักยภาพในการเติบโตของ Gold จะถูกจำกัด แต่ยังคงมีโอกาสในการเพิ่มขึ้นต่อไป ใน Commerzbank ยังคงมีความหวังในมุมมองระยะกลางและระยะยาวของโลหะสีเหลือง

VanEck ผู้เชี่ยวชาญด้านสกุลเงินก็มีความเห็นเชิงเดียวกัน ซึ่งเป็นบริษัทระดับโลกที่จัดการกับสินทรัพย์ พวกเขาเชื่อว่าในอนาคตไม่ไกลจากนี้ ราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นไปถึง $2075 ต่อออนซ์ และจะอยู่ในช่วงระยะเวลานาน สิ่งที่สนับสนุนสิ่งนี้คือการเพิ่มความตึงเครียดทางภูมิภาคและการถดถอยของเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกา

อย่างไรก็ตาม สำหรับโลหะสีเหลืองยังคงมีความเสี่ยงที่เหมาะสม (ความเสี่ยงที่ราคาของสินทรัพย์หรือพอร์ตการลงทุนจะเปลี่ยนแปลงมากกว่าสามค่าเบี่ยงเบนจากราคาปัจจุบัน) ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงการขัดแย้งทางภูมิภาคและปัญหาการเงิน ในปัจจุบันยังไม่ขาดแหล่งที่มาของสิ่งเหล่านี้ ตามสรุปของ VanEck

นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางการเงินระดับโลกที่สนับสนุนการเติบโตของทองคำยังคงสูงอยู่และจะยังคงอยู่เป็นเวลานาน การเกิดวิกฤตในสหรัฐอเมริกาอาจถูกกระตุ้นโดยเงื่อนไขการเงินที่แย่ลง ในขณะนี้มีการลดลงของภาคการผลิตในสหรัฐอเมริกาเป็นเวลานานตามที่วิเคราะห์ไว้

อีกอันหนึ่งที่เป็นความเสี่ยงต่อทองคำคือการเสริมสร้างของดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง แต่ยากขึ้นที่จะแข่งขันกับทองคำ เนื่องจากทองคำได้รับความสนใจจากภาครัฐบาลและธนาคารกลาง มากขึ้น "ครั้งนี้การเสริมสร้างของเงินดอลลาร์จะไม่เป็นปัญหาสำหรับทองคำมากนัก เนื่องจากประเทศต่างๆที่กำลังพัฒนายังคงซื้อทองคำและลดความขึ้นอยู่กับ USD" วิเคราะห์สรุป